北京
Omdia最新报告显示，2026年第二季度全球半导体营收突破4250亿美元，环比增长31.4%，再创历史新高。AI需求旺盛和存储器价格上涨是主要推动力。2026年上半年，全球半导体总营收达到7520亿美元，市场环比增速同样创历史纪录。
季度增长由AI与存储共同驱动
从驱动结构看，本季度增长并非由单一产品线带动，而是AI逻辑芯片与存储器共同作用的结果。大模型训练与推理需要大规模算力集群，直接拉升了GPU、AI专用芯片等逻辑器件的采购量；同时，高带宽存储器等新一代存储产品在AI服务器中的配置密度和单机价值明显提升，带动存储器整体营收上行。在供给端，存储器合约价格回升进一步放大了收入弹性。
高基数下关注后续动能
从上半年累计数据看，7520亿美元的总营收已经体现出较强的行业景气度。由于二季度创下的高环比基数，后续季度继续维持同等增速的难度相应加大。短期看，AI资本开支与技术路线演进仍是影响行业走势的核心观察变量；中期看，全球供应链布局和宏观需求变化将影响周期形态。对于行业从业者而言，更重要的是看需求结构变迁带来的产品与市场机会，而非仅关注季度数字的涨跌。
从行业周期位置看，全球半导体市场已进入由AI和存储主导的上行阶段。从需求端看，AI应用场景的持续扩展带动算力基础设施建设，进而形成对高性能逻辑芯片和存储器的持续拉动。这一需求相较消费电子换机周期，具有更强的连续性和规划性。与此同时，存储器价格回升也反映出供需格局的修复。地缘政治与贸易政策的变化，则可能对后续供给与市场结构产生额外影响。
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