固态电池：全球首个国际标准立项，迈入实车验证窗口期

【摘要】

• 固态电池板块近期催化密集，政策、产业、技术端密集共振：政策端：顶层设计落子，行业规范化提速。国标GB/T43568-2026明确产品标准，我国牵头的固态电池测试标准获IEC立项，固态电池纳入消费税免征范围，《电子信息制造业发展“十五五”规划》亦点名推进其产业化。标准、税收与规划多点发力，政策框架逐步成型。
• 产业端：装车节点趋于清晰，中试进展密集兑现。比亚迪李珂明确2027年推出固态车型，首批或锁定仰望U9；奇瑞固液电芯有望于Q4装车，松下首席技术官亦预计Q4启动全固态电池出样；一汽在低压力硫化物路线实现突破，宁德时代宜宾全固态中试线已于8月正式通线。技术端：专利密集涌现，工程化瓶颈持续突破。宁德时代近期公布“Li₆PS₅Cl颗粒表面原位预置LiF包覆用于复合正极膜层”专利，在中试转量产的窗口期，硫化物路线的攻坚重心正由电导率转向稳定性，工程化落地稳步推进。
• 整体来看，固态电池是锂电板块弹性最强的主题方向，当前进度仍依赖政策牵引与头部企业示范效应；随着技术进步与产业催化持续累积，实质性落地节奏有望进一步加快。

事件：日前，由我国提出的国际标准提案《电动汽车驱动用二次锂离子电池固态电池应用指南、测试项目及条件》在国际电工委员会（IEC）成功立项，成为固态电池领域全球首个国际标准。该标准由中国牵头提出，法国、韩国、日本等多国专家参与研制。

点评：现阶段全球固态电池均处在研发和测试阶段，尚未进入真正大规模的量产应用阶段，标准立项的真正意义在于“立标尺”。目前固态电池行业处于各种技术路线、概念混用的发展阶段，标准立项将促使行业统一术语、测试标准与测试方法，避免低水平重复建设和资源浪费。市场监管总局明确，该标准将使全球车企在研发和生产固态电池时拥有统一的标尺。

行业驱动因素梳理

• 政策与标准三线并进，顶层设计成型

国标GB/T43568-2026划分固态电池产品标准；中汽协协同宁德时代等编制的《电动汽车用固态电池》国标，首次以120℃真空烘烤6小时、失重率≤0.5%等量化指标定义“全固态电池”。

九部门将车用固态电池纳入“十五五”专项标准体系；《电子信息制造业发展“十五五”规划》点名推进固态电池产业化。

税收形成天然成本优势：2026年9月1日起锂电池征收2%消费税（2027年升至4%），固态电池与钠离子电池免征至2028年底，直接为固态留出成本窗口。

力神电池发布消费税成本调整通知，9月1日后发货订单在原不含税供货价之上加收2%消费税，叠加7%城建税、5%教育费附加；巡鹰新能源、一立新能源随后跟进。液态电池涨价、固态免税，成本差在扩大。

• 产业化时间表前移，整车厂首次给出明确口径

比亚迪高级副总裁表示，公司计划于2027年推出首款搭载固态电池的车型，首批车型或锁定仰望U9。这是整车厂首次给出明确的全固态装车时间表。

其他关键节点：

• 龙头进展：宁德时代宜宾全固态中试线已于8月正式通线，公布“Li6PS5Cl颗粒表面原位预置LiF包覆”专利，指向中试转量产的工程化环节；奇瑞固液电芯Q4有望装车；松下首席技术官预计Q4启动全固态电池出样（耐150℃高温）；一汽联合东方理工于9月1日攻克硫化物全固态5MPa低压力工程化难关，25MWh中试线大容量电芯下线；青岛中科源本硫化物全固态电池包于8月4日搭载测试车辆完成实际道路工况验证。
• 海外进展：三星SDI确认2027年下半年在韩国蔚山工厂启动全固态电池量产，并公布2026-2040年投资计划、总额25万亿韩元（约1100亿人民币）；辉能科技Gen3.5全固态电芯进入量产。
• 固态电池向eVTOL、人形机器人、商业航天等高价值场景先行渗透：2030年eVTOL领域固态电池需求预计达86GWh，人形机器人2035年需求达74GWh；全球固态电池需求中新能源汽车占比约70%，储能占比15%-20%。
• 技术瓶颈从“能不能做”转向“能不能低压做”

硫化物路线离子电导率最高、可接近传统电解液水平，是业内广泛认可的主流路线。装车的关键约束在于使用压力——氯碘复合电解质可将使用压力从几十上百MPa下降到个位数，这是低压运行的技术突破方向。

恩捷股份已实现硫化物固态电解质十吨级中试产线贯通，超纯硫化锂、硫化物电解质、电解质膜在多项核心指标上处于行业领先水平，同时半固态隔膜实现小批量量产。

产业结构梳理

• 设备先行：价值量提升最确定的环节

固态电池产线投资强度显著高于液态。全固态电池单GWh建设成本高达13亿-20亿元，是液态电池的4-7倍；因引入干法电极、等静压等新工艺，产线改造比例高达80%-90%，单GWh设备价值量为液态的3-5倍。

