英伟达一纸白皮书，揭开了常州藏了70年的底牌

“连接高压市电与800V直流服务器的‘终极解决方案’，正是固态变压器。”

2025年10月，英伟达在OCP全球峰会上正式发布《800VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮书。这份被业界视为“里程碑”的文件，首次将固态变压器推至产业聚光灯下。

英伟达明确：从2027年开始，800V高压直流架构将与新一代算力集群同步全面投产，而固态变压器则被列为实现800V直流架构的核心设备。

一句话：AI算力的尽头是电力，电力的尽头是固态变压器。

那在中国，做变压器最牛的城市是哪里？

是常州。

上周，江苏省固态变压器产业联盟成立暨固态变压器产业创新发展会议在常州召开。

会上，联盟正式揭牌——首批成员单位78家，涵盖磁性材料、功率模块、控制驱动、高频变压器、整机制造等全产业链。

省科技厅、工信厅、商务厅、能源局共同发布《江苏省固态变压器产业创新发展行动方案》，明确“1+4+10”路径，目标直指“打造具有全球影响力的固态变压器创新高地”。

一句话概括：常州正式打响了面向AI算力时代的“电力新基建”的发令枪。

当下全国各地，布局最热的是GPU芯片、大模型，常州为什么偏偏在AI赛道上剑走偏锋？

一组数据，两个反差

你可能想不到，如今常州押注的“固态变压器”，恰恰是眼下AI大环境下，全球最紧缺的东西之一。

2026年4月，常州发布一季度数据：变压器出口额突破10.4亿元，同比增长超60%。

现在，这组数据又更新了：截止到今年5月，常州变压器出口额达15.5亿元，同比增长33.2%。

一季度10.4亿元，四五两个月又新增了约5.1亿元，增长势头仍然迅猛。

现在常州变压器龙头企业的订单，已排到2027年下半年，部分特种变压器订单甚至排到了2029年。

常州的“小阳春”，实际是全球“变压器荒”的缩影。

这场“荒”到底有多严重？

现在，美国80%电力变压器依赖进口，供应缺口常年维持在30%，近半数约140个，原定于2026年建设的数据中心项目，因为设备供不上面临延期或取消风险；欧美也是一样，大型变压器交付周期从2021年的约50周拉长到超过120周，部分地区甚至长达40个月。

全球市场中，德国、印度等国的风电与光伏项目，也因等不到并网变压器而被迫闲置。

为什么会这样？

根本原因在于，欧美电网设备大多建于上世纪六七十年代，服役超过30年甚至50年，早已严重老化。美国约55%的配电变压器运行超过33年，到了必须更换的节点。

而与此同时，AI数据中心正在以惊人的速度扩张，一座超大规模数据中心的用电需求，堪比一座中型城市。风电、光伏等新能源的大规模并网，又进一步拉高了变压器的需求。

旧的要换，新的要建，两边一挤，缺口就这样被撑开了。

所以，当海外采购商开始在全球扫货时，他们意外发现：能满足他们要求的固态变压器产能，相当一部分集中在中国，集中在一个地方。

常州。

外商在常州“锁产能”

先搞清楚一个问题：固态变压器和传统变压器，到底有什么区别？

一台AI训练服务器集群，内部用的全是直流电，但电网送来的却是交流电。传统方案要经过“交流降压→整流变直流→再分配”的多级转换，每一级都在损耗电能、产生热量。而固态变压器可以直接把10千伏中压交流电，一步到位变成低压直流，直接提升了效率。

所以，简单来说，AI算力越强，对固态变压器的需求就越刚。

行业预测，全球数据中心固态变压器市场规模将从2026年的约百亿元增长至2030年的超千亿元。

常州看到了这个趋势。

常州有家企业，江苏华朋集团，中国出口规模最大的变压器企业。

今年一季度，企业自营出口额达7.4亿元，海外订单占比超60%。华朋集团副总经理朱姗姗说：“数据中心、AI算力等对电力的需求越来越大，我们在欧洲、澳大利亚、东南亚等市场都得到了批量订单。”

