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中信证券:机器人主题行情当前已具备启动条件,机器人ETF华夏(562500)午后反弹

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截至13:25,A股三大指数涨跌互现,上证指数跌0.01%,深证成指涨1.42%,创业板指涨2.44%。

中证机器人指数上涨2.56%,成分股涨跌互现,昊志机电领涨7.04%,三丰智能上涨6.15%,科远智慧上涨5.84%,拓斯达上涨4.60%,上涨4.57%;宏英智能领跌4.40%,矩子科技下跌2.43%,瑞松科技下跌2.29%,南网科技下跌2.09%,博杰股份下跌1.63%。

从估值层面来看,中证机器人指数最新市盈率(PE-TTM)为46.96倍,处于近1年1.65%的分位,即估值低于近1年98.35%以上的时间,处于历史低位,可逢低关注。

消息面上,智元开源首个真实场景Physical Agent数据集,机构指出AI大模型持续为机器人注入灵魂,未来市场空间广阔。有公司面向具身智能行业布局嗅觉、触觉、平衡、力控、视觉等多元传感器,为行业提供更全面的感知解决方案。

中信证券指出,当下市场风险偏好、情绪接近冰点,2026年10月中旬,三季报陆续披露,A股市场有望进行主题投资行情风格切换。此外,机器人流动性、估值、政策、技术、链主等催化大都符合过去七轮机器人上涨行情特征,因此从策略角度来看,中信证券认为机器人主题行情当前已具备启动条件。

机器人ETF华夏(562500.SH):及其联接基金(A:018344;C:018345),紧密跟踪中证机器人指数,是全市场规模最大的机器人主题ETF,人形机器人含量超70%、具身智能含量超60%;前十大持仓股为汇川技术、三花智控、大族激光、科大讯飞、中控技术、恒立液压、拓普集团、绿的谐波、大华股份、石头科技。近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数,助力投资者一键布局中国机器人产业。

数据来源:Wind,截至2026年10月23日。中证机器人指数表现:指数近5年(2021~2025)完整年度涨幅为14.65%、-31.76%、6.01%、4.34%、30.79%;指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险,投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析,不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金,二级市场价格存在折溢价与流动性风险,基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差,过往业绩不代表未来收益。

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