分环节价值量：等静压设备单GWh价值量8000万-1.2亿元，干法电极4000万-6000万元，高压化成分容3000万-5000万元。

空间测算：EVTank预计2030年全球固态电池设备市场规模达1079亿元（半固态624亿元+全固态455亿元），年复合增长率约74%；全固态电池出货量可达607.2GWh，全球渗透率10%。2026年1-7月，固态电池投资项目52个，总投资超530亿元，设备订单开始放量确认趋势。

• 材料环节：从送样走向吨级出货
• 硫化锂——最核心的降本点

单GWh全固态电池需硫化锂300-400吨。若价格从300万元/吨降至20万元/吨，BOM成本可从超3元/Wh降至0.53元/Wh，与液态三元持平。硫化物电解质价格持续下行，LPSC报价已降至4300元/千克。厦钨新能采用气相法（CVD）生产的硫化锂已向比亚迪、三井批量供货，并进入宁德时代送样阶段。

• 氧化锆——氧化物路线的晶体骨架

单GWh固态电池氧化锆用量约2133吨，中信证券预测到2030年仅全球固态电解质领域对氧化锆需求将达7.8万吨。东方锆业发布定增公告，拟募资不超过11.7亿元加码新能源电池级氯氧化锆及高纯复合氧化锆项目，其固态电池用氧化锆全球市占率超50%；国瓷材料已获宁德时代、比亚迪核心订单并自2026年一季度批量交付；三祥新材实现小批量供货并规划年产10万吨氧氯化锆。

• 正极——已出现吨级实际出货

五矿新能固态电池正极实现吨级出货，9系超高能量密度产品规模化交付；2026H1营收78.12亿元、同比+169%，归母净利润3.78亿元、同比扭亏，主营毛利率11.21%、同比+4.07pct。当升科技全固态正极累计出货50吨，双相复合正极实现百吨级月出货。

• 负极与隔膜

硅碳负极全球需求预计2030年超10万吨、多孔碳约5万吨，2025-2030年CAGR达57%。翔丰华CVD硅碳负极处于客户认证阶段，已送样国内外多家电池厂商，与清陶能源自2022年起合作，但供货协议、年供货量、定价机制及首批交付时间均未落地。

隔膜方面，恩捷股份硫化物固态电解质十吨级中试线贯通、半固态隔膜小批量量产，隔膜主业2026H1营收76.20亿元、同比+58.09%，毛利率31.65%、同比+17.99pct；中仑新材固态电池基膜处于电池厂验证阶段，配合宁德时代推进研发验证，新型BOPA毛利率50%以上。

• 集流体与封装

东方材料CNTp-3D集流体用于无负极锂金属电池与固态电池、解决锂枝晶问题，首条产线已落地、核心客户开始下单，后续规划产能提升十倍以上。紫江企业参股紫江新材31%（全球铝塑膜龙二），铝塑膜更适配固态电池路径。

• 传导节奏：订单与验证先行，收入利润滞后

订单与验证端已经启动：设备企业拿到试验线订单，材料企业实现吨级出货，整车厂给出2027年装车时间表。

收入端尚未形成贡献：宏工科技明确试验线订单在整体新增订单中占比低，ST福能明确固态设备占整体业务金额比例较小，翔丰华明确尚无供货协议与交付时间表，鹏辉能源实验室氧化物路线能量密度达400Wh/kg以上但未给出中试或量产时间表。

利润端仍靠主业支撑：恩捷股份靠隔膜主业盈利改善、五矿新能靠正极主业扭亏、中仑新材2026年净利润考核目标1.5亿元均来自传统业务，固态业务尚无利润贡献。

小结

固态电池产业化逻辑近期获三重催化共振：

• 一是标准与税收构筑顶层设计。IEC国际标准正式立项，国标对全固态电池给出量化定义，免税政策窗口延续至2028年底，产业规范与政策支持力度持续加码。
• 二是整车厂首次给出可核验的装车节点。比亚迪明确2027年装车目标，产业化时间表由此从预期走向落地路径。
• 三是设备与材料环节取得实质性突破。中试线贯通、试验线订单落地、材料吨级出货相继兑现，产业化进程由“预期驱动”转向“进度验证”。

但需要清醒认识到，放眼全球，固态电池仍处于研发与测试阶段，尚未进入真正意义上的大规模量产应用。当前板块的机会集中于设备先行与材料卡位两条主线，业绩兑现仍需静待2027年装车验证后的订单放量。

参考研报

• 20260906-中银证券-电力设备与新能源行业周报：固态电池产业化持续推进，国标即将出台
• 20260831-平安证券-锂电储能行业周报：我国牵头，全球首项固态电池国际标准立项

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