现在在江苏华朋集团的生产车间里，经常有来自世界各地的采购商。

这些驻厂采购商主要有两个目的：一是出厂验收，二是提前锁定未来产能。

一位国外客户说：“选择这家工厂的核心优势是交货速度极快，签订合同后仅需4个月即可供货。”而这个数据，在欧美厂商那边，交付周期是24个月以上。

这就是常州的竞争力。

华朋不是孤例。目前常州地区变压器出口企业超过70家，产品远销108个国家和地区。在常州，变压器生产所需的铁芯、线圈、绝缘件等核心部件，实现了完整变压器100%本土化生产。

数据显示，2025年全年，常州新型电力装备规上工业产值达1074亿元，全市集聚新型电力装备规上工业企业297家，累计牵头或参与制定国家标准超100项、国际标准4项。去年，从常州生产出来的变压器年产量约2.8亿千伏安，覆盖0.4kV到1100kV全球最全型号。

没想到全球“变压器荒”，常州却成为了那个“关键填补者”。

常州变压器的70年

常州做变压器不是一夜之间长成的。

1958年，常州变压器厂正式成立，同年成功制造出首台10kV电力变压器。那一年，新中国刚走过第九个年头，常州人就开始在“变压器”这条赛道上默默布局。

真正形成气候，是在改革开放之后，一批国有企业和后来的民营企业，在传统电力变压器领域站稳了脚跟。

2006年，常州变压器厂加入中国西电集团，成为中国西电南方巨型变压器生产基地和出海口基地。

关键的转折，是在近十年。

当国内大多数变压器企业还在围绕传统产品打价格战时，常州的一批龙头企业已经开始把目光投向第三代半导体器件、高频电力电子技术，而这些，恰恰是固态变压器的底层技术基石。

产业升级的明确信号发生在什么时候？

2025年5月，常州市政府召开的“开局起步‘十五五’规划”新闻发布会披露：常州将前瞻布局固态变压器、新型储能等前沿赛道，主动拥抱算电协同新趋势。

这不是一句口号。从那一刻起，常州开始了系统性的产业升级：

政策层面，在7月18日的大会上，省、市联动发布行动方案，有专项资金护航；

平台层面——长三角（常州）AIDC国际创新园区高标准推进建设，创新先导区联动高校攻关800V直流架构、碳化硅器件及固态变压器智能化等核心技术；

项目层面——常州已落地首个SST固态变压器充电示范项目，常州市政府与中国西电签约共推固态变压器高端转型。

企业层面——全市已集聚300多家算电协同相关产业链企业。

常州固态变压器的产业版图，正一步步撑开全国乃至全球AI算力时代的“电力底座”。

常州的“变”

才是最值得看懂的

常州固态变压器的起势，不是一个孤例。

回顾常州的发展史，你会发现一个清晰的规律：这座城市总能在传统产业里找到新变量，把“老底子”做成“新风口”。

最典型的例子是新能源汽车。

常州没有石油资源，也没有传统汽车工业的雄厚家底。但十年前，当新能源浪潮初起，常州果断押注。今天，常州新能源产业规模已突破万亿元。2025年，常州新能源整车产量突破80万辆。

动力电池同样如此。常州从零开始布局，引进中创新航、宁德时代等龙头企业，快速形成从正负极材料、隔膜、电解液到电池包的完整产业链。如今，常州动力电池产业链完整度高达97%、居全国第一。

这些产业的共同逻辑是什么？

变。

不固守老产业，不躺在过去的功劳簿上。看到趋势，果断转身，提前布局。

今天的固态变压器，走的正是同一条路。

常州本来就是“世界变压器之都”——变压器年产量约占全国13%，70多家出口企业，产品远销108个国家和地区。这个产业基础摆在那里，如果固步自封，靠着传统变压器的订单也能活。

但常州没有。

看见变化，然后改变自己。

你可以说它运气好，但真正使常州改变的，是“变”的自觉。

这就是常州能成为“最年轻万亿之城”的原因。

常州市委书记李佰平在联盟成立大会上说：

“常州将以产业联盟成立为契机，充分发挥产业基础扎实、链条完备、生态良好的优势，进一步做强固态变压器产业集群。”

这句话是一种“表态”，但这也是常州产业进化史里的“方法论”。

新能源、动力电池、固态变压器……常州的每一次“变”，都不是追风口，而是造风口。

它用几十年积累的产业根基，去承接时代的最大变量。

这便是常州在AI时代最大的底牌。

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