河南
近年来国内消费持续低迷，各类数据直观展现居民债务压力已成为制约内需复苏的核心堵点，居民负债现状触目惊心，现结合公开数据开展调研分析。
从整体规模看，全国住户贷款余额突破83万亿元，成年劳动力中近七成背负正规贷款，居民债务可支配收入比高达140%，远超多数发达国家。债务结构高度单一，房贷占据家庭负债七成以上，大量刚需家庭背负二三十年长期月供，每月过半收入用于偿还本息。房产是城镇居民核心资产，楼市调整后房屋估值缩水，但贷款本息固定不变，大量家庭陷入“负资产”困境。
债务风险持续显性化，两大指标极具警示性。截至2026年初，全国法拍房总量突破600万套，断供家庭逐年增加；失信被执行人超860万人，较五年前大幅上涨。其中既有创业失利背负经营贷的个体工商户，也有收入下滑无力承担房贷的普通工薪族，失信限制直接压缩其就业、消费能力。叠加车贷、消费分期、小额网贷，多层债务透支居民未来收入。
债务重压催生全民“缩表”行为，市场出现大规模提前还贷潮，2025年居民提前偿还房贷规模达3万亿元，中长期住房贷款连续多个季度缩水。居民存款持续攀升且定期占比走高，大家不再愿意增加消费、投资，结余资金优先还债，预防性储蓄成为主流选择。各地发放的消费券刺激效果微弱，补贴资金大多用于抵扣欠款，难以转化为市场有效消费。
居民高负债形成恶性循环：民众压缩开支导致实体门店营收下滑，企业降薪裁员，居民收入预期进一步走低，偿债风险加剧。当前政策侧重地方政府、企业化债，针对普通群众的债务纾困手段偏少。
提振内需不能仅靠短期消费刺激，需补齐居民债务化解短板。推行房贷延期、降息减负政策，柔性处置刚需断供住房；区分恶意逃债与无力偿债群体，优化失信惩戒机制；配套民生补贴稳定居民现金流，减轻家庭偿债压力。唯有修复居民资产负债表，卸下全民债务枷锁，才能释放真实消费潜力，推动经济良性循环。
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