姚兵：养老韧性关键，是"锁定"与生命等长的现金流和可靠的养老服务资源

10月22日，由清华大学五道口金融学院《清华金融评论》与中美联泰大都会人寿保险有限公司（以下简称“大都会人寿”）联合主办的“韧性养老·重构未来——2026中国家庭养老金融健康指数调研报告研讨会”在北京清华大学举行。

大都会人寿副总经理、首席市场官姚兵参与了“从养老储备到养老韧性，长寿时代中国家庭养老能力建设的新命题”主题圆桌。他指出，拥有幸福老年生活需做到两件事：一是锁定与生命等长的现金流；二是锁定可靠的养老服务资源。寿险公司在提供与生命等长的现金流工具、化解健康风险、整合养老服务资源方面具有得天独厚的优势，应成为养老解决方案的提供者。他呼吁公众知行合一，做自己未来养老生活的规划者和践行者，而非被动接受者。

主持人：清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心原研究负责人朱俊生

圆桌嘉宾有：中国社会科学院世界社保研究中心首席专家郑秉文；清华五道口养老金融50人论坛核心成员、原中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云；中美联泰大都会人寿保险有限公司副总经理、首席市场官姚兵；清华五道口养老金融50人论坛研究员、和君咨询业务合伙人曹卓君。

朱俊生：姚兵总在大都会人寿深耕养老领域多年，很早就在国内倡导寿险顾问式营销，今天现场也有很多优秀的保险顾问，大都会在这方面进行了大量探索。报告提出“养老韧性”概念，与传统意义上的养老储备相比，您认为长寿时代真正决定一个家庭养老能力的关键因素是什么？

姚兵：为养老进行储备，这一理念早已为大众所熟知。我们今天提出“养老韧性”这一新概念，主要基于中国老龄化与长寿化叠加趋势不断加剧的现实背景。在养老规划方面，大部分人目前所看到或感知到的，仅是幸福长寿生活的一面：有人四处旅游，有人翩翩起舞，有人安享生活乐趣。然而，正如前面嘉宾所分享的，进入更为漫长的老年生活后，长寿所带来的究竟是持续的福祉增进还是更多的风险挑战，取决于是否尽早做好规划。

因此在我看来，养老韧性带给我们最重要的启示，是要为完整的养老生命周期进行规划。不能只考虑“活力”阶段，因为从退休到75岁，大部分人身体状况良好；还要考虑行业专家所说的75岁到85岁“坐着”的阶段，以及85岁以后“躺着”的阶段，届时规划是否充足，这就是我们所说的“养老韧性”。

其次，在养老规划的实践中，还面临诸多压力，包括经济环境变化、健康风险冲击，以及产业结构调整带来的失业风险。如何确保养老规划在长达20年到30年的时间里按既定目标实现，也是构建养老韧性的核心所在。

简而言之，养老韧性引发的思考是：无论外部环境如何变化，无论寿命有多长，养老规划是否具备充分的抗风险能力。出生无法选择，变老无法选择，告别世界也无法选择，但能否有尊严、安心地走完人生旅程，这是养老韧性带给我们的更深层思考。

朱俊生：感谢姚总代表课题组，分享了提出“养老韧性”背后的深入思考。简言之，不能只看“活力”老人阶段，而要着眼整个人生旅程，还要考虑在多重压力叠加的情况下如何平衡。韧性好比受到冲击后能否恢复，本质上是抗风险能力。您在大都会长期服务客户，积累了丰富的实践经验。在您看来，很多家庭在养老规划中最常见的误区是什么？最容易忽视哪些问题？

姚兵：第一，过去人们认为长寿等于健康，这是一个极大的误区。如今越长寿，往往意味着带病生存的时间越长。我们在为客户提供销售和服务时发现，客户心中想的可能是幸福自在的退休生活，但我们看到的是更加漫长的带病生存状态。

第二，一种较为普遍的想法是，存一笔钱就能解决养老问题，有投资、房产和其他储备，养老金等就有替代手段。借鉴日本经验，日本作为深度老龄化国家有两个教训：第一，长寿的速度大大超出了养老储备的计划。前两年有报道称日本老年人养老金储备严重不足，这或许也是日本如今越来越多高龄老人重返职场的原因。第二，日本在规划时没有考虑未来的养老服务资源。

因此，我们和客户、销售伙伴沟通时更多强调的是：要拥有幸福的老年生活，有两件事一定要做到：一是锁定与生命等长的现金流，二是锁定可靠的养老服务资源，这也是大都会人寿正在做的。

朱俊生：您对养老韧性概念的理解非常深刻。大都会在长期服务客户过程中也有很多体会，您认为保险业可以扮演什么样的角色？围绕提升客户家庭的养老韧性，大都会有哪些好的思路和布局？相信这对行业也非常宝贵。

姚兵：我认为在所有金融机构中，寿险公司具有得天独厚的优势。第一，寿险公司可以提供与生命等长的现金流储备工具；第二，寿险公司可以化解客户的健康风险。无论是长寿过程中的带病生存，还是护理需求，都在产品的整体覆盖范围内，无论是医疗报销、重大疾病还是长期护理，既保障健康，也提供现金流；第三，是服务资源。专家也提到客户很难逐一找到可以依靠的养老服务，很多服务面向B端开放，但没有为C端提供足够的服务能力。所以，大都会正在做的，简单来说就是成为养老解决方案的提供者，通过“产品+增值服务+客户体验”，提供整体解决方案的链接，将各类资源完善整合，打包成一揽子方案，方便客户选择。大都会未来开发的产品，也将越来越多地帮助老年客户把资产转化为长期现金流，我认为这正是保险公司的能力所在。

朱俊生：感谢姚总的分享。最后一个问题：网上关于养老的话题讨论热烈，大家都很关心养老到底要准备多少钱，本次调研数据也显示人们普遍存在养老焦虑。请您对中国养老提出一条最想提的建议。

姚兵：如果给大众和客户一个建议，那就是知行合一，做自己未来养老生活的规划者和践行者，千万不要做被动的接受者。

编辑 | 许晨辉 李嘉华

审核丨白雪

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