上海近半的“小巨人”企业，为何选择上海农商银行？

“首先成就客户，再成就自己，这是未来三年在同业竞争中能否立足的关键。”

在2025 年年度报告暨 2026 年一季度业绩说明会上，董事长徐力给出了这句颇有分量的判断。

这句话背后，是这家资产规模已突破 1.6万亿元的银行，对"低增长、低利率、低息差"行业新常态的清醒回应：2026年，上海农商银行新三年（2026—2028年）战略正式启航。董事长徐力明确提出，要锚定“打造为客户创造价值的服务型银行”战略愿景，推动全行从规模扩张向价值创造跨越。

01 告别规模崇拜

过去，银行是“坐商”，网点铺到哪里，客户就跟到哪里。但如今，息差步步收窄，竞争贴身肉搏，那条靠铺摊子、拉人头换增长的老路，已经走到了尽头。摆在面前的是一道必答题：告别规模崇拜之后，新的增长动能从哪里来？

上海农商银行给出的答案，不是一道单选项，而是一套“三维方程式”——功能价值、专属价值、情感价值交织共生，目标只有一个：让客户从“被服务”变为“被成就”，让银行从“资金中介”进化为“价值伙伴”。

2025年，该行资产总额超1.58万亿，较上年末增长6.71%；2026年一季度末进一步增至1.6万亿。规模仍在扩张，但增长的内涵正在变化。

在功能价值维度，该行正从“人力驱动”向“数智驱动”转变。过去，一笔小微企业贷款走完审批流程，少则几天，多则半月。现在，依托大数据与AI模型构建的智能风控体系，“精准画像、智能风控、秒批秒贷”成为日常。大语言模型在合规内控领域的应用已入选国家级示范案例，数智化正在成为提升服务效率与客户体验的核心引擎。

在专属价值维度，该行正从“资金供给”向“生态赋能”转变。2018年启动的“鑫动能”战略新兴客户培育计划历经四次迭代，于2026年4月推出“鑫动能4.0”及业内首个聚焦科技企业的开放式赋能平台。至此，银行的身份彻底变了——从“放贷的人”变为“组局的人”。平台之上，1245家库内企业、超过160家已上市公司，与政府、投资机构、产业园区、高校院所等超百家生态伙伴同频共振。

如果说数智化是效率的体现，生态圈是能力的延伸，那么“心家园”则是这家银行最柔软也最坚韧的底色。截至2025年末，已建成1,040家“心家园”公益服务站，实现对上海216个街道和乡镇的全覆盖，全年累计开展近2万场公益服务活动。徐力对此的注解是：“金融，不仅在于数字的增长，更在于价值的创造；不仅在于服务的广度，更在于民心的温度。”

02 看懂技术的银行

“谋科创就是谋未来”——这句话，正在成为上海农商银行最鲜明的战略标签。截至2026年一季度末，该行科技贷款余额超1,250亿元，累计服务科技企业超10,000家，服务覆盖上海市约三分之一专精特新中小企业，近五成专精特新“小巨人”企业。从2025年末的1,200亿元到一季度末的1,250亿元，一个季度增长50亿元。

数字的增长固然可观，但真正值得探究的，是数字背后的逻辑之变。传统银行放贷，看三样东西：抵押物、历史财报、稳定现金流——这三样，科创企业一样都没有。

面对科创企业的特殊性，“看过去”的信贷逻辑失效了，那就换一套“看未来”的逻辑。

2024年，上海农商银行成立同业首家科技金融行业研究院，下设集成电路、生物医药、人工智能等12个研究分院，组建超300人的复合型行业研究队伍。他们绘制行业图谱、梳理重点企业清单、制定专项审查审批标准，一系列针对特定行业的专属方案陆续落地：集成电路“芯片贷”“气站贷”、生物医药“临床贷”“License贷”、人工智能“算力贷”“智驾贷”。

更前沿的探索是“捐赠+”合作方案——以公益形式捐赠尚未成立公司的早期科研团队，支持科技成果转化的“最初一公里”。该模式已拓展至脑机接口等多个前沿领域。

从“捐赠+”的早期硬科技种子，到面向初创团队的“OPC社区企业综合金融服务方案”，再到“鑫动能”培育库的中长期研发支持，直至上市后的跨境服务——一条覆盖科技企业全生命周期的服务链条正在成型。2026年，该行发布《人工智能产业综合金融服务解决方案》，已累计服务AI行业相关企业超千家。

谋科创就是谋未来的深意在于：看懂科创企业的未来，就是看懂中国经济的未来；而一家银行的价值，正在于它能不能在别人看不见的地方，看见未来。

03 规模之上的底气

战略越是向前闯，底盘越要稳得住。上海农商银行敢于喊出“告别规模崇拜”、敢于在科创金融上“看未来”，底气正来自于一块足够厚实的经营底盘。

可靠的资产质量是银行的立身之本。自2021年上市以来，上海农商银行不良贷款率始终控制在1%以内。2025年末为0.96%，较上年末下降0.01个百分点；2026年一季度末继续维持在0.96%。拨备覆盖率328.87%，构筑了厚实的安全垫。资本充足水平同样保持良好，2025年末核心一级资本充足率14.44%。

几组数字拼出的，是一个“稳”字。这个“稳”，不是靠运气，而是靠上海农商银行“做小做散”的经营理念。

在银行业普遍追逐高净值客户、扎堆核心商圈的时代，上海农商银行反其道而行：大量的网点扎根在上海郊区，把目光投向那些被大型银行视为“长尾”的农户和小微企业。涉农贷款余额超660亿元，稳居上海同业首位。普惠小微贷款余额928.31亿元，三年复合增长率达13.13%。分散、小额、下沉的客群结构，有效对冲了宏观经济波动对资产质量的冲击。

稳健不仅体现在资产质量上，也体现在对股东的承诺里。

该行分红比例领跑A股上市银行。2025年累计派发现金红利41.95亿元，占归母净利润的34.07%，较上年提升0.16个百分点。自上市以来，年度现金分红比例稳定保持在30%以上，2023年至2025年分红率分别为30.10%、33.91%、34.07%，逐年稳步攀升。数据显示，该行分红比例在已披露现金分红方案的上市银行中位列第一。

与此同时，业务结构持续优化。2025年非利息净收入65.53亿元，在营业收入中占比达25.33%，较上年提升0.80个百分点。通过加强存款期限结构主动管理，存款付息率下降31个基点，成本管控成效显著。2026年一季度，营收同比增长1.23%、归母净利润同比增长0.73%，利息净收入增速同比转正，净息差单季环比企稳，实现了良好开局。

中国银行业协会发布的2025年度“陀螺”评价中，上海农商银行连续五年获评城区农商银行综合评价第一。五年连冠，不是偶然，是系统能力的持续验证。

04 结语

从“坐商”到“行商”，从“放贷”到“赋能”，上海农商银行正在经历一场深刻的自我重塑。

“首先成就客户，再成就自己。”徐力这样定义上海农商银行未来三年的竞争逻辑。从规模扩张到价值创造，从资金搬运工到生态共建者，从看过去到看未来——这家扎根上海77年的农商行，正在“三低”新常态中寻找一条属于自己的突围之路。

2026年，是该行新三年战略的启航之年，也是其向“百年老店”目标迈进的又一个起点。三维价值的棋局能否真正落子成势，值得持续观察。