量增质优、实体为本、风控铸盾 透视宁波银行“穿越周期”的方法论

撰稿 | 多客

来源 | 贝多商业&贝多财经

2026年8月，银行业半年报大幕徐徐拉开，市场聚光灯投向各家银行的“期中成绩单”。在行业净息差持续收窄、经营承压的大背景下，商业银行如何兼顾“调结构”与“稳增长”，成为市场关注的焦点。

面对复杂的外部环境，宁波银行（SZ:002142）坚定“大银行做不好，小银行做不了”的经营理念，在激流中保持战略定力。凭借深耕主业的专注与审慎经营的自律，该行不仅守住了业绩双位数增长的速度，更筑牢了资产质量领跑的底盘。

在规模即将迈过4万亿元大关的关键节点，这家“城商行优等生”正用稳健的业绩增速、精准的实体服务与深厚的风险抵御能力，诠释高质量发展的内在逻辑。

一、规模效益并进，筑牢发展基本盘

2026年上半年，宁波银行的发展路径清晰且落地执行高效。该行以客户的全生命周期需求为出发点，持续深化商业模式创新、精进专业服务能力，推动盈利渠道从单一利差向多元化服务生态延伸。

目前，宁波银行已布局银行、零售公司、财富管理、消费信贷信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9大利润中心，多元并进均衡发展；永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金四家子公司则立足专业化经营，持续贡献增量。

在资源整合与业务联动的助推下，宁波银行的内生动能得以持续释放。2026年上半年该行实现收入414.50亿元，同比增长11.54%；归母净利润同步攀升12.12%至165.62亿元，规模与效益均实现双位数增长。

盈利效率指标同样可圈可点，宁波银行2026年上半年的净息差、净利差均为1.70%，在行业息差普遍承压的背景下展现出较强的韧性；加权平均净资产收益率14.24%，同比提升0.44个百分点，单位资本的产出效率持续优化。

拆分收入结构可知，宁波银行上半年利息净收入约293.94亿元，以近71%的占比发挥压舱石作用；非利息收入下的手续费及佣金收入翻倍增长至43.17亿元，收入贡献率提升至10.41%，轻资本运营日渐成熟，为其穿越周期提供坚实底气。

开源有力的同时，宁波银行的降本节流亦有实效。得益于费用的精细化管控，该行2026年上半年的业务及管理费同比下降0.21亿元，成本收入比优化3.19个百分点至27.17%，在提升效率的同时，也为利润端的弹性增长留出了充足空间。

同期，宁波银行还发布了2026年中期利润分配预案，计划向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），用真金白银践行与股东长期共赢的责任担当。

二、信贷精准发力，打通实体主动脉

截至2026年6月末，宁波银行的资产总额约3948.2万亿元，较年初增长8.81%，向4万亿元大关迈进。规模稳健增长、效益逆势提升背后，是该行将服务实体经济作为核心主线，持续提升区域市场深耕度与综合金融服务质效的必然成果。

在科技创新、绿色低碳、普惠民生等“五篇大文章”重点强调的领域，宁波银行将精准授信作为“滴灌”工具，实行差异化授信策略，让信贷活水顺着国家战略的脉络与产业升级的走向，流到真正需要滋养的地方。

截至6月末，宁波银行贷款及垫款总额约为1.95万亿元，较年初增长12.50%，扩张速度跑赢总资产增速；在总资产中的比重也较年初提升1.62个百分点至49.39%，足以证明其金融活水正在浸润至实体经济的毛细血管。

信贷投放稳中有序的同时，结构向优的态势亦越发清晰。上半年宁波银行的企业贷款总额约为1.28万亿元，较年初增长19.32%，重点覆盖租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业等核心板块，与新质生产力的发展脉搏同频共振。

此外，宁波银行紧扣“增活期、做代发、抓营收”的经营主线，紧贴客户资金管理需求，以数字化系统迭代升级为依托，不断丰富存款产品与组合方案，精准响应客户差异化、个性化、多样化的资金管理需求。

多措并举之下，宁波银行的存款规模稳步扩容，截至6月末的客户存款总额已经达到2.29万亿元，较年初增加2698.77亿元；对公客户存款、对私客户存款分别为1.72万亿元、5726.24亿元，均实现双位数增长。

值得一提的是，宁波银行近2700亿元的存款增量，不仅有“量”的突破，更有“质”的跃升。该行活期存款占比35.57%，较年初增加1.14个百分点；存款付息率亦同比大幅下降39个基点，为服务实体提供了更充沛、更稳定的资金活水。

三、风控久久为功，织密安全防护网

如果说持续优化的经营质效是宁波银行开疆拓土、锐意进取的锋利长矛，那么稳健审慎的资产质量管理能力，则是其行稳致远、穿越周期的坚实护盾。

先看风险抵补能力，宁波银行截至2026年6月末的拨备覆盖率约为373.35%，远超行业监管红线；资本充足率稳步提升至14.64%，核心一级资本充足率9.53%，各项资本指标均呈向好态势，为经营安全筑起“双保险”。

截至同期末，宁波银行的不良贷款余额为147.94亿元，不良贷款率0.76%，与年初持平。更难得的是，自2007年上市以来该行的不良贷款率已连续18年保持在1%以下，这在上市银行中屈指可数。

可以说，宁波银行用“稳”字写就了一部穿越周期的风控编年史。这既非运气使然，更非一日之功，而是该行将“经营银行就是经营风险”的理念内化于心、外化于行的长期成果。

在宁波银行看来，风险管理从来不是一道附加题，而是关乎银行生存与发展的必答题。成立多年来，该行始终坚持打磨覆盖全员、全流程的风控体系，在数字化、系统化、智能化的风控建设中，提升风险识别的敏锐度与处置的前瞻性。

2026年上半年，宁波银行在总行层面成立了大模型项目部，技术研发、人才招聘、项目招标三线并进，以加快AI大模型在智能风控、精准营销、客户服务等多个业务场景的落地，并计划将每年营收的5%、估算超30亿元投向金融科技。

技术投入的厚度，正加速转化为客户服务的温度。依托“宁行云”平台，宁波银行持续推动对客数字化服务方案的全面升级，在风控安全防护、告警监控维度持续加码，切实为客户提供更加安全、可靠的云上体验。

四、结语

站在资产规模即将迈过4万亿元的门槛上回望，宁波银行用一份量增质优的半年报，回答了“银行如何在逆势中保持定力与韧性”的行业之问，更勾勒出一家城商行以服务实体为锚、以风险管控为盾、以科技创新为翼的价值创造逻辑。

面向未来，这家“城商行优等生”的叙事仍在继续，近期的战略落子与前瞻投入，也让其在新一轮竞争中的表现值得期待。