美股费城半导体指数大涨3.6%，纳指涨超1%；欧洲四家最大的移动通信运营商成立卫星公司！打造欧洲版SpaceX星链；葛兰素史克大举并购充实管线，明年在研抗癌药数量或将接...

（一）重要市场新闻

1、美东时间周二，三大指数集体收涨。Anthropic招股书带动的AI反弹行情延续至第二个交易日，芯片股继续领涨；道指则受波音等成分股拖累，表现落后于大盘。截至收盘，标准普尔500指数涨0.6%，报7722.60点；纳斯达克综合指数涨1.18%，报26477.81点；道琼斯工业平均指数涨0.03%，报52377.57点。截至收盘，英伟达涨0.9%、苹果涨0.93%、微软跌0.22%、谷歌-A涨1.19%、亚马逊涨1.61%、台积电涨2.95%、SpaceX涨1.14%、博通涨4%、特斯拉涨4.04%、Meta跌1.64%、礼来涨0.22%。

2、费城半导体指数收涨3.6%，连续两日成分股全线上涨。Credo Technology涨10.77%，Astera Labs涨10.47%，英特格涨7.05%，安森美半导体涨6.22%，AMD涨5.45%。存储板块多数上涨。慧荣科技涨7.92%，西部数据涨6.95%，闪迪涨3.92%，希捷科技涨3.67%。光通信概念继续走强。Maxlinear涨12.34%，Lightwave Logic涨11.92%，Coherent涨6.45%，Lumentum涨5.88%，迈威尔科技涨4.19%。纽约商品交易所12月交割的WTI原油期货下跌1.83%，报每桶99.90美元，重回100美元下方；伦敦12月交割的布伦特原油期货下跌1.67%，报每桶113.88美元。

（二）行业掘金

1、10月27日，据媒体报道，欧洲四家最大的移动通信运营商巨头德国电信、沃达丰集团、法国电信、西班牙电信联合宣布已签署一份意向书，正在探讨成立一家混合型卫星公司。该公司的目的是打造欧洲版SpaceX星链替代方案，牢牢掌握卫星频谱、地面基础设施、卫星商业市场，引入除星链之外的卫星星座运营商开展合作，防止星链未来在欧洲成为独立的移动通信运营商。欧洲议会即将出台的《数字网络法案》的首席谈判代表MichalKobosko刚宣布将在《法案》中加入“严格限制向非欧盟公司发放手机直连卫星频谱许可证”条款。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元~4000亿元，年均复合增长率在10%~28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、久之洋、金利华电等。

2、10月27日，全球自动测试设备和机器人供应商泰瑞达近日宣布推出UltraFLEXplus S系列。该系列测试平台是UltraFLEXplus平台的拓展版本，专为边缘AI应用的半导体制造需求而设计，旨在适应多品类、变批量的生产模式，同时最大限度地提升单位面积产出和运营效率。首发型号UltraFLEXplus S24为24插槽系统，兼顾工程开发和量产场景，满足集成器件制造商（IDM）和外包半导体封测（OSAT）厂商最为看重的经济性需求。

点评：云端大算力芯片测试追求超高带宽、高并行，而边缘 AI 芯片（NPU、AI MCU、端侧 SoC）型号多、单款批量不大、迭代快，传统高端 ATE 成本偏高、产线占地效率不足。S 系列 24 插槽架构兼顾工程验证 + 量产，主打单位面积产出，适配 IDM、OSAT 柔性生产，降低边缘 AI 芯片商业化测试门槛，利好边缘 AI 芯片规模化落地。海量边缘 AI 芯片带来性价比型 ATE增量市场，测试环节的需求扩容不只是高端算力芯片，端侧、边缘侧芯片是新增长曲线。概念股包括光力科技、飞凯材料、长川科技等。

3、10月27日，葛兰素史克（GSK）一位核心研发高管表示，公司预计明年处于临床试验阶段的抗癌候选药物数量几乎翻番，凸显一连串收购交易正在快速充实其新药管线。这家英国药企肿瘤研发主管赫沙姆・阿卜杜拉在采访中称，公司正全力提速，重返肿瘤药赛道。“目前我们已有 5 款获批抗癌药，几周后大概率增至 6 款。我们现有约 15 个处于临床阶段的肿瘤资产，预计 2027 年这一规模接近翻倍。”GSK 重点布局 ADC、新一代靶向药、免疫治疗，尤其多个核心肿瘤资产来自中国药企授权，印证国内 Biotech 的 ADC、差异化小分子资产已经进入采购池。

点评：10 月 27 日，葛兰素史克（GSK）一位核心研发高管表示，公司预计明年处于临床试验阶段的抗癌候选药物数量几乎翻番，凸显一连串收购交易正在快速充实其新药管线。这家英国药企肿瘤研发主管赫沙姆・阿卜杜拉在采访中称，公司正全力提速，重返肿瘤药赛道。“目前我们已有 5 款获批抗癌药，几周后大概率增至 6 款。我们现有约 15 个处于临床阶段的肿瘤资产，预计 2027 年这一规模接近翻倍。”概念股包括凯莱英、昭衍新药、康龙化成等。

（三）避雷针

天壕能源：公司发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买天壕新能源股份有限公司100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。由于交易各方未就本次交易的交易价格等关键条款达成一致意见，公司决定终止本次交易事项。

高凌信息：公司发布公告，公司被军队采购网列入军队采购暂停处理名单。公司直接参加军队采购活动的途径仅包括军采网和全军武器装备采购信息网。本次暂停处理的影响范围仅为军采网采购途径，该途径最近3年销售收入占公司总体业务收入的比例低于5%，毛利额占比低于3%，暂停参加军采网采购活动对公司生产经营影响较小。

电气风电：公司发布公告，披露2026年三季报，公司2026年第三季度实现营业收入45.19亿元，同比增长182.68%；归母净利润亏损3.22亿元，同比亏幅收窄；前三季度营业收入101.73亿元，同比增长138.68%；归母净利润亏损8.63亿元。公司营收变动主要是公司上年末在手订单规模显著提升，因此本报告期及年初至报告期末转化的销售收入同比增加。

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