上海
从2023年开始，国内银行存款利率就进入到下跌的通道之中。以国有银行3年期定期存款为例，之前是3.25%，现在已经跌到1.25%。而1年期的定期存款利率也从之前的2.25%，跌到现在1%以内。但令人感到奇怪的是，2026年上半年，全国住户存款新增7.58万亿元，若以全国总人口约 14.1 亿为基准测算，上半年人均新增存款约为5376元。
现在一边是存款利率越来越低，另一边却是住户存款还在快速增加。于是，就有不少人感到困惑，利息都快跌没了，为啥我们还在拼命存钱？实际上，现在中国的存款市场与30多年前日本的情况几乎完全一致。当年也是存款利率一路降到接近于零甚至负利率，但居民储蓄率反而逆势上涨，现金和存款在家庭资产中的占比从30%飙升到50%以上。而这个奇怪现象的背后，有以下三大原因：
第一，保本优先，规避投资亏损
当前股市、基金、理财等投资风险在持续攀升，就连房产也都不再是稳赚的投资品。而在投资市场风险不断上升的背景下，把钱存定期虽然利息收入越来越少，但至少本金和利息的安全是有保障的。与之相似的是，上世纪90年代日本房地产泡沫、股市泡沫破裂之后，利率也一路降到历史最低点，但是居民储蓄率反而逆势上涨，这是出于规避投资风险，保本优先的考虑。
第二，修复资产负债表，提前清偿债务
现在很多人存钱，并不是为了这点微薄的存款利息收入，而是担心未来收入减少或失业。于是，就优先选择提前偿还房贷、消费贷等，只有把债务都还清了，才能真正做到无债一身轻。而上世纪90年代的日本，由于房地产、股市泡沫破灭之后，很多之前加杠杆炒股、买房的人，也都在拼命存钱，这样就可以早点把债务还清，把资产负债表修复好了。
第三，对冲失业与收入下降的风险
由于现在实体经济不景气，很多企业因效益下滑，无奈选择裁员或降薪。而为了防范收入下降或失业的风险，居民需要靠存款来搭建“安全护垫”。这样一来，即使暂时失业或收入下降，也能够从容应对生活开支，不用再为生存而急着去找工作。而上世纪90年代的日本，在房地产和楼市泡沫破裂之后，经济长期停滞不前，居民拼命存钱也是为了应对将来可能发生的失业和收入下降的风险。
第四，应对养老与医疗的刚性支出
国内居民现在爱存钱是为了应对未来养老与医疗刚性支出。现在多数人的养老金收入微薄，为了将来能过上有质量的晚年生活，大家趁着现在还年轻，平时也要尽量存钱。此外，我国医疗保障还不完善，如果生病住院，个人也要承担一部分医疗费用支出，存钱也是为了应对可能发生的疾病。而上世纪90年代的日本，很多人存钱也是为了将来养老和医疗刚性支出，靠储蓄来换取确定性安全感。
现如今存款利率是越来越低，利息收入越来越少，但新增居民存款总额却还在不断增长。为什么利息都快跌没了，我们还要拼命存钱？上世纪90年代的日本早已经给出了答案。就是在投资风险持续攀升的情况下，存钱可以规避亏损。此外，居民存钱是为了提前还债，做到无债一身轻。同时，存钱还可以对冲失业或收入下降的风险。当然，很多人存钱还要应对养老和医疗的刚性支出。对此，你怎么看？欢迎在评论区留言。
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