从卖电芯到卖系统：储能产业链的边界重构丨芯流SNEC观察

【摘要】在2026年SNEC展会上，一个值得关注的变化正在出现：越来越多储能企业开始布局PCS和系统集成业务，而PCS企业也在向上游整合储能资源，推出完整储能解决方案。原本企业分工明确的储能产业链，正纷纷打破原有定位，主动延伸自身的业务版图与企业自研边际。

这一变化背后，既有12尺储能柜推动产品标准化、系统化采购成为主流的产业因素，也与储能出海过程中客户需求和价值分配方式的变化密切相关。当电芯、PCS等单一环节竞争日趋激烈，越来越多企业开始将目光投向系统端，希望掌握客户入口和项目主导权。

但产业链延伸并不意味着竞争终结。当越来越多企业同时进入系统集成领域，行业是否会从“卷电芯”转向“卷系统”？在安全责任、项目交付和全球化运营要求不断提高的背景下，谁又能真正建立长期竞争壁垒？这或许才是储能行业进入系统化时代后需要回答的新问题。

以下为正文：

01

集成化浪潮下，储能企业开始重新定义自身边界

今年SNEC展会上，一个颇为明显的变化出现在储能相关的展台上。与前几年企业主要展示电芯、PCS或单一设备不同，越来越多厂商开始将展示重点放在完整储能系统上。无论是电池企业、PCS企业，还是传统系统集成商，都在强调“一站式解决方案”“交钥匙项目”以及全生命周期服务能力。

这种变化背后，是储能产业链角色定位正在发生调整。按照过去几年的产业分工，储能行业大致形成了相对清晰的链条：上游电池企业负责电芯和电池系统，中游PCS企业提供功率变换设备，系统集成商负责整体方案设计与交付，开发商和业主则完成项目建设与运营。各环节既有合作，也有明确边界。

但今年的SNEC上，这种边界正在变得模糊。以电池企业为例，宁德时代、亿纬锂能、海辰储能、瑞浦兰钧等厂商展示的重点，已经不仅仅是大容量储能电芯，而是覆盖电池、热管理、BMS、PCS适配以及系统集成在内的整体产品方案。海辰储能在SNEC期间发布的∞Power 6.9MWh 8小时长时储能系统，实现电芯、热管理、电池管理系统以及系统级安全设计的一体化集成。

图源：海辰储能官网

另一边，以PCS起家的企业同样在向上游延伸。包括阳光电源、科华数能、盛弘股份等厂商近年来都在持续强化系统集成能力。以阳光电源为例，其PowerTitan系列产品已经不再只是PCS设备，而是集成电池系统、PCS、液冷温控和EMS于一体的大型储能系统，并持续向海外市场推广。

图源：阳光电源官网

这种现象并非个别企业的战略选择，而是行业整体趋势。

过去几年，储能行业竞争主要发生在单一环节。电池企业比拼电芯成本和循环寿命，PCS企业比拼转换效率和功率密度，系统集成商则依靠项目经验获得订单。

而如今，越来越多企业开始尝试覆盖更多环节，希望直接掌握项目交付能力和客户资源。

从本届SNEC展出的产品形态来看，储能企业越来越倾向于直接面向客户提供标准化储能系统，而非单一部件。无论是海辰储能、亿纬锂能，还是阳光电源、科华数能，展台上最醒目的产品往往都是储能柜、储能集装箱以及完整解决方案，而非单独的电芯或PCS。

电池企业向下游延伸，PCS企业向上游整合，最终都在朝着同一个方向靠拢——成为能够独立提供储能系统解决方案的企业。

当越来越多玩家开始争夺同一个客户入口时，储能产业链原有的专业分工体系似乎正在被打破，并进入新的重构阶段。

而推动这轮产业边界重塑的关键因素，则与近两年快速普及的储能标准化产品形态密切相关。

进入2026年后，以12尺柜和20尺柜为代表的标准化储能系统加速普及，客户采购逻辑和价值分配方式也随之发生变化。这成为越来越多企业选择向系统端延伸的重要原因。

02

12尺柜推动标准化，系统能力成为新的价值入口

储能企业集体向系统端延伸，并不仅仅是业务边界扩张，更重要的原因在于行业价值链正在发生转移。

在早期储能市场，不同企业的产品形态差异较大，项目往往需要根据电芯方案、PCS配置以及场地条件进行定制化设计，系统集成商承担着重要的方案整合角色。但随着314Ah、500Ah+大容量电芯逐步成熟，以及液冷技术普及，储能产品也进入了一个新的时代。

2026年以来，12英尺标准化储能舱逐渐成为行业重点迭代方向。不过这一趋势并非单纯源于产品设计偏好，而是储能项目经济性与工程约束共同作用的结果。

长期以来，大型储能项目普遍采用基于20英尺标准集装箱的系统方案。一方面，20英尺集装箱能够直接适配全球成熟的海运和陆运体系，降低运输和吊装成本；另一方面，储能项目所在地的道路承重、运输法规以及现场施工条件，也对单柜重量提出了明确限制。在总重量难以持续增加的情况下，提升单柜储能容量便成为行业共同追求的方向。

