长沙银行竞争力与风险韧性维度分析报告（2025年度及2026年一季度）：盈利能力优于行业平均

分析基准：同一梯队（资产规模万亿级城商行）2025年行业平均水平。
数据截止：2025年12月31日（年报数据），部分更新至2026年3月31日（一季报数据）。
合规声明：所有分析均基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议。

一、六维雷达图（示意）

下图展示了长沙银行在六个维度上与万亿级城商行平均线的对比。红色线为长沙银行，灰色虚线为行业平均。偏离越大，说明该维度与同行差异越显著。

（实际雷达图需根据标准化得分绘制，此处以文字描述各维度相对位置）

数据来源：长沙银行2025年年度报告、国家金融监督管理总局、企业预警通、各银行年报。

二、各维度详细解读

1. 资产质量

不良贷款率：2025年末为1.15%，较上年末下降0.02个百分点；2026年一季度末持平于1.15%。
行业对比：2025年末商业银行不良贷款率平均为1.50%，城商行平均约为1.76%。长沙银行不良率显著低于行业及同类银行。

拨备覆盖率：2025年末为280.86%，2026年一季度末为281.00%。
行业对比：2025年末商业银行平均拨备覆盖率为211%，城商行平均约190%。长沙银行拨备充足，风险抵补能力强。

不良偏离度：逾期90天以上贷款与不良贷款的比例约为85%（逾期90天以上贷款35.73亿元/不良贷款70.47亿元），低于100%，分类严格。

整体判断：资产质量稳健，不良率处于行业较低水平，拨备安全垫充裕，风险分类审慎。

2. 资本充足

核心一级资本充足率：2025年末为10.05%，2026年一季度末为10.18%。
行业对比：2025年末A股上市城商行核心一级资本充足率平均约为9.5%~10.5%。长沙银行位于行业中游，略低于头部城商行（如宁波银行、江苏银行等）。

资本缓冲空间：距监管红线（核心一级≥7.5%）约2.55个百分点，空间尚可但较头部偏窄。

整体判断：资本充足水平满足监管要求，但与领先同业相比仍有一定差距。未来若资产规模持续扩张，需关注资本内生积累或外源性补充。

3. 盈利能力

净息差：2025年为1.85%，同比下降0.26个百分点。
行业对比：2025年商业银行净息差平均为1.52%，城商行平均约1.55%~1.60%。长沙银行净息差高于行业均值，但收窄趋势明显。

ROE（加权平均）：2025年为11.24%，同比下降0.57个百分点。
行业对比：2025年商业银行ROE平均约为8.5%，城商行平均约9%~10%。长沙银行ROE处于同业较优水平。

成本收入比：2025年为27.75%，同比下降0.70个百分点。
行业对比：商业银行平均成本收入比约为32%~35%。长沙银行成本控制能力突出，位居行业前列。

整体判断：盈利能力较强，成本管控优势明显，净息差虽有收窄但仍具竞争力，ROE在城商行中表现良好。

4. 流动性

流动性覆盖率：2025年末为316.47%（母公司口径271.86%），远高于监管要求（≥100%）。
行业对比：上市城商行平均LCR约150%~250%。长沙银行流动性充裕，短期偿付能力极强。

存贷比：2025年末为72.45%，处于合理区间（75%左右为佳），略低于行业平均（约78%）。

净稳定资金比例：2025年末为139.06%，高于监管红线（≥100%）。

整体判断：流动性非常充裕，抗冲击能力强，为业务发展提供充足弹药。

5. 科技与创新

科技贷款：2025年末科技金融贷款余额1,050.32亿元，较上年末增长21.24%，服务科技企业1.6万户。成功发行湖南省首单科创债40亿元。

科技投入：年报未直接披露“信息科技投入/营业收入”具体比例。但从披露信息看：建成AI算力池（4.9 PFLOPS），适配Deepseek、Qwen等大模型，建成大模型基础应用中台，全年落地模型应用100余项，发布智能体超60个。自研“乐小猿”提升研发质效超15%，申请发明专利3项。数据中心通过CQC-A级认证及ISO20000认证。

行业对比：已披露数据的城商行中，科技投入占营收比高的如华润银行（6.72%）、北部湾银行（6.62%）、厦门国际银行（6.34%）。长沙银行因未披露具体占比，无法直接对比，但从基础设施投入看，AI算力与智能体数量在城商行中处于积极布局阶段。

整体判断：科技贷款增长迅速，科技基础设施投入力度大，但关键可比指标（科技投入占营收比）缺失，建议后续加强披露。整体科技金融发展势头良好。

6. 合规与治理

监管处罚：2025年全年，长沙银行总行及分支机构合计收到罚没金额约85.1万元。主要罚单：

总行：因国库资金管理违规，被罚25.5万元。

星城支行：因基金代销人员资质及销售行为管理不到位，被罚60万元。

2026年3月湘潭分行：因网络数据安全、反假币、占压财政资金、客户尽职调查及可疑交易报告等六项违规，被罚23.6万元（属于2026年一季度，不计入2025年度）。

行业对比：2025年城商行整体被罚没总额约2.98亿元，平均每家约108万元。长沙银行罚没金额低于城商行平均水平，且未出现百万元以上大额罚单。在11家万亿级城商行中，长沙银行处罚金额处于较低水平。

高管稳定性：2025年内完成董事会换届，原董事长赵小中到龄离任，原行长张曼接任董事长并代为履行行长职责；副行长团队基本稳定，无重大异常变动。

整体判断：合规管理总体可控，处罚金额较低，但分支机构存在操作细节类违规，需持续强化基层合规执行力。治理结构平稳过渡。

三、综合评价（中性表述）

优势维度：资产质量、流动性、盈利能力（尤其是成本控制）

需关注维度：资本充足水平（虽达标但缓冲空间有限）、科技投入信息披露不足

整体评价：长沙银行2025年经营稳健，资产质量和流动性表现突出，盈利能力在同业中保持较优水平，资本管理仍有提升空间。科技金融布局前瞻，合规治理总体良好。建议持续关注资本补充计划及科技投入的量化披露。

四、数据来源与合规声明

本报告数据来源于：

长沙银行股份有限公司2025年年度报告

长沙银行股份有限公司2026年第一季度报告

国家金融监督管理总局官网

企业预警通、各银行年报等公开渠道

本报告不输出总分、不排名、不使用“高/中/低风险”等定性词，仅以“优于/低于行业平均”等相对表述进行对比。

所有内容均基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议。

报告生成时间：2026年6月