9月新能源销量：蔚来两极分化，理想内耗，鸿蒙智行失速

蔚来40万级的ES8月销破万，旗下乐道却同比暴跌四成；理想当年靠增程打天下，如今自家的纯电车却可能开始抢生意；零跑连续三个月突破10万辆，鸿蒙智行反倒下滑了近三成。

2026年9月的汽车销量榜，有人越卖越猛，有人却开始被过去的成功经验拖住脚步。

乘联分会数据显示，9月前27天国内乘用车零售同比下降29%，新能源零售同比下降20%。虽然这与车企公布的全球交付量并非同一口径，但市场竞争的压力已经相当明显。

蔚来

蔚来现在最矛盾的地方，是高端市场越打越稳，负责走量的乐道却越来越没有存在感。

9月份，蔚来公司交付37408辆，同比增长7.7%。其中蔚来品牌交付21318辆，同比增长55.3%；乐道交付8763辆，同比下降42.52%；萤火虫交付7327辆，同比增长26.9%。

尤其是蔚来ES8（参数丨图片），单月交付10542辆。能够让一台40万级的高端纯电SUV月销破万，证明蔚来多年来坚持的高端化路线确实取得了成效。换电体系、服务体验和品牌形象，已经形成了相当强的市场认可度。

可乐道呢？

当初推出乐道，就是为了借助蔚来的技术体系进入主流家庭市场，承担扩大销量规模的任务。如今它却只比萤火虫多卖1436辆。

而且萤火虫至少有精致、个性的小型高端电动车标签。可提起乐道，除了便宜一些的蔚来，消费者还能想到什么？

虽然乐道前三季度累计交付仍有增长，但9月份同比下降超过四成，已经足够令人担忧。

蔚来证明了自己有能力把40万级的车卖成爆款，却还没证明这种成功可以复制到20万级市场。ES8越成功，乐道的平庸就越显眼。

理想

理想现在最大的麻烦，是产品结构打架依然无解。

9月份，理想交付31817辆，同比下降6.29%，环比下降15.56%。

过去几年，理想靠大空间、家庭定位和增程动力迅速崛起。当时纯电汽车补能不便，多一个油箱就能让家庭用户少很多顾虑。

但如今纯电车型的续航和补能体验越来越成熟，理想自己推出的纯电产品，甚至开始进入比部分增程车型更有吸引力的价格区间。

消费者既然能用更少的钱买到空间、舒适性和智能化体验相近的纯电理想，为什么还要选择更贵的增程车型？

更麻烦的是，理想的纯电产品又没能完整继承L系列的消费人群。L系列采用传统SUV造型，符合多数家庭用户的审美，i系列却走上了相当个性化的设计路线。

结果可能变成，喜欢传统SUV的用户觉得增程不够划算，愿意购买纯电的用户又被i系列的外观挡在门外。

当然，目前还没有直接数据证明纯电分流了多少增程用户。但比起网上部分观点，简单将销量下滑归因于自研电池调整，我认为理想更需要解决产品价格、定位和设计之间的冲突。

零跑

零跑已经连续三个月突破10万辆，9月份全球交付105656辆，同比增长约59%，今年的百万辆目标越来越近了。

海外业务同样增长迅速。9月份零跑海外出口超过2.7万辆，今年前9个月累计出口超过15万辆，欧洲销售和服务网点也已突破1000家。

不过，出口量并不等于海外终端销量。车辆进入海外渠道后，最终卖给多少当地消费者、库存消化情况如何，仍然需要进一步观察。

零跑目前最大的优势，是规模效应正在形成。随着销量持续扩大，采购议价能力增强，研发成本也能分摊到更多车型上。LEAP 5.0架构和世界模型等技术的推进，也说明零跑正在强化自身技术积累。

但月销10万辆之后，零跑需要证明的已经不只是能卖多少车。

能否在保持价格竞争力的同时实现稳定盈利，以及海外业务能否形成持续的终端需求，将决定这套商业模式能够走多远。

小米

小米汽车9月份终于迈过4万辆交付门槛，但澎程系列的市场表现，恐怕还不能算达到预期。

澎程9月份交付超过1万辆，10月8日公布的首销30天锁单也超过7万辆。从数字看并不差，但对于过去每次发布新车都能引发巨大关注的小米来说，这次的冲击力明显弱了不少。