在这样的背景下，储能电芯开始沿着更高容量路线快速迭代。从标准化的314Ah，到近两年逐渐成为主流的587Ah、588Ah，再到部分企业布局650Ah甚至1000Ah以上产品，行业几乎都在围绕相同的技术方向推进。其背后并非企业之间的默契，而是磷酸铁锂技术路线逐渐成熟后，能够实现规模化量产、兼顾安全性与经济性的技术选择，进而导致产品已经越来越趋同。

这一趋势在本届SNEC展会上体现得尤为明显。宁德时代重点展示587Ah储能电芯及TENER系列系统产品；海辰储能在展示587Ah产品的同时推出650Ah新一代储能电芯；楚能新能源重点展示588Ah大容量储能电芯及配套系统方案；瑞浦兰钧的核心产品同样围绕588Ah问顶®储能电芯；欣旺达则构建了从280Ah到684Ah的储能产品矩阵，但其主推产品也集中在588Ah和684Ah区间。

从这些产品布局不难发现，各家企业在容量规格上的差异正在迅速缩小。587Ah、588Ah已经成为当前行业最集中的主流容量段，下一代产品也普遍向650Ah附近收敛。

电芯规格趋同之后，液冷温控、标准化储能舱、PCS与EMS一体化集成、系统级安全设计等配置也逐渐成为行业标配。从展台上看，不同企业的品牌标识各不相同，但产品形态却越来越相似。

某种程度上，储能行业正在经历类似光伏逆变器和新能源汽车的发展过程。当核心技术路线逐渐趋同之后，竞争重心开始从单一部件性能转向系统效率、交付能力和全生命周期运营能力。

与此同时，客户的采购逻辑也开始发生变化。过去，业主往往分别采购电芯、PCS以及系统集成服务；如今越来越多客户更倾向于直接采购经过验证的标准化储能系统。

对于海外市场而言，这种趋势尤为明显。相比自行协调多个供应商，一个能够完成设计、交付、调试和售后服务的一体化供应商，显然更符合项目开发商和能源运营商的需求。

尤其是在欧美、中东、澳洲等海外市场，大型储能项目规模不断提升，项目复杂度和合规要求持续提高。国际能源署（IEA）数据显示，全球电池储能新增装机仍保持较快增长，大型储能项目正成为多个主要市场新增装机的重要来源。海外客户越来越关注系统可靠性、交付能力以及长期运维服务，而不仅仅是单一设备参数。这种需求变化，正在推动价值链向系统端迁移。

另一方面，产业链各环节的盈利空间也在发生变化。

过去两年，储能行业经历了激烈的价格竞争。无论是电芯还是PCS，随着产能释放和技术成熟，产品同质化程度愈发明显，价格压力开始持续向产业链各环节传导。虽然部分产品价格在2025年出现阶段性恢复，但行业整体利润水平仍明显低于前几年的高景气阶段。

对于电池企业而言，仅销售电芯意味着利润空间不断被压缩；对于PCS企业而言，单纯依靠设备销售同样难以维持高增长。在这样的背景下，向系统端延伸开始成为越来越多企业的共同选择。因为系统集成不仅意味着更高的产品单价，也意味着谁能够真正掌握客户资源和项目入口。

储能出海进一步放大了这种趋势。一个大型储能项目的采购决策往往围绕整个系统展开，而非单一设备。谁能够提供完整解决方案，谁就更有机会参与项目设计阶段，并在后续设备选型、交付和运维过程中占据主导地位。对于企业而言，这不仅是收入结构的变化，更关系到未来产业链的话语权。

近年来，中国储能企业加速进入欧美、中东、东南亚和拉美市场。与此同时，海外市场对于产品认证、本地化服务以及项目交付能力提出了更高要求。无论是美国UL9540A、欧洲新电池法规，还是各国针对储能项目的消防规范，都在提高项目准入门槛。

在这种环境下，海外客户越来越倾向于选择能够承担整体责任的系统供应商，而不是分别采购多个零部件再进行集成。这也解释了为什么越来越多电池企业开始布局PCS、EMS和系统集成，而PCS企业则反向整合电池资源。

行业竞争已经不再局限于电芯容量、PCS效率或者成本优势，而是转向系统交付能力、全球认证能力以及项目运营能力的综合竞争。因此，本轮跨界整合并非简单的业务扩张，更像是储能行业进入系统化时代后的必然选择。

如今，12尺柜推动储能产品逐步标准化，系统开始取代单一部件成为客户关注的核心对象，产业链各环节自然会向价值更高的位置聚集。而围绕系统主导权展开的新一轮竞争，也正在重塑整个储能行业的商业逻辑。

03

产业链边界消失之后，谁在创造真正的价值？

产业链整合正在成为储能行业的新趋势，但边界消失并不意味着竞争结束。

恰恰相反，当越来越多企业开始向系统端集中，一个新的问题正在出现：储能行业是否正在从“卷电芯”走向“卷系统”？

过去几年，储能行业竞争主要集中在单一环节。电池企业比拼成本和循环寿命，PCS企业比拼效率和可靠性。

从SNEC展出的产品就能直观的看到，无论是电池企业推出的系统方案，还是PCS企业整合而成的储能产品，大多围绕314Ah、500Ah+电芯、液冷温控以及标准化储能柜展开。随着供应链成熟和产品标准化程度提高，系统集成本身也正在面临同质化压力。

