Q3手机SoC出货大跌21%，中低端成重灾区

中低端市场成为重灾区，2027年仍将延续下行态势。

近日，市场研究机构Counterpoint Research发布《Global Smartphone SoC Shipments Preliminary View》报告显示，2026年第三季度全球智能手机SoC芯片出货量同比暴跌21%，中低端机型成为市场下行的重灾区，联发科、紫光展锐与高通均承受不同程度的市场压力。机构同时给出中长期预判，2026年全年全球智能手机SoC出货量将同比下滑20%，2027年出货规模还会继续回落3%至4%，下行周期仍将延续。

Counterpoint披露的厂商份额数据显示，苹果在本季度智能手机SoC市场份额达到21%，去年同期为17%；联发科份额28%，相较去年同期34%明显回落。结合21%的整体市场降幅测算，苹果SoC出货量仅同比下滑约2%，表现出极强抗跌性；联发科出货量同比下滑幅度则达到约35%，受市场下行冲击显著更大。这一组分化数据直观体现出，在行业总量收缩阶段，不同定位芯片厂商的基本面表现会出现巨大差距。

本轮市场大幅收缩，多重外部因素共同形成压力。首先是存储器价格持续走高，持续抬升整机物料成本；其次是消费者换机周期不断拉长，存量市场需求持续疲软；与此同时，经历过库存积压阵痛之后，手机品牌普遍收紧排产计划，采取更加保守的库存管控策略，进一步压缩芯片采购总量。在全价位段市场里，入门级与中端机型受到的冲击最为突出。面对持续走高的零部件成本，手机厂商主动缩减入门级产品矩阵，不再盲目追求出货规模，转而把经营重心放在守住利润空间之上。整个智能手机产业链，正在从过去单纯比拼出货量的规模竞争，全面转向以盈利为核心的利润竞争。

市场下行周期里，各家芯片厂商的经营韧性出现明显分化。苹果与三星依托一体化供应链布局，长期坚持高端化产品路线，抗风险能力显著更强，出货下滑幅度远小于行业平均水平。联发科与紫光展锐的营收高度绑定中低端智能手机市场，本轮行业下行中承受的冲击最为显著。高通同样面临双向压力，一方面国内手机品牌出货放缓，直接拖累骁龙芯片的订单规模；另一方面三星Galaxy S26系列采用混合芯片方案，同时搭载骁龙8Elite Gen 5与自研Exynos 2600，分流高通旗舰订单，进一步挤压高通的市场增长空间。

存储器价格上涨，是触发本轮手机芯片市场收缩的核心推手。Counterpoint价格跟踪数据显示，2026年第三季度手机端DRAM与NAND Flash价格环比上涨5%-10%，第四季度价格还会再度上行约5%。存储成本持续攀升，直接拉高整机BOM成本，利润本就微薄的入门机型最先扛不住成本压力。部分入门级手机厂商开始尝试采用回收存储芯片控制成本，但SoC和外围电路、射频组件深度绑定，元器件复用存在很高的技术门槛，旧件回收复用目前还只是小众尝试，难以形成规模化应用。存储涨价已经不再只是单一元器件的成本问题，逐步传导至整机定价、新品规划与芯片采购全链条，深刻改变手机厂商的产品策略。

整体出货量持续萎缩的大背景下，旗舰芯片的先进制程竞赛并未减速，头部厂商集体冲刺2nm工艺。Counterpoint高级分析师Shivani Parashar表示，2026年9月，三款基于台积电2nm工艺打造的旗舰芯片集中落地，分别是苹果A20系列、联发科天玑9600 Pro、高通骁龙8Elite Gen 6系列。三大芯片厂商同步迈入2nm时代，标志着旗舰手机芯片的技术竞争进入全新阶段。先进制程能够持续优化芯片性能与能效表现，但也会带来制造成本的大幅抬升。机构预判，三款2nm旗舰芯片上市，会拉动2026年第四季度高端SoC出货实现阶段性增长，不过高端芯片整体出货规模依旧难以超越2025年同期水平，行业整体低迷的大趋势不会改变。

在全球手机芯片市场整体走弱的窗口期，三星持续发力自研Exynos芯片，稳步提升自有AP的市场份额。Counterpoint统计数据显示，2026年第二季度，三星智能手机应用处理器出货份额达到9%，环比提升2个百分点，同比提升3个百分点。Galaxy S26系列搭载Exynos 2600，是拉动份额上涨的核心动力。在第三季度财报电话会议上，三星System LSI业务部副总裁申升哲对外透露，团队正在持续优化Exynos 2700的AI算力与游戏性能，稳步推进芯片研发与量产进度。除此之外，三星还在积极拓展定制化SoC客户，整合芯片设计、晶圆代工、存储器生产与先进封装全链条能力，向外承接更多芯片订单，进一步降低对外部芯片供应商的依赖。

从中长期趋势来看，Counterpoint给出预判，存储器价格上涨行情还会延续，但2027年价格波动幅度相比2026年会有所缓和。与此同时，全行业向2nm先进制程迁移，会持续抬高旗舰SoC的生产成本。未来两年，高端芯片市场基本面保持稳定，而中低端市场会持续承受成本压力，出货量继续承压。

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