大跳水，啥情况？

还没等我发文章，大A就等不及跳水了。这下你们怪不到我头上了。

其实大A早盘还不算太弱，一度全线翻红，而外盘都是跌的。大A这边却盘中有4000多股飘红。

没成想，下午就一路狂跌。

特别是创业板指，今天跌得比昨天还猛，这会儿已经跌了3个多点了。

为啥大跳水？

外盘今天虽然都跌，但大A大跳水的时候，外盘并没有明显跳水。所以更多还是我们自己在砸。

当然外盘科技股的大跌，确实也会刺激我们这边的资金收缩风险偏好。

所以体现在盘面上，主要就是科技权重股砸得多。

归根到底还是恐高了。部分机构资金暂时从高拥挤的地方，转向相对低位，或者有新的逻辑支撑的方向。

这也是为啥今天量能要再次回到3万亿以上，资金在赶紧调仓换股。

光通信今天这盘面就非常典型，早盘一度冲高大涨3个多点，后来就一路跳水翻绿，现在反倒跌了2个多点。

现在资金对光的分歧挺大。整体上属于是，信仰未破，恐惧冒头。但回调过程中，我猜还是会有资金去承接的。

创业板指目前看，中期趋势还是向上的，只不过短线压力有点大。原本以为4000点多少能形成一些支撑，结果午后直接跌破，说明短线资金的兑现意愿比我预期的更强。

不过，这种调整虽然幅度不小，但更多还是上涨过程中的正常修整，还不是趋势反转的信号。

前几天半导体、算力等硬科技方向涨幅过于迅猛，积累了大量获利盘。指数一旦进入调整阶段，这部分浮盈资金自然会选择兑现，导致多杀多的局面。

上证指数这边也差不多，暂时没走出调整的困局，最近大概率还是得在60日线附近来回震。

虽然今天市场整体大跌，但也有一些板块还是挺有亮点的。

比如 卫星产业 ， 早盘就大涨3个多点。

大消息就是 下周五，6月12日，SpaceX就要登陆纳斯达克了。这波募资规模高达750亿美金，直接刷新人类历史最大规模的ipo记录。这个热闹，大A的卫星产业链肯定也得凑一凑。

机器人 有点反过来， 早盘本来还在萎靡震荡，临近中午却一路猛拉。

消息面上有个刺激是HW宣布，全球首个全流程具身智能开发平台CloudRobo将在月内开启公测，为机器人产业提供底层技术支撑。说白了就是帮助国产具身机器人在技术上降本增效，加快商业化落地。

另外黄老板又在继续唱多机器人了。也能理解，机器人毕竟是算力的下游大客户。 最近看机器人的人应该蛮多的。

还有就是化工板块 ，今天盘中大涨2个多点，有比较明显的主力资金净流入， 我觉得有点逢低介入的意思了。虽然后来明显回落了，但对资金来说，吸引力反倒是在增加的。

比如你看跟踪细分化工指数的化工ETF华宝，最近三个月的这轮整体回调深度已经超过18%了。技术面看，开始有短线筑底的迹象了。

这块的逻辑有点绕，我觉得可以好好理一下。

前段时间化工之所以持续回调，主要是市场在担心需求问题。

本来前期油价涨，支撑化工品涨价，但持续的美伊缠斗，让很多资金开始担心"持续高油价→全球通胀→央行紧缩→经济衰退→需求破坏"。

化工是典型的周期行业，景气度跟着整个经济周期走。如果经济不好，那建材、汽车、家电、消费包装等等大部分行业都不会好，而这些都是化工核心的下游需求行业。

一旦需求不好，那前期涨价的化工品，然而更让下游企业不敢买了，害怕成本倒挂。所以这段时间化工品的下游企业普遍观望，基本上都是“非刚需，不采购”的状态，主动去库存。

但随着板块深度回调，反向博弈的力量就起来了。市场交易逻辑可能会再次出现变化。

一个是供给侧，美伊终究会翻篇，只是海峡大概率是回不到从前状态，全球能源价格中枢会往上抬。所以现在有越来越多的机构观点是，化工品的涨价不是一次性的，而是趋势性的。

另一个是需求侧，全球会不会出现紧缩衰退，这个担心为时过早，反倒是一个增量需求在冒出来，就是AI算力，这里面需要用到很多电子化学品。

比如前些天韩国的几家无水氢氟酸生产商，就开始专门跑到中国来采购无水氢氟酸，切价格较年初上涨了40%。他们会制成电子级的氢氟酸，供给三星和海力士等存储巨头。

还有就是常规需求的修复。经过连续几个月的全链条去库存，一些终端产品比如快餐盒、包装塑料袋等等已经开始逐步涨价了，带动了PP、苯乙烯等品种的采购回暖。

从市场角度看，最近一些资金难免担心算力硬件的拥挤度问题，所以适当往相对低位、且有长期支撑逻辑的周期品上分散，也是有道理的。

OK先聊这些，大家吃完面，别忘了帮我点赞哈。

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