这意味着，行业竞争有可能从过去的电芯价格战，演变为系统价格战。

事实上，系统集成一直没有构成天然的壁垒。与电芯制造、PCS研发相比，系统集成的技术门槛相对有限，供应链资源也逐渐趋于开放。当越来越多企业能够采购相似的电芯、PCS和温控设备时，系统方案之间的差异化空间会被迅速压缩。储能行业在当下正在经历从“制造业竞争”向“方案集成竞争”的转变，但这并不意味着价格战会结束，只是竞争发生了迁移。

当前大型储能项目招标中，业主越来越倾向于采用整体方案采购模式，而中标价格则持续下探。对于企业而言，虽然系统集成提高了产品单价，但并不意味着利润率同步提升。一旦大量企业同时进入系统端，新的竞争很可能再次围绕价格展开。

对于传统第三方系统集成商而言，电池企业和PCS企业同时向系统端延伸，也在压缩其原有生存空间。过去依靠方案整合能力获得订单的集成商，正在面临来自上下游龙头企业的双向挤压。未来这类企业能否继续保持竞争力，很大程度上取决于其在项目开发、工程交付以及运维服务等环节建立差异化能力。

除了市场竞争之外，产业链边界模糊还带来了资源重复投入的问题。

过去，一家电池企业只需要围绕电芯研发、制造和销售构建组织能力；PCS企业则专注于电力电子技术和项目支持。而当企业开始向系统端延伸后，需要同步建设系统研发、项目交付、海外认证、本地售后以及运维服务体系。这些能力并非简单叠加。

储能项目尤其是海外大型项目，往往涉及方案设计、并网测试、消防审批、本地施工以及长期运维等多个环节。对于原本聚焦单一产品的企业而言，这意味着组织复杂度和运营成本同步提升。

行业正在出现另一种形式的“重复建设”。越来越多企业投入相似的销售团队、认证团队和交付团队，最终争夺同一批客户。这点我们也可以在展台上看到越来越同质化的招聘岗位和招聘需求上清晰的看到。

这种竞争虽然有助于短期推动行业成熟，但也可能降低整个产业链的资源配置效率。

相比这些商业层面的挑战，安全责任的变化或许更加值得关注。当产业链分工明确时，电芯、PCS和系统集成各自承担相应责任；而在一体化方案逐渐普及之后，责任划分开始变得更加复杂。

近年来，海外市场对于储能安全的监管正在持续加强。

美国储能项目普遍要求通过UL9540和UL9540A认证测试，新的UL9540A测试标准进一步提高了热失控传播和大规模火灾测试要求；与此同时，NFPA 855等储能消防规范也在持续提高大型储能项目的安全验证要求。欧洲市场同样在提高准入门槛。根据欧盟《电池法规》（EU Battery Regulation），自2027年2月18日起，容量超过2kWh的工业电池（包括储能系统电池）需要配备数字电池护照（Battery Passport），实现全生命周期可追溯管理。

图源：瑞浦兰钧官网

这些变化意味着，海外客户采购的不再只是设备本身，而是设备背后的责任体系。当储能项目发生故障时，客户首先面对的是系统供应商，而不是某个具体零部件厂商。谁负责热失控风险管理，谁承担长期运维责任，谁能够完成全生命周期数据追踪，正在成为海外市场越来越关注的问题。

因此，储能行业未来的竞争焦点或许并不是谁拥有更多产品线，而是谁能够建立完整的系统能力。

这种能力不仅包括电芯、PCS、BMS和热管理等技术协同能力，也包括全球认证能力、本地化交付能力、数字化运维能力以及安全管理能力。尤其是在海外市场，客户越来越关注项目全生命周期表现，而不仅仅是初始采购成本。

从这个角度来看，产业链整合只是开始。决定行业格局的，未必是企业覆盖了多少环节，而是能否持续创造客户愿意为之付费的系统价值。当越来越多企业都在销售储能系统时，技术、交付与服务能力之间的差异，才会逐渐成为新的护城河。

04

尾声

从电池企业向下布局PCS和系统集成，到PCS企业向上整合电池资源，储能产业链正在经历一轮前所未有的边界重构。12尺柜推动产品标准化、储能出海带来系统化采购需求，共同促使行业竞争从单一部件走向整体方案。围绕客户入口、项目交付和价值分配权展开的新一轮竞争，已经成为储能行业的重要特征。

不过，产业链延伸并不必然带来竞争优势。当越来越多企业都在销售储能系统时，真正拉开差距的，未必是覆盖了多少环节，而是谁能够持续提供安全可靠的产品、稳定高效的交付以及长期运营服务能力。对于正在走向全球化的储能行业而言，系统集成只是起点，系统价值才是最终要回答的问题。

*头图由AI生成

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