SU7能够迅速走红，很大程度上依靠运动化设计和鲜明的品牌性格。可澎程进入的是早已竞争激烈的家庭SUV市场。

大空间、增程动力、舒适配置，这些卖点理想、问界等品牌早就做了。到了这个市场，消费者更关注家庭使用体验，单靠外观和品牌影响力已经很难建立足够大的优势。

更重要的是，澎程承担着帮助小米扩大销量规模的任务。如果未来只能保持普通热门车型的销量水平，恐怕很难满足市场期待。

现在的订单数字还不足以判定澎程销量失败，但它尚未复制SU7的市场影响力。小米需要证明，进入主流家庭市场之后，自己还能提供多少竞争对手没有的价值。

鸿蒙智行

华为汽车技术越来越受欢迎，鸿蒙智行却开始卖不动了。

9月份，鸿蒙智行交付37490辆，同比下降约29%，环比下降约11%。

过去，华为辅助驾驶、鸿蒙座舱是问界等车型的重要卖点，不少消费者选择鸿蒙智行，就是冲着华为技术来的。

但现在，市面上搭载华为技术的汽车早已不只有鸿蒙智行。

阿维塔、岚图、深蓝、方程豹、传祺、奥迪等品牌，都在不同车型上采用华为智能汽车解决方案。华为今年8月公布的数据显示，华为乾崑已经与25个汽车品牌合作，推出超过60款合作车型。

这意味着，看中华为技术的消费者，已经不必只在鸿蒙智行的产品里做选择。

喜欢阿维塔的设计，可以选阿维塔；认可岚图的底盘，可以买岚图；预算有限，也能找到价格更低、搭载华为辅助驾驶的车型。

当然，不同车型采用的技术版本和功能体验存在差异，但消费者的选择范围确实扩大了。

这对华为当然是好事，合作伙伴越多，技术搭载规模就越大。可对于鸿蒙智行来说，原本突出的技术优势，正在被越来越多的竞争对手分享。

虽然目前还无法证明9月份的下滑有多少来自其他华为合作车型的分流，但这种长期竞争压力已经存在。

吉利银河

吉利银河9月份销售130479辆，同比增长8%，环比增长10%。整个吉利集团销量292168辆，创下年内新高。

银河已经证明了自己的主流市场竞争力，但我认为，它最大的问题是跟着比亚迪走得太久了。

从家用轿车到新能源SUV，从价格区间到配置竞争，银河不少产品都能找到比亚迪已经验证过的市场路线。

跟随策略当然有效。比亚迪完成了市场教育，银河依靠吉利的制造体系和供应链能力参与竞争，自然能够争夺相当一部分市场份额。

但跟随者很容易错过增长最快的阶段。

9月份银河推出TT系列，并推动银河战舰700等产品进入市场，开始涉足运动化轿车和新能源方盒子领域。

可这些产品，比亚迪早就做了。尤其是新能源方盒子，方程豹系列在2023年就已经上市，比银河的相关新产品早了将近三年。

别人第一个吃螃蟹，吃到现在都快吃吐了，银河才端着盘子赶过来。

晚进入市场当然不意味着一定失败，但银河始终缺少足够鲜明、能够主动引领市场的产品路线。

比亚迪的增长终究有边界。如果银河一直沿着比亚迪验证过的路线推出产品，当比亚迪也遇到增长瓶颈时，银河又准备去哪里寻找新的机会？

对于一个月销13万辆的品牌来说，下一步应该学会让竞争对手跟着自己走了。

比亚迪

比亚迪9月份乘用车销量456713辆，同比增长16.19%，环比增长5.38%。

今年前9个月，比亚迪新能源汽车累计销量达到313.16万辆，虽然同比下降约3.94%，但对于一家前三季度就能卖出超过300万辆新能源汽车的企业来说，出现一定的波动，其实没有必要过度解读。

毕竟，从月销5万辆增长到10万辆，和从40万辆继续增长到50万辆，需要争取的市场规模完全不同。

更何况，如今吉利、零跑、长安等品牌都在扩大新能源布局。面对越来越多竞争对手，比亚迪依然能够维持如此庞大的销量规模，本身就说明它的产品、供应链和渠道优势仍然相当明显。

