午后突变！万亿宁王下挫，创业板指跌超1%！胡塞武装发起纵深打击，沙特多处能源设施起火，油价直逼100！

A股三大指数今日涨跌不一，双创指数均跌超1%。

截至收盘，上证指数涨0.2%，深证成指跌0.52%，创业板指跌1.15%，北证50跌0.97%，科创50指数跌1.52%。全市场成交额19782亿元，较上日放量140亿元，全市场超3400只个股上涨。

板块题材上，代糖概念、草甘膦、种植业与林业、油气开采及服务、煤炭开采加工板块涨幅居前；电子化学品、光刻机、半导体、消费电子、中国AI50板块跌幅居前。

01

农业板块再掀涨停潮

农牧饲渔板块大幅高开，苏垦农发涨停，亚盛集团4连板，敦煌种业8天5板。白糖、饲料方向领涨，播恩集团5天4板，红棉股份一字涨停。中粮科技、中粮糖业封板涨停，保龄宝、欧福蛋业、一致魔芋、华资实业、永顺泰跟涨。

消息面上，全球第二产糖国泰国糖产量在即将到来的榨季可能至少下降17%，全球糖供应面临的压力或将进一步加大。此次产量下滑正值厄尔尼诺天气现象增强。厄尔尼诺通常会给南亚和东南亚大片地区带来干旱天气。高盛称异常天气将通过多条渠道收紧全球糖供应，国际糖业组织预计该榨季全球糖市或现约26万吨缺口。

同时，世界气象组织确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件。

广发证券指出，2026年秋冬出现“非常强厄尔尼诺”的概率已超过90%，其可能通过扰动东南亚、印度、澳洲及南美降水影响全球粮食供给。若主产区减产逐步兑现，粮价上行弹性值得重点关注。

02

宁德时代放量下跌

宁德时代今天大幅走低，截至发稿，其中A股盘中跌幅超5%，H股盘中跌幅超4%；自8月6日回调以来，宁德时代A股股价累计跌幅超16%。

消息面上，宁德时代上半年依然交出了一份亮眼的成绩单：实现营业总收入2769.17亿元，同比增长54.80%；归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%，折合日赚约2.4亿元。全球动力电池装机量达242.7GWh，同比增长25.3%，市场份额升至39.9%，稳居全球第一。国内市场份额回升至47.72%，为近三年首次回升。公司同时抛出200亿至400亿元A股史上最大规模回购计划。

然而，繁华之下暗流涌动。

其一，"去宁德化"声浪再起。9月7日，理想汽车正式宣布其自研电池系统已启动全系车型搭载进程；小米汽车近期重磅官宣"龙甲电池"，由中创新航、欣旺达入局供应。叠加此前广汽、东风、吉利等均已投入动力电池自研（部分已具备量产能力），市场对"宁德时代客户结构被蚕食"的担忧集中发酵。

其二，碳酸锂期货9月累计跌超11%。碳酸锂价格从16万元/吨附近跌至14万元/吨左右。中信证券研报指出，上周锂价大跌主要系SMM库存统计口径及样本调整引发的周度库存大增所致，并非行业基本面实质恶化；预计9月锂电排产回暖带动需求增量，"单周库存噪音难以扭转产业基本面逻辑，短期锂价已明显超跌，后续有望企稳反弹至15万-20万元/吨"。

其三，400亿回购"只闻楼梯响"。公司7月24日公告拟斥资200亿-400亿元回购股份用于注销（价格上限573元/股），若全额完成将成为A股史上最大规模回购案之一；不过，截至8月末，宁德时代尚未实际买入股票，后续将根据市场情况继续推进回购计划。

03

石油天然气板块拉升

油气开采及服务板块午后涨幅扩大，中曼石油涨停，科力股份、通源石油、石化油服涨幅居前。

消息面上，除美伊局势以外，沙特也门局势近期也急速升温。也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚表示，胡塞武装即将宣布“在沙特境内纵深地带展开广泛军事行动”。沙特能源部称，也门胡塞武装8日对沙特发动一系列袭击，造成包括妇女儿童在内的73名平民受伤，并导致该国南部地区多处能源设施和公用设施起火。部分设施的运营暂时中断。

值得注意的是，9月以来，上海原油期货价格突破100美元/桶，与布伦特原油的价差从4月最低的-20美元大幅收窄并转为正溢价，表明中国炼厂的采购行为已从“观望缩量”转向“积极抢货”。据悉，作为全球最大原油进口国，中国正在非洲、加拿大、拉美等市场积极抢购替代货源。

平安证券指出，美军对伊朗海上封锁导致87艘商船改变航向，霍尔木兹海峡通行量仍低于正常水平，叠加美国原油库存处于历史低位，短期地缘因素对油价形成较强支撑。近期伊朗与美国互袭油轮、军事设施，局势紧张未见缓和，市场对供应中断的担忧持续发酵。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。