日本养老体系完全崩塌，给中国提个醒：最先倒下的，恐怕不是老人

一组冷冰冰的数字，让日本的养老问题再次被摆上全球放大镜。

2026年9月20日，日本总务省赶在＂敬老之日＂前抛出一份人口推算：截至当月15日，日本65岁及以上老人达到3624万，较上一年再增2万，刷新历史纪录。

这群银发族已经占到日本总人口的29.6%，在人口超过4000万的39个国家中稳居第一，比排名第二的意大利高出整整4个百分点。

比例并不是全部，另一个数字更扎眼：65岁以上仍在工作的日本人达到943万，连续第22年增加，相当于每7个日本在岗劳动者里就有1位是老人。

当＂养老＂演变成＂老了也得干活＂，日本养老体系完全崩塌的轮廓已越发清晰，这也给中国提了个醒：若问题一路演化到绝境，最先倒下的，恐怕不是老人。

日本是全球最早建立社会化养老制度的发达国家之一。

从上世纪70年代起，养老金、医疗护理、老年福利三条腿支撑起整套框架，长期被外界视作参考样本。

然而进入2020年代中后期，三条腿同时出现裂痕。

财政这一端，日本厚生劳动省公布的2026年度社会保障给付总额约为144.1万亿日元，相当于日本GDP的两成，其中养老、老年医疗与长期护理相关开支占了七成以上。

单是养老保障一项的专项预算就达39.1万亿日元，再度创下历史新高。

填补窟窿的资金却早已捉襟见肘，日本公共债务长期维持在GDP的两倍以上，财政几乎没有继续加码的空间。

资金吃紧的直接结果，是政策不断转向＂让老人晚点领钱＂。

日本年金机构2026年10月1日更新的说明显示，机构会向66岁至74岁符合条件者按年发送＂延后领取见込额＂通知，鼓励民众把领取时点往75岁推迟。

按现行规则，65岁按时领取金额相对少，推迟到75岁才能拿到较高加成，等于把养老金充足度和个人寿命进行了变相挂钩。

人力这一端的窘境同样棘手。

长期护理从业者缺口持续多年无法弥合，公立介护机构床位紧张，大量老人被迫转回家庭照护。

厚生劳动省的统计显示，2025年日本独居的65岁以上老人达到933万，许多人并无专业看护。

另一份数据同样耐人寻味：943万名银发就业者中，有446万人属于合同工、临时工等非正式雇佣，占比接近76%，主要集中在批发零售、医疗福利和服务业。

本应颐养天年的老人，仍然挤在收银台、保洁岗与护理间，这是日本养老体系失速的真实注脚。

把目光从银发族身上挪开，更沉重的那一头，其实压在年轻人肩上。

日本采用的是典型的现收现付模式，在职一代既要为自己攒未来，也要兜住上一辈的养老开支。

依据日本国立社会保障与人口问题研究所的推算，2040年65岁以上占比将升至34.8%，2045年可能触及36.3%，供养老人的＂分母＂还在不断变薄。

社保费率逐年上调，日本年轻职场人实际收入连续多年停滞甚至负增长，扣掉社保和税费后，到手部分追不上物价涨幅。

收入被挤压，很快就在婚育数据里显形。

2026年6月3日，日本厚生劳动省公布的人口动态统计概数显示，2025年日本人出生数降至67.1万，连续10年创新低；总和生育率滑至1.14，为1947年有统计以来最低。

新生儿越少，意味着未来缴纳社保的年轻人越少，整套制度的收支缺口会继续被拉大。

再往后看一步，让年轻人焦虑的信号也来自养老基金本身。

日本政府养老投资基金GPIF公开数据显示，截至2026年6月末，运用资产规模约317.76万亿日元，为全球最大公共养老基金之一。

该基金有相当比例配置在海外资产，受汇率和国际市场波动影响，季度盈亏起伏剧烈，许多年轻人并不确定自己退休时能否按约兑付。

正因如此，日本社会近年屡被外界讨论的＂低欲望＂、不婚不育、不愿加班，背后其实是对未来缺乏信心的集体选择。

经济合作与发展组织2026年发布的日本经济监测报告中直言，若不尽快推进根本性人口与制度改革，日本养老支出和债务利息将继续挤占公共服务空间，财政与社会体系将同时承压。

顺着日本的轨迹往回看，所谓＂养老体系完全崩塌＂，核心并不是老人太多，而是制度调整赶不上人口结构变化。

真正被制度拖累、最先倒下的，并非床上的老人，而是撑着整个社保分母的年轻劳动者。

对正在步入深度老龄化的中国来说，这是一份摆在案头的真实教材。

国家统计局2026年5月发布的《2025年全国1%人口抽样调查公报》显示，中国60岁及以上人口达到3.2122亿，占总人口的22.86%，其中65岁及以上为2.2309亿，占15.87%。

人口体量和制度禀赋同日本不同，但方向上的共性值得正视。

近些年，中国持续健全多层次养老保障体系。

个人养老金制度在经过36个先行城市试点后，于2024年12月15日推广至全国，税收优惠配套同步落地，第三支柱空间被打开。

2024年9月13日，全国人大常委会审议通过决定，自2025年1月1日起用15年时间逐步将法定退休年龄调整至男职工63周岁、女职工55或58周岁，节奏比日本更为平缓，兼顾代际公平。

国务院办公厅2024年1月印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，被业界视为银发经济的顶层设计，社区居家养老、长期护理保险试点同步铺开。

生育端的支持也在加码，国家层面明确建立育儿补贴制度，各省市配套的现金补贴、育儿假、普惠托育项目在2025年陆续落地，目的就是把出生人口的分母稳住。

比起等问题暴露后再被动打补丁，中国选择在人口拐点真正到来之前主动布局。

日本的教训摆在面前，并不是用来制造焦虑，而是用来提前堵漏。

从日本养老体系完全崩塌的全过程可以看到一个基本事实：当代际负担长期失衡，第一个被压垮的，往往是撑着整台机器运转的年轻人，而不是制度本应托住的老人。

对中国而言，守住劳动适龄人口的信心、优化生育环境、分担年轻一代的社保负担，比单纯做大养老开支更能让体系行稳致远。

参考资料：

1.日本总务省统计局，2026年9月20日公布的＂敬老之日＂人口推算

2.日本厚生劳动省，2026年6月3日发布的2025年人口动态统计概数；日本政府养老投资基金（GPIF）2026年度第1季度运用状况速报