超六成AI产业链公司预喜，“尖子生”齐聚三大赛道，半导体企业扎堆IPO

截至7月30日，已有248家AI产业链上市公司披露了半年报或业绩预告，预喜公司占比超六成。光模块、AI芯片赛道盈利表现尤为突出，AI应用公司盈利同样亮眼，有公司投资收益颇丰。

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超六成AI产业链公司半年报预喜，半导体企业扎堆IPO

据央视财经报道，截至7月30日，已有248家AI产业链上市公司披露了半年报或业绩预告，其中159家预喜，占比超六成。

专业人士认为，2026年上半年AI产业链上市公司的亮眼业绩，印证了我国AI产业已从技术试点、概念培育期，逐步迈入产业化落地、结构优化升级的全新周期。

此外，光大证券首席资产配置研究员王开表示：“全国算力基建完善，软硬件国产化提速，叠加算力成本持续下行，让AI从高成本的试验品，变成各行业用得起、可以落地的工具。”

值得一提的是，国内半导体企业正在扎堆申报IPO。

今年6月29日至30日，科创板共有28家企业集中获受理，拟募资总额超280亿元，半导体产业链企业占比高达75%，覆盖设备、材料、芯片设计等产业链关键环节。英韧科技等三家公司拟募资金额在30亿元及以上。

据Choice金融终端数据，今年以来已有240多家公司申报A股IPO，按东财行业分类，有26家公司属于半导体行业，占比10.6%，排名第一。专用设备、通用设备、电子元件等行业排名亦靠前，部分公司同属半导体产业链。

光通信模块公司业绩飘红，高溢价跨界并购落地

AI产业链包括光通信模块、AI芯片、AI应用等环节。据Choice金融终端数据，截至7月30日，有40家光通信模块概念公司预告上半年业绩，其中29家预增、1家减亏、1家扭亏，源杰科技（688498.SH）、嘉元科技（688388.SH）、杭电股份（603618.SH）、长飞光纤（601869.SH）等18家公司归属净利润预增下限超100%。

源杰科技预计公司2026年上半年实现营业收入9亿至9.5亿元，同比增长339.13%至363.53%；实现归属净利润6亿至6.5亿元，同比增长1196.91%至1304.98%。

源杰科技表示，收入大幅增长主要系数据中心业务收入增长，且随着数据中心业务收入占公司整体收入的比例提升，公司整体毛利率水平提升。

嘉元科技预计2026年上半年实现营业收入72亿到78亿元，同比增长81.68%到96.82%；实现归属净利润3.6亿到3.9亿元，同比增长879.48%到961.11%。

业绩预告显示，上半年，下游行业景气度持续上升，拉动铜箔市场需求稳步增长，嘉元科技实现了铜箔产品产销量的显著增长，推动公司产能利用率同比上升，单位生产成本降低，进而实现利润提升。同时，公司持续优化产品结构，提升高附加值产品销售占比，持续提高公司盈利能力。

值得注意的是，今年以来有多家A股公司跨界收购光通信模块公司。

例如，安洁科技（002635.SZ）主要向消费电子智能终端、新能源汽车、信息存储三大战略领域的国内外客户提供精密功能性器件、精密结构件及模组件等产品的设计、研发、制造服务。

2026年6月底，安洁科技公告，拟以现金方式收购苏州志烽51%股权，基础对价2.04亿元，且附基于目标公司2026年净利润实现情况的或有对价（不超过5100万元）。目标公司采用收益法的评估值为4.66亿元，评估增值率为554.78%。目前相关股权已完成工商变更登记。

苏州志烽以金属粉末注射成型为核心工艺，主要为光通信互联、新能源汽车等领域配套产品，主要产品包括光模块芯片基座等，2025年、2026年1—4月，苏州志烽光模块相关业务收入占整体营业收入的比例都在96%以上。

AI芯片板块业绩亮眼，两家AI应用公司投资收获颇丰

据Choice金融终端数据，截至7月30日，有12家AI芯片公司披露了2026年上半年业绩预告，归属净利润全部预增，其中星宸科技（301536.SZ）、复旦微电（688385.SH）、力源信息（300184.SZ）、优博讯（300531.SZ）预增下限超100%。

星宸科技预计2026年1—6月营业收入为26.2亿至27.2亿元，同比增长86.74%至93.86%；归属净利润为8.2亿至9亿元，同比增长583.72%至650.42%。

星宸科技称，业绩增长主要受益于下游行业高景气度及公司核心竞争力的持续释放。上半年，端边侧AI应用进入规模化落地爆发期，AI技术持续向智能终端、边缘硬件全场景渗透。具身智能、服务机器人、家庭智能体、车载边缘计算、激光雷达等下游核心赛道需求集中放量，为星宸科技主营业务增长提供强劲的市场支撑。

此外，星宸科技2025年重磅推出的SSR670系列芯片已实现大规模商用落地，在边缘计算场景获得市场广泛认可。公司高附加值端边侧AI芯片出货占比持续提升，客户结构、产品结构持续优化，有效拉升公司整体营收规模与盈利水平。

复旦微电预计2026年1—6月营业收入约为22亿至24亿元，同比增长19.64%至30.52%；归属净利润约为8亿至10亿元，同比增长313.19%至416.49%。

复旦微电表示，上半年，受行业景气度回升及下游客户需求增长的影响，公司集成电路设计各产品线的收入与毛利均实现增长。此外，公司通过战略配售持有的盛合晶微（688820.SH）股份确认公允价值变动收益，提升净利润约4.7亿元。

下游AI应用方面，据Choice金融终端数据，截至7月30日，有57家AI应用公司预告上半年业绩，其中14家预增、12家减亏、4家扭亏，游族网络（002174.SZ）、视源股份（002841.SZ）、协创数据（300857.SZ）、金山办公（688111.SH）等7家公司归属净利润预增下限超100%。

游族网络预计2026年1—6月归属净利润为2亿至3亿元，同比增长298.76%至498.14%；扣非净利润为1600万至2400万元，同比增长16.42%至74.63%。

上半年，游族网络核心产品持续稳健运营，《战火与永恒》等主力产品持续贡献稳定流水。同时，公司积极推动AI在游戏研运全链路的应用，全面加强各项期间费用的预算控制与过程管理。

值得注意的是，上半年，游族网络非经常性收益金额约为1.76亿至2.84亿元，上年同期为3641.21万元，大幅增长主要受益于金融资产公允价值变动。

视源股份预计2026年1—6月归属净利润为14.5亿至16.5亿元，同比增长264.62%至314.91%；扣非净利润为8.5亿至10.5亿元，同比增长199.83%至270.38%。

业绩预告显示，上半年，视源股份聚焦核心业务发展，围绕产品迭代升级、AI技术融合应用及全球化市场拓展持续发力。其中，在智能控制部件领域，公司加快拓展高价值增量业务。家用电器控制器业务海内外订单持续增长；汽车电子、电力电子业务伴随重点客户项目导入、产品定点及量产推进实现增长；液晶显示主控板卡业务依托研发、供应链及服务优势实现增长。

此外，上半年，视源股份参投企业上市产生的公允价值变动收益同比增加5.22亿元，该收益计入非经常性损益，后续将随被投企业股权公允价值变动而波动。