值得关注的是，9月份比亚迪纯电动乘用车销售273143辆，同比增长约33%，纯电业务正在成为新的增长支撑。

海外出口达到180700辆，方程豹、腾势等品牌也在逐步扩大规模。

对于已经达到300万辆级别的比亚迪来说，接下来更重要的是保持技术迭代和全球市场扩张。几个百分点的销量波动，还不足以改变它在新能源市场的竞争地位。

极氪

极氪9月份交付37216辆，同比增长103.85%，环比增长0.64%。

同比翻倍相当亮眼，但也需要考虑去年同期的基数。环比基本持平，说明极氪已经进入相对稳定的销量阶段。

从007系列到7X、001和009，极氪已经建立起比较完整的高端新能源产品阵容，同时形成了鲜明的设计语言和品牌形象。

相比一些主要依赖价格竞争的品牌，极氪已经拥有相对稳定的高端用户基础。

不过，月销稳定在3.5万辆以上之后，想要进一步突破4万辆，仍然需要新的动力。

接下来7X的年款升级，以及001未来的焕新，都可能带来新的增长机会。但极氪也需要让更多车型形成稳定的销量贡献，避免过度依赖少数主力产品。

深蓝汽车

深蓝9月份全球交付30185辆，环比增长5.33%。放眼今年前9个月，深蓝累计销量达到252213辆，同比增长8.59%，整体也依然保持增长。

更值得关注的是，9月28日，深蓝第100万辆整车正式下线。对于一个成立四年多的新能源品牌来说，这已经是相当扎实的成绩。

如今深蓝的产品布局也越来越完整。S05承担主流市场的走量任务，S07持续强化智能化和舒适配置，S09帮助品牌向更高价格区间拓展。

海外方面，深蓝已经进入全球100多个国家和地区，欧洲、中东等市场持续推进，为未来增长提供了更多空间。

另外，9月份深蓝与阿维塔进一步推进组织协同，也引发不少讨论。

对于拥有多个新能源品牌的汽车集团来说，减少重复研发和管理投入，提高资源利用效率，本来就是规模扩大后需要考虑的事情。

如果未来能够共享底层技术，同时保持品牌定位独立，这种整合有机会进一步提高深蓝的成本和研发竞争力。当然，实际成效还需要观察。

百万辆规模已经达成，前三季度销量保持增长，海外布局也在完善。深蓝已经具备了继续扩大规模的基础。

小鹏

小鹏9月份交付41256辆，同比下降0.78%，环比增长5.5%。

月销超过4万辆，说明小鹏已经拥有稳定的销量基础，但同比基本持平，也反映出它仍然需要新的增长动力。

9月份，小鹏新品攻势相对有限，G9L直到月底才启动交付，对当月销量贡献有限。接下来G9L和MONA L05等新产品，将承担扩大销量的任务。

小鹏的优势仍然是智能化技术积累。但随着华为乾崑等供应商方案不断普及，越来越多品牌都能提供有竞争力的辅助驾驶体验。

这意味着，小鹏需要进一步证明自研技术的实际价值，同时在空间、舒适性和价格等方面建立更强的产品竞争力。

守住4万辆只是基础，如何继续扩大市场份额，才是接下来的挑战。

岚图

岚图9月份交付13025辆，同比下降14.44%，环比微增0.17%。

岚图已经连续一段时间维持在月销万辆以上，但增长动力有所减弱。

目前岚图正把更多资源投入高端市场，包括梦想家和泰山系列。其中梦想家已经建立起一定的高端新能源MPV市场基础，继续围绕这款车型拓展产品线，是相对合理的选择。

但高端车型价格更高，并不意味着利润一定更好。研发、营销和渠道投入同样需要成本，如果销量规模不足，盈利改善也可能受到限制。

岚图眼下的问题，是梦想家拥有一定的细分市场优势，其他车型却还没有形成同样强大的销量支撑。

继续巩固高端定位的同时，如何培养更多稳定走量的产品，将直接影响岚图下一阶段的发展。

MG

MG在9月份公布的新能源车交付量超过3万辆，其中MG07交付超过1.4万辆，MG4交付超过1.6万辆。

这是MG首次单独以新能源车为口径公布月度销量，说明新能源业务开始形成一定规模，也说明传统汽车品牌并非没有机会在新能源市场重新打开局面。

过去MG虽然拥有不错的海外市场基础，但国内新能源产品长期缺少足够突出的销量表现。

如今MG4与MG07开始形成销量支撑，证明MG的新能源转型取得了积极进展。

不过，新车上市初期可能存在集中交付，MG07能否维持首月表现，还需要后续数据验证。

相比许多新品牌，MG还有一个优势，就是长期积累的海外渠道资源。如果能够将国内新能源产品研发与海外销售体系结合起来，MG有机会形成自己的竞争路径。

昊铂埃安

9月份，广汽昊铂埃安BU合计销量35494辆，同比增长21.91%。

在市场竞争激烈的情况下，能够保持超过两成的同比增长，表现值得肯定。

其中，埃安i60已经成为重要的销量支柱，9月份单月订单突破2万辆，此前也已连续多个月实现月销过万。

这说明埃安正在逐渐找到新的走量产品，也证明它依然具备在主流新能源市场打造热门车型的能力。

另一方面，昊铂埃安BU的整合，也有机会提升两个品牌的资源利用效率。

埃安拥有成熟的主流市场基础和渠道网络，昊铂承担着向更高价格区间探索的任务。未来如果能够在研发和平台资源方面加强协同，有助于进一步改善经营效率。

当然，昊铂在高端市场的存在感仍然有待提高，需要更有辨识度的产品参与竞争。

但对于广汽来说，埃安保持同比增长，i60逐渐成为新的销量支柱，至少说明主流新能源业务已经出现积极变化。