40亿集采、366亿AIDC招标：运营商AI基建正把国产算网设备推入“深水区”

上周通信业的三条消息放在一起看，构成了观察运营商AI基建的一扇窗口：C114独家监测显示，2026年第三季度三大运营商AIDC及传统数据中心“风火水电”类基础设施招标超过225个、预算约365.88亿元，九成落子八大枢纽；中国移动启动2026—2027年RoCE交换机大规模集群集采，预估2450台、最高投标限价超40亿元，自主可控产品数量占比达到80%；于英涛出任江苏未来网络集团联席董事长。三件事分别对应算力底座、网络连接和产业化组织，指向同一个趋势：运营商AI基建正从“上服务器、扩机柜”转向“算网设备系统升级+国产产业链规模催熟”，国产替代进入需要工程验证和商业闭环的深水区。

一、366亿AIDC招标：先建底座，再谈算力

2026年第三季度，三大运营商围绕AIDC及传统数据中心供配电、制冷、机架等基础设施的招标仍保持高强度。C114独家监测显示，Q3相关项目超过225个，预算金额约365.88亿元。从月度节奏看，7月约46亿元，8月冲高至约182亿元，9月回落至约137亿元，项目制、集中交付的特征明显。

这组数据首先说明，运营商AI基建仍处在“底座先行”阶段。AIDC不是传统IDC的简单扩容，高密机柜、液冷、高压直流、智能运维等配套能力，直接决定GPU上架率、集群稳定性和能效水平。运营商先以“风火水电”类基础设施招标把园区、机房、电力和制冷能力搭起来，后续服务器、网络和安全设备才有落地空间。

从投资结构看，中国移动Q3相关招标预算约245.7亿元，占三家总额的67.1%；中国电信约76.4亿元，占20.9%；中国联通约43.8亿元，占12.0%。按项目数量，中国电信99个最多，中国移动79个次之，中国联通47个。移动单项目体量明显更大，以集中式大单为主；电信、联通项目更分散，单体金额偏小。这种差异意味着三家在AI基建上的推进方式并不完全相同：移动更偏向大型智算集群和集中式节点，电信、联通则在区域布局和分散项目上更活跃。

更值得关注的是区域投向。Q3招标九成落子八大枢纽，说明运营商AI基建正在向国家算力枢纽节点集约。算力投资不再追求“遍地开花”，而是贴近能源、网络和产业条件，形成集群化供给。对设备商而言，AIDC招标带来的不只是机房配套订单，更是高速网络、光互联、液冷和智能运维的系统性机会。

二、40亿RoCE集采：用规模订单换国产交换芯片成熟

相比AIDC基础设施招标，中国移动新一轮RoCE交换机集采更能反映算网设备国产替代的节奏。根据采购公告，中国移动启动2026年至2027年一年期RoCE交换机大规模集群集中采购，预估2450台，最高投标限价超40亿元。对比今年一季度首次集团级集采，当时采购1790台、开标金额约8.8亿元，本轮采购数量增加约37%，金额上限却达到上次开标金额的4.5倍以上。

量增三成多，金额上限为何跳升数倍？业内给出的解释集中在两点：一是自主可控产品比例与数量提升，二是51.2T等高端规格占比提高。本轮集采中，自主可控RoCE交换机数量为1960台，占比80%；上次为1310台，占比超过73%。数量增加叠加高端规格占比上升，直接抬高了单台设备的价值量。最高限价不等于最终成交价，但它清晰传递了采购结构和配置方向。

RoCE交换机在大规模AI集群中承担后端网络连接，训练任务对无损网络、低时延和高带宽有很高要求。集群规模越大，网络对算力效率的影响越明显。中国移动愿意以更高的预算上限采购自主可控产品，本质上是在用需求侧规模为国产交换芯片产业链提供量产、验证和迭代机会。国产高端交换芯片从“实验室可用”走向“大规模集群稳定运行”，需要的不是单点测试，而是现网长期运行数据、故障样本、协议适配和运维体系。运营商集采正好提供了这样的规模化验证市场。

自主可控整机占比提升，并不等于所有关键芯片瞬间完成替代。高端交换芯片、高速接口、软件栈和生态适配仍需持续迭代。更准确的判断是：国产交换芯片已经进入“规模导入—稳定性验证—成本下降—再扩规模”的关键阶段，而中国移动这轮集采，是这一循环中需求侧的重要推力。

三、国产替代的节奏：不是一刀切，而是系统催熟

把AIDC招标和RoCE集采放在一起看，运营商AI基建的国产化并不是某一类设备的单点替换，而是算网设备的系统升级。AIDC基础设施决定算力底座，RoCE网络决定集群连接效率，交换芯片、光模块、网卡、操作系统、控制器和运维工具则共同决定整套系统能否稳定运行。

国产替代的节奏也因此呈现分层特征：基础设施和配套设备国产化推进相对较早，高端交换芯片等核心环节则通过集采比例提升逐步导入；集中式大集群先做规模验证，区域节点和边缘场景再逐步铺开。运营商在招标中设置自主可控比例，实际上是在用需求定义产业链成熟度，再用规模采购推动迭代降本。

挑战同样明显。AI集群规模大、故障域复杂，网络设备一旦不稳定，影响的是整个训练任务。国产交换芯片要真正站稳，需要长期稳定性数据、生态兼容能力和工程交付体系。运营商投资走向也会因此更看重全生命周期成本和供应链安全，而非单纯比较单台价格。AIDC招标维持高强度、RoCE集采给出高限价，说明运营商愿意为“可用、可控、可迭代”支付阶段性溢价，但最终仍会通过规模摊薄成本。

四、于英涛履新：未来网络集团要补商业化这一课

与算力基建和芯片集采相呼应，于英涛出任江苏未来网络集团联席董事长，也是一条值得放在产业组织层面理解的消息。据业内人士透露，紫光股份原董事长、新华三集团原总裁兼首席执行官于英涛已加盟江苏未来网络集团，出任联席董事长。

有业内分析认为，于英涛的加盟，将补齐江苏未来网络集团在大规模商业化、产业生态拓展方面的短板。此前该集团优势集中在底层网络技术、国家级试验平台和确定性网络核心技术，强项是技术验证与科研创新；下一阶段面向运营商、大型智算中心、政企大客户的规模化商业落地、全国渠道体系建设和产业链协同，则是攻坚重点。

从行业角度看，这次人事变化释放的信号不只是“技术平台引入商业化人才”，更是未来网络技术从试验验证走向规模商用的组织准备。确定性网络、未来网络架构要进入运营商智算中心和算力网络，需要产品化、渠道、交付和生态协同。于英涛在紫光股份、新华三的履历，正好对应这一课。成效最终取决于产品化能力和生态协同，但方向与运营商AI基建的工程化、规模化趋势是同频的。

五、接下来看什么

接下来，运营商AI基建有三个观察点。

第一，AIDC招标高强度能否延续，八大枢纽占比是否继续提升，移动集中式大单与电信、联通分散项目如何形成分工。第二，RoCE集采落地后，国产交换芯片在现网大规模集群中的稳定运行数据，以及51.2T高端规格和自主可控比例是否继续提升。第三，于英涛履新后，江苏未来网络集团与运营商、大型智算中心和政企客户的合作能否形成可复制方案。

运营商AI基建投资不是简单“砸钱”。招标结构、技术规格和自主可控比例，正在把资本开支转化为国产算网产业链的成熟度。国产替代进入深水区后，规模是入场券，生态和可靠性才是通行证。