三星LCD供应链重组：京东方翻倍，TCL华星、惠科、彩虹光电受益

据了解，三星电子核心电视产品线所使用的LCD（液晶显示）面板中，超过半数由中国显示面板制造商供应。

三星似乎正在推行一项供应链重组策略，旨在促进中国供应商之间的竞争：该公司正在降低对TCL（通过其子公司华星光电/CSOT）的依赖——TCL是三星在全球电视市场的主要竞争对手；与此同时，三星将从京东方（BOE）的采购量增加了一倍——此前，三星与京东方刚刚解决了双方之间的专利纠纷。

据市场研究机构Omdia及电子行业相关消息，10月26日有数据显示，三星电子今年预计将为其电视产品采购3580万块LCD面板，较去年的3410万块增长了5.0%。

在这总量中，有1920万块面板——占总供应量的53.6%——来自四家中国面板制造商：华星光电（CSOT）、惠科（HKC）、京东方（BOE）和彩虹光电（CHOT）。

这表明，三星的电视面板供应链已深度扎根中国，中国供应商目前占据了其采购总量的半壁江山以上。

10月25日（当地时间），美国科技媒体SlashGear也援引了Omdia的一份供应链分析报告，指出：“三星电子正在调整其在中国的采购布局，通过减少对TCL（其在电视整机市场的直接竞争对手）面板的依赖，并大幅增加对京东方（BOE）的订单——此前双方已就专利纠纷达成了和解。”

三星从TCL子公司华星光电（CSOT）的采购量削减了21%；而在双方达成“专利停战”协议后，三星对京东方（BOE）的订单量则翻了一番。

最值得关注的动向，正是这些中国供应商在三星供应链中地位的变化。 TCL旗下的显示业务子公司——华星光电（CSOT，曾是三星电子最大的LCD供应商）——的供货量预计将大幅下滑20.7%，从去年的920万片降至今年的730万片。

与此同时，来自中国最大显示面板制造商京东方（BOE）的面板采购量预计将激增100%，从去年的220万片上升至今年的440万片。

从今年各供应商的LCD面板供应情况来看，TCL华星光电与日本夏普（Sharp）并列第一，供货量均为730万片。紧随其后的是惠科（HKC，600万片）、群创光电（Innolux，500万片）、京东方（440万片）、友达光电（AUO，430万片）以及彩虹光电（CHOT，150万片）。

业内观察人士认为，三星电子此举旨在通过多元化供应链，制衡其在终端产品市场的主要竞争对手——TCL。

TCL是一个强劲的竞争对手，在全球电视出货量方面，它与三星电子之间的差距已显著缩小。

分析师指出，三星电子之所以做出这一调整，是因为担心过度依赖华星光电（作为直接竞争对手的核心子公司）可能会削弱其在价格谈判中的议价能力，并影响其对交货进度的掌控。

此前，三星与京东方之间的一场重大法律纠纷最终达成和解，为这一供应链调整铺平了道路。

2022年底，三星显示（Samsung Display）向美国国际贸易委员会（ITC）提起诉讼，指控京东方侵犯其专利，双方由此展开了激烈的法律博弈。然而，在去年7月ITC做出初步裁决后，两家公司出人意料地达成了和解，京东方同意向三星支付专利许可费。此后，两家公司的关系迅速升温——京东方（BOE）董事长陈炎顺曾亲自造访三星电子位于水原的园区并与高层会晤——双方随后达成合作，三星电子开始向京东方大规模采购电视面板。

退出LCD业务的后续影响：“韩国制造”仍是高端OLED领域的坚固堡垒

三星电子目前在电视面板供应上高度依赖大中华区（占比超过一半），其根本原因在于该公司于2022年6月决定彻底退出LCD（液晶显示）业务。

由于中国竞争对手在政府补贴支持下大量投放低成本产品，导致LCD行业盈利能力急剧下滑；在此背景下，三星显示（Samsung Display）彻底放弃了经营30年的LCD业务，将运营重心全面转向有机发光二极管（OLED）。

作为这一转型的一部分，2020年8月，三星以10.8亿美元的价格将其位于中国苏州的8.5代LCD工厂60%的股份出售给了华星光电（CSOT）。

与此同时，三星显示斥资7.39亿美元收购了华星光电12.33%的股份，成为其第二大股东。到2022年，三星还将约2000项全球LCD相关专利转让给了华星光电。

实际上，尽管两家公司在电视市场上依然是激烈的竞争对手，但在面板供应方面却维持着一种“别扭的共存”状态——双方通过股权投资和技术共享，形成了深度交织的合作关系。

然而，高端产品（特别是OLED电视）的供应链结构则完全不同。三星电子的OLED电视所采用的量子点OLED（QD-OLED）面板，全部由其子公司三星显示供应；而大尺寸白光OLED（W-OLED）面板则采购自LG显示（LG Display）。这意味着其高端电视的显示面板供应链完全由“韩国制造”构成。

对中国产面板的依赖，仅限于三星电子的大众市场LCD产品线，其中包括其Neo QLED系列产品。一位显示行业相关人士指出：“随着LCD面板市场的生产主导权已完全转移至中国，若想避免过度依赖单一供应商，唯一的办法就是通过将订单分摊给多家中国制造商，来促成激烈的价格竞争。”该人士补充道：“三星电子采取的供应链多元化策略——即利用向京东方（BOE）下达订单作为一种战略杠杆，以防止华星光电（CSOT）占据过大的主导地位——在可预见的未来很可能会持续下去。”