燃油车零售份额跌至37%，油电替代跨越临界点

　　5月传统燃油乘用车跌超四成，新能源零售渗透率创新高，出海成车企强劲增长极

　　 文｜《财经》特约撰稿人 宋立伟 赵成

　　受石油价格长期处于高位等多重因素影响，国内传统燃油车继续呈现下滑态势。

　　 从大盘来看，5月，全国汽车产销分别完成261.6万辆和262.9万辆，同比小幅下降1.2%和2.1%。前五个月，汽车产销累计分别为1223.5万辆和1220.7万辆，同比降幅均超过4%。“虽有收窄，但国内需求的连续回落仍超出年初预期。”中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示。

　　 零售端的数据则更为直观地反映出存量竞争的白热化。据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（下称“乘联分会”）统计，5月，中国乘用车市场零售151万辆，同比下降22%；2026年前五个月，新车累计零售约710万辆，同比跌超19%。

　　 乘联分会秘书长崔东树分析称，石油价格高企、国内需求不旺，“油冷电热”成为焦点，其结果是零和博弈。其中，传统燃油车内销的加速萎缩，已成为拖累整体零售大盘的核心因素。

　　 “5月，传统燃油乘用车零售份额虽降至37.1%，但其单月同比减量却占到乘用车零售总减量的八成以上，拖累大盘走势。”崔东树强调。从国别与品牌结构看，高企的用车成本和结构性转型正在系统性重塑消费格局。

　　 据乘联分会统计，5月，国内燃油车零售整体同比下滑39%，其中，自主品牌燃油车下滑39%，主流合资品牌下滑41%，豪华品牌燃油车降幅也达到了31%，均受高油价明显冲击。

　　 尽管合资品牌加快了电动化转型，5月主流合资品牌新能源车型零售量同比增长超过50%，但因燃油车业务基数庞大且跌幅超四成，合资车企整体表现仍被拉低。崔东树表示，终端渠道压力持续上升，被动去库存节奏加快，经销商普遍面临亏损。

　　 6月10日，中国汽车工业协会（下称“中汽协”）发布数据显示，5月，国内传统燃料汽车销量65万辆，同比跌幅近38%；前五个月，累计销量417.7万辆，同比下降24%。其中乘用车部分降幅更为剧烈，5月传统燃料乘用车销量仅为49.7万辆，同比下降接近42%，环比下降3.5%。反观国内新能源乘用车，尽管同比仍有下滑，但环比增长却高达15.6%至94.7万辆。

　　 陈士华称，传统燃料乘用车的单月降幅“近年来少有”。他同时指出，5月中国汽车市场延续了“内需承压、外贸强劲”的显著特征，行业运行面临内需不足、成本高企等多重挑战，结构性分化更趋剧烈。

　　 传统燃油车市场的下滑，正加速“油电替代”进程。乘联分会分析称，5月，国内新能源乘用车零售渗透率突破六成，达到62.9%，创下历史新高，电动化替代速度超出业界预期。

　　 同时，值得注意的是，新能源市场已告别全域增长，呈现两极分化态势。受补贴大幅退坡影响，经济型电动车市场承压明显，新能源乘用车产品结构正向中高端化演进。

　　 来自中汽协的统计，2026年前五个月，B级新能源乘用车累计销量达157.7万辆，同比增长14.8%；10万元至15万元价格区间的新能源乘用车增长15.7%，成为承接燃油车消费转移的主力。

　　 在乘用车市场经历深刻转型与结构性修复的同时，商用车板块的稳健表现也为行业整体提供了关键支撑。陈士华表示，5月，商用车产销分别完成37.5万辆和37.6万辆，同比实现11.8%和12.5%的两位数增长。细分品类中，货车销量表现突出，重型货车同比增长23.3%，中型货车增幅更超过七成。

　　 此外，受国内运输结构绿色转型推动，5月天然气商用车销量同比增长18.3%；前五个月，新能源商用车国内累计销量38.2万辆，同比增长35%。

　　 内需承压，海外业务却迎来快速扩容，为车企打开长期增长新空间。据中汽协统计，5月，中国整车出口达93万辆，同比增长68.7%，连续两个月保持在90万辆以上的历史高位。其中，新能源汽车单月出口44.6万辆，同比增长1.1倍。

　　 乘联分会数据亦显示，5月，新能源车占出口总量的54%，较2025年同期提升9个百分点。技术路径上，5月纯电动乘用车出口25.2万辆，同比增长超九成；插电式混合动力乘用车出口15.4万辆，同比增长超1.4倍；增程式混合动力乘用车出口1.9万辆，同比增长近3.7倍。插混与增程式车型的海外需求正迎来全面爆发。

　　 当国内车市从增量竞争彻底转入存量绞杀，海外市场的开拓能力和新能源的盈利能力，已经成为车企生存的分水岭。正如崔东树所言，“油冷电热”已成焦点，市场正进入零和博弈。5月的数据，或许正是这个时代的正式开场。

　　 文中配图来源：中汽协

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