特朗普签署行政令 对涉储中企赴美赛道影响几何？

美国储能市场的“游戏规则”正经历深刻调整，中国储能企业赴美赛道面临一次深层次的政策变局。

近日，美国总统特朗普签署第14420号行政命令，宣布美国“大型电力系统”进入国家紧急状态。以国家安全为由，美国禁止其国内采购或安装部分外国制造的大型电力系统设备及相关软件。电池储能系统(BESS)首次被正式纳入其国家级电网管控清单，消息一出迅速搅动全球储能供应链的神经，引发行业高度关注。

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中国储能供应链承压

行政令中，除了大型变压器、发电机和断路器这类传统电网“硬件”，多个储能相关设备被直接点名，包括电池储能系统(BESS)、公用事业模和其它并网逆变器，以及支持关键基础设施的不间断电源系统(UPS)等。

审查范围不仅涉及设备整机层面，还将延伸至设备中的关键组件、软件、固件、数字服务、维护服务和远程访问功能。换言之，一套储能系统从硬件交付到运维全周期，都可能落入监管视野。

这意味着，中国储能产品一旦进入美国，面对的已不只是关税和税收抵免限制，美国政府将拥有更直接的行政权力，决定产品能否进口、能否部署、能否继续运行。

不过，该行政令目前仍是框架性文件。它并未单独点名电芯，也没有宣布全面禁止所有中国储能产品。具体实施规则，将在未来120天内由美国能源部制定。

但市场端的反应已开始显现。

BNEF(彭博新能源财经)分析认为，鉴于美国大部分固定式储能项目依赖中国设备，储能电池很可能将受冲击最大。该行政令适用于8月26日之后启动的采购、进口、转让或安装活动，短期内可能将拖慢其并网储能项目的部署进度。

已签订设备合同，但尚未完成安装的开发商，大概率会暂缓行动，等待细则明确该行政令适用于采购流程的哪个环节。

尚未锁定供应商的项目，则需要重新寻找替代来源，部分项目因低成本的中国产品不再可及，开发商需重新权衡经济性和政策利弊，不排除延期甚至取消的可能。

值得一提的是，该行政令还涉及存量资产。文本明确，8月26日之前收购或安装的设备若符合所列标准，同样可能面临监测、隔离、更换或拆除。这意味着，已在美国完成装机、处于运行状态的中国储能设备，后续运维、软件升级、设备更换等环节如何合规操作，目前仍是未知数。

将目光放长远，BNEF同时指出，伴随美国本土电池产能的扩大，以及韩国、日本等替代供应商加大对美销售，美国对中国电池的依赖度或将逐步降低。但这种供应格局的转变需要时间，短期内美国市场仍难以找到与中国储能供应链同等体量和成本竞争力的替代方案。

对于中国国内储能企业而言，美国是全球规模靠前的储能单一市场，过去几年，国内储能系统集成、PCS变流器、BMS厂商，纷纷将北美作为重要的出海阵地。尽管当前完整受控清单尚未公布，但政策信号释放后，美国本土电力开发商和EPC工程方出于合规避险考量，对中国储能设备的态度正趋于审慎，部分待落地订单面临观望或搁置。多家储能设备企业表示，内部正在研读行政令文本，评估实际冲击，静待120天后的实施细则。

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中国涉储厂商出海转向“多极布局”

美国市场政策不断收紧，正倒逼中国涉储企业加速转向其它增量赛道。

欧洲市场仍是基本盘。今年上半年，中企斩获的海外储能订单中，欧洲市场占比近四成，居各区域首位。虽然欧盟《净零工业法案》对公共储能项目的非欧盟零部件占比设置了限制，但欧洲各国独立储能政策仍在持续完善，东欧等新兴市场正释放新的增量空间。今年以来，宁德时代、天合储能、瑞浦兰钧、远景等多家企业，相继斩获欧洲储能订单，阳光电源、海辰储能等中企，在欧洲的本地化产能布局也在加速落地。

中东市场进入爆发期。大量风光基地项目集中上马，储能配套需求随之释放。数据显示，今年上半年，中企海外储能订单超288GWh，其中中东已成为除欧洲外的另一主力战场。阳光电源、比亚迪、宁德时代、国轩高科等中国涉储厂商，在中东市场均有布局。

东南亚市场后劲同样不容忽视。伴随光伏装机快速增长，调峰储能缺口持续扩大。尽管该区域准入门槛相对较低、价格竞争激烈，但其增量空间对中企而言，仍是一块值得耕耘的市场。今年2月，亿纬锂能马来西亚基地二期厂房已落成，专注于储能电池生产。

更值得关注的是，中企布局策略的转变。过去，许多企业将资源分散投向多个海外区域，在美国政策不确定性上升后，更多产品迭代和本地化投入，正向欧洲、中东、东南亚倾斜。正如阳光电源在回应投资者问询时所言：“长期看，美国业务量会逐步萎缩，公司会向其区域市场倾斜。”

与此同时，国内新兴储能市场也在发挥“压舱石”作用。截至今年6月底，中国新型储能累计装机已达168.3GW。“十五五”期间，全国规划新增新型储能约160GW。当海外贸易壁垒不断增多，深耕本土市场、打磨产品安全性与全生命周期运营能力，成为企业稳住基本盘的关键。

整体来看，美国市场在收紧，但全球储能大盘在扩容。