政府背书、低保费、还能带病参保的“惠民保”，为啥“卖不动”了

政府背书、低保费、允许带病参保的＂惠民保＂，为啥＂卖不动＂了？小区门口的药店贴了张海报，推销今年新一期的＂惠民保＂。

路过的人瞄一眼就走，没几个停下来问。我们站在那儿观察了十来分钟，只有一位阿姨拿出手机扫码。几年前可不是这样。

2020年那阵子，这款保险刚推出来，办公室里一到饭点就有人讨论要不要给爸妈买一份。短短几年，热闹劲儿淡了。

这款保险的卖点，放眼整个商业保险圈都挺少见。几十块钱一年，最高能赔上百万。不挑年龄，不挑职业，连身上带着病的人也能买。

背后还有地方医保局站台，个人账户里的钱可以直接划扣。这么多好处堆在一起，按理说应该一抢而光。

可到了2026年秋天这个节点，我们再看各地的数据，续保率下滑成了普遍现象。

从爆款走到冷清，就用了四年

进入2025年之后，不少城市的续保数据继续走低，有的地方甚至腰斩。老百姓的热情，正在肉眼可见地消退。

浙江九成，别处不到两成

乡镇财政补一块，集体经济出一块，困难群众还有专项兜底。这款商业保险，被当成了半公共产品来运作。

老百姓几乎不用操心钱从哪儿出。换个地方就不是这个光景。有的城市参保率只有15%到20%，推销全靠保险公司自己跑。

社区工作人员态度不积极，医保个人账户能不能划扣也说不清楚。朱铭来点得挺透，各地政府支持力度不一样，产品的命运就天差地别。

单靠保险公司吆喝，这件事办不下去。惠民保骨子里需要政府那只手推一把。

＂交了三年没用上＂，这话听着扎心

我们身边有不少朋友抱怨过同一件事。第一年听说能带病参保，赶紧给全家都买上。第二年发现一分钱没报过，续保就犹豫了。

到了第三年，直接摆手不买了。保费看着不贵，一个人一百五左右。可一家四口加起来奔六百去了，三年下来近两千块钱打了水漂。

老百姓过日子精着呢。获得感差在哪儿？朱铭来给过一组数据。

保额过百万的产品，只占21.30%。赔付比例在60%以下的，占到74.56%。再加上起付线卡在一万五到两万，用药目录也有限制。

普通人得个感冒发烧、慢性病拿药，经过基本医保报销之后，自费部分根本够不着赔付门槛。保险买了用不上，这种感觉比没买还难受。

＂死亡螺旋＂开始露头

保险行业里有个说法叫＂死亡螺旋＂。听着挺吓人，道理很简单。健康的年轻人觉得用不上，不买。

生病的老年人觉得划算，拼命买。参保池子里高风险人群占比越来越大，赔付支出越来越多，保费只能往上调。

调完价之后，剩下的健康人更不想买。一圈下来，产品就玩不下去了。天津的情况挺有代表性。

很多家庭的做法是，先给六十岁以上的父母上一份保险。自己三四十岁，身体还行，就不买了。

保险公司拿到的保费池子里，老年人占比一年比一年高，赔付压力也一年比一年沉。精算师拿着报表直摇头。

再这么下去，有些地方的产品可能连运转都维持不住。

政府背书是把双刃剑

惠民保最吸引人的地方，恰恰也是最尴尬的地方。政府出来站台，老百姓才敢买。可政府又不能像推社保那样强制征缴，不然性质就变味了。

这个产品被夹在中间，一边想享受公共产品的信任感，一边又得按商业规则赚钱养活自己。朱铭来的评价很到位，这类产品在社保和商保之间走钢丝，难度比外界想象的大得多。

还有一个细节让人心里不舒服。保险公司收上来的保费，大约有40%花在了营销、平台、渠道这些中间环节。

真正用于赔付的比例，只有40%到50%。老百姓交的一百块钱里，四十块进了中间商口袋。要想让这款产品活下去，这笔账必须重新算一算。

线上化、压缩渠道费用，是绕不开的路。

下一步，惠民保怎么走

出路还是有的。朱铭来提过一个思路，叫团体参保。上海已经在试点鼓励企业用税收优惠，给员工集体购买这份保障。

事业单位可以用工会会费、福利费统一投保。参保基数一旦扩大，健康人群比例回升，产品的现金流就能喘口气。

这条路走通了，就能跳出＂只有老人买＂的怪圈。产品本身也得变。可以推分层设计，基础版便宜一点保基本，优质版贵一些保得全。

还可以搞续保优惠，连续缴费的人保费打折、赔付比例上调。用时间换粘性，让老用户觉得坚持下去有甜头。

单纯按年龄一刀切地定价，已经被市场证明走不远。惠民保得学会用更灵活的方式，去抓住不同人群的需求。

大病、罕见病、高额自费药的保障缺口依然摆在那儿。商业健康险想补这块短板，又受制于自身的盈利逻辑。

中间这块空地，惠民保原本是最有希望填上的那块砖。单靠一款几十块钱的保险，扛不起全部希望。

真要走出困境，需要政府、保险公司、医院、老百姓四方坐下来重新谈。小区门口那张海报还贴着，有没有人续保，不只是一笔生意的得失。

它关乎我们每一个普通家庭，在面对一场大病时，心里能不能多一分踏实。这份踏实，比保单上的数字更金贵。