内存荒还是烧到了苹果

作者 | 山竹

出品 | 锌产业

苹果的供应链护城河，正在经受一次少见的压力测试。

8月3日，据彭博社记者马克·古尔曼（Mark Gurman）报道，全球内存芯片短缺正在影响苹果Mac产品供应。其中，面向主流消费市场、长期担当Mac销量主力的MacBook Air，正面临库存压力。

这不是Mac产品第一次被卷入内存荒。

此前，Mac mini和Mac Studio的部分高内存配置已经出现交付延迟、无法下单或配置选项被取消的情况。

如今，压力进一步蔓延至销量更大、消费者覆盖面更广的MacBook Air，意味着苹果依靠规模采购和库存储备建立的缓冲区，可能正在变薄。

涨价已经先于缺货到来。

6月，苹果上调了Mac和iPad等多条产品线的价格，在美国市场，512GB版MacBook Air由1099美元上涨至1299美元。

苹果当时明确表示，AI数据中心快速扩张，带来了不同寻常的内存与存储需求，公司已无法继续完全消化零部件成本。

一个多月后，价格压力开始与库存压力重叠。

01 MacBook Air也开始缺货

古尔曼此次报道的关键词是“库存压力”，而非MacBook Air在全球市场全面断货。

MacBook Air的实际供应情况会因地区、渠道、尺寸、颜色和内存配置而异，但此前的零售信号已经说明，部分热门型号的库存正在收紧。

今年6月下旬，国内有经销商表示，热门MacBook Air早在半个月前便已出现缺货，补货时间一度预计延至7月底。海外也有零售从业者反映，部分订单的等待时间延长至8月底。

此前受影响最明显的还是高内存Mac。

今年以来，苹果先后移除了Mac Studio的512GB、256GB等高内存选项，Mac mini可选的最高内存容量也被下调，部分配置不是简单延迟发货，而是直接从在线商店消失。

MacBook Air的情况没有如此极端，但高内存版本的等待周期通常更长。

原因并不难理解，M5版MacBook Air采用统一内存架构，起步存储容量也从上一代的256GB提高至512GB，统一内存让中央处理器和图形处理器共享同一内存池，提升了能效和本地AI任务的运行效率，却也意味着每一台Mac都离不开特定规格的内存颗粒，NAND闪存价格和供应变化，则会直接影响其SSD成本与备货。

从涨价到高内存配置收缩，再到MacBook Air库存承压，苹果正在使用不同手段应对同一个问题：可获得的内存与存储资源更贵了，部分规格甚至变得更难获得。

不过，内存短缺并非Mac缺货的唯一解释。

苹果此前表示，Mac供应约束还与先进制程SoC的产能有关，最新财报电话会中，公司也提到Mac需求表现超出原有预期。

MacBook Air当前的库存压力，实际上是内存与存储供应、芯片产能、需求增长及区域备货共同作用的结果。

但古尔曼的报道依然构成一个清晰信号：

内存荒对苹果的影响，已经从成本端蔓延到了供应端。

02 AI抢走的，不只是高端内存

这一轮内存短缺，并不是传统消费电子周期中的短暂涨价。

生成式AI竞赛带动数据中心大规模扩张，英伟达等AI加速器需要使用大量高带宽内存，服务器也需要更多DRAM和企业级存储。

相比智能手机和个人电脑使用的消费级产品，AI服务器内存利润更高、订单规模更大，三星、SK海力士和美光等厂商因而将更多产能与投资转向HBM和服务器市场。

不同类型的内存不能直接互相替代，但它们会争夺晶圆产能、设备、封装资源和资本开支，当上游厂商优先满足AI客户时，PC与手机需要的DRAM和NAND供应便随之收紧。

更棘手的是，新建晶圆厂和提升良率需要较长时间，供应端很难在几个季度内快速追上需求。

IDC预计，内存短缺可能持续至2027年底，PC厂商将难以维持完整的产品组合，部分配置的供应量会继续受到限制。

Gartner则预计，受内存成本推动，2026年全球PC平均价格可能同比上涨17%，智能手机平均价格可能上涨13%。

苹果已经尝试扩大采购选择。

据媒体报道，公司正评估从更多供应商采购内存芯片的可能，并考虑通过长期协议锁定价格和数量。但内存市场高度集中，消费电子厂商短时间内很难找到可以大量替代的成熟供应商。

苹果的规模、现金和采购能力仍然是优势，它可以提前囤货、签订长期协议，也可以重新安排不同产品的零部件优先级。

然而，当供需缺口足够大时，供应链管理只能延缓冲击，不能创造不存在的产能。

MacBook Air的库存压力，正是这层缓冲逐渐减弱后的结果。

03 存储缺货潮，硬件厂商难有幸免

如果连苹果都受到内存与存储芯片短缺影响，其他PC和手机厂商自然更难置身事外。

PC行业已经出现三个直接变化：

整机价格上涨、部分高配置产品缺货，以及低价型号和大内存选项减少。

IDC预计，2026年全球PC出货量将明显下滑，但由于平均售价上升，市场总销售额仍可能增长。

戴尔旗下部分Alienware台式机已经出现显著涨价，惠普、联想、华硕等PC厂商也先后释放调价信号。

厂商还可能采用更隐蔽的方式消化成本，例如减少基础款内存、降低SSD容量，或者取消原有低价配置，消费者看到的未必总是直接涨价，也可能是同样价格只能买到更低的配置。

手机行业承受的压力更加直接。

中低端手机利润较薄，内存和闪存又占据较高的物料成本，一旦上游价格快速上涨，厂商很难长期自行消化。

小米已在今年4月宣布调整部分Xiaomi和REDMI在售产品建议零售价，其中，REDMI K90 Pro Max上调200元；Turbo 5和Turbo 5 Max结束新春促销、恢复常规售价，仅对部分512GB版本保留补贴。

卢伟冰当时表示，本轮内存涨价幅度远超预期，同版本内存价格相比2025年第一季度已接近上涨4倍。对长期强调性价比的REDMI而言，这种成本变化尤其难以吸收。

8月2日，小米商城价格更新，价格调整正式生效，多款主力机型上调300元至500元。

类似情况也出现在三星和摩托罗拉等品牌身上，部分新机和上一代机型已经涨价，高通移动芯片价格又可能在下半年上调，进一步叠加手机厂商的成本压力。

对于依赖低价走量的品牌，接下来的选择可能只剩下涨价、降配、减少产量或压缩利润。

内存荒由AI基础设施率先点燃，最终却由普通消费者共同承担成本。

MacBook Air库存承压，是这场危机的一个标志性节点。

苹果过去总能依靠规模采购和供应链控制，将行业波动挡在消费者看不见的地方，现在，这种压力已经同时出现在售价、配置和库存上。

下一阶段，消费电子市场的问题可能不再只是“新机贵了多少”，而是热门产品能否按时买到、低价型号是否继续存在，以及相同预算还能换回多少内存和存储空间。