广东
就因为Meta的一个骚操作，今天全球股市就直接跪了。
据彭博社7月1日报道，Meta宣布进军云计算市场，计划对外出售自身富余的AI算力与模型访问权限，导致自身股价大涨超8%，但引爆了全球AI硬件产业链的恐慌性抛售——费城半导体指数暴跌6.27%，美光、闪迪、康宁等个股跌幅超过10%，市场焦点迅速从“算力永远稀缺”转向“算力是否已进入过剩拐点”。
此举也引起了全球市场的连锁反应。
7月2日开盘后，韩国股市首先暴跌，再次熔断；日本、中国A股的半导体、光模块、存储板块也同步重挫。
不过诡异的一点在于，彭博社的文章标题疯起来比自媒体还自媒体，疑似有意放大恐慌。
彭博社原始报道使用了“Excess（过剩）”一词，随后虽修改为“Plan（计划）出售”，但标题已先行传播，“算力过剩”情绪全面扩散。
A股主要指数今日集体大跌，截止收盘，沪指跌2.03%，深证成指跌3.85%，创业板指跌5.71%，科创50指数跌7.70%，沪深京三市成交额34742亿，较昨日缩量2089亿。
创业板指数和科创50指数均创下去年“4•7”关税行情之后的最大单日跌幅。
更为扎心的是，市场风格切换非常迅速， 短短两个交易日，上半年涨幅前二的行业成了跌幅前二，通信指数下跌10.65%，电子指数下跌9.00%。
有股民称，刚切换到科技两天，就被套了18%。
上半年科技股涨幅巨大，科创50指数和创业板指数上积累了海量的获利盘，外部利空消息非常容易成为集中出逃的触发点，也就是要比谁跑得快，比谁更有信仰。。。
今天，半导体板块单日净流出 480 亿元，规模创阶段“天量”；通信设备板块净流出 200 亿元，元件板块 140 亿元，消费电子板块超 100 亿元。两市合计资金净流出约 1200 亿元，流出标的集中于半导体上下游科技个股。
根据Wind万得分析，这轮下跌之后，市场接下来要看三条线。
第一， Meta Compute是否真的落地。 上线时间、初期定价、客户范围，决定它到底只是一个内部资源变现计划，还是会变成云计算市场的新变量。
第二， 大型科技公司的资本开支口径有没有变化。 如果Meta、微软、谷歌、亚马逊仍持续加码AI基础设施，硬件链条的中长期逻辑就没有被一条消息改写。
第三， 韩国半导体的订单和价格信号。 SK海力士、三星电子真正的支撑，仍来自HBM、DRAM和NAND的需求兑现。如果订单和价格继续强，短期杀跌就更偏情绪；如果后续需求预期一起下修，行情才会进入更深的重估。
对投资者来说，这次科技股大跌未必意味着AI需求拐点已经出现，但它提醒市场： AI交易已经进入更挑剔的阶段。
只讲“算力不够”已经不够了。资金现在更关心， 算力买来之后能不能用满，能不能变现，能不能继续支撑硬件订单。
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