厄尔尼诺升级了！今冬可能不太好过，全球粮食和能源都将受冲击

平时大家买奶茶挑甜品，多半不会特意看糖价涨没涨。9月粮农组织的食糖价格指数直接环比涨了6.1%，把国际糖价推到18个月来的高位。不少人纳闷糖怎么突然就贵了，其实这只是个露头的小信号，背后藏的事可比糖价涨几毛钱要大得多。

期货圈摸爬滚打的老玩家对天气变化敏感到不行，半点风吹草动都能提前捕捉到。糖价这波跳涨，相当于整个市场偷偷递了张小纸条，这次的厄尔尼诺真不是气象圈自嗨的事，最后兜兜转转肯定会落到咱们普通人的日常开销上。

10月9日国家气候中心正式确认，9月已经形成一次超强东部型厄尔尼诺事件，海温暖中心就在赤道东太平洋。这次的进度快到离谱，7到9月关键区三个月平均海温直接越过2.5℃的超强门槛，之前三次超强厄尔尼诺从起势到达标要花7到15个月，这次满打满算才用了5个月。

峰值预计能摸到3.2℃到3.5℃，搞不好是有监测记录以来最强的一次。世界气象组织估算的数值更是接近3.7℃，这片暖水至少能赖到明年2月才消退。强度猛归猛，最吓人的还不是这个，得看厄尔尼诺撞上的现在的全球市场，本身就带了一堆“基础病”。

就好比普通人得普通感冒歇两天就好，本身有慢性病的人说不定直接进医院。现在全球粮食供应链的缓冲垫本来就薄得不行，粮农组织9月初的报告里，食品价格指数平均136点，是2022年11月以来的最高位。谷物价格指数环比涨5.1%，同比直接高出17.2%，小麦价格也飙到2023年8月之后的最高水平。

这波上涨的主要原因是霍尔木兹海峡和黑海航运受阻，再加之前就没停过的不利天气。粮农组织还预计今年全球谷物产量29.79亿吨，比2025年的历史高点少2.1%，贸易量也要跌3.5%。要知道这些数据全都是在超强厄尔尼诺正式被确认之前就出来的，地缘冲突早就啃掉了供应链大半弹性，现在厄尔尼诺过来落井下石，连半分缓冲的空间都没剩。

厄尔尼诺搞破坏从来不是让全球同步升温，而是把原本的降雨分布全搞乱。赤道太平洋平时就像个传送带，信风推着暖水往西边走，雨水基本都落在印尼、澳大利亚那一片。传送带一松，暖水直接往东边回流，雨带也跟着挪去东边，原本多雨的地方直接旱到开裂，原本干燥的地方又遭暴雨淹得不行。

偏偏澳大利亚的小麦、东南亚的棕榈油大米、印度的稻谷甘蔗，全落在了缺雨的那半边区域。粮食圈有个公开的潜规则，单个产区减产，价格只会小幅度往上走，要是好几个主产区同时减产，各个粮食出口国第一反应就是关闸先保自己国内供应。2023年那次还只是中等强度的厄尔尼诺，印度直接就出台政策限制非巴斯马蒂白米出口，当时国际米价直接一路冲高。

这次强度比之前高了好几个等级，明年上半年各个粮食出口国陆续收紧出口限制的可能性，可比单纯的减产数字值得关注多了。最后为涨价买单的，还是最弱势的那群人。世界粮食计划署做过评估，本来就粮食安全脆弱的45个国家里，到2027年底新增的陷入急性粮食不安全的人口，至少能多出4900万，差不多相当于整个西班牙的总人口。

穷国大多靠进口粮食过日子，本币疲软外储又薄，得攥着珍贵的美元去买涨价的粮食燃油。对富国来说涨价只是通胀数字波动，放到穷国那就是实打实的有没有饭吃的生存问题。气候冲击顺着全球市场传导，越是底子弱的扛的伤害越重，能源这边现在也是好几重压力叠在一起。

霍尔木兹海峡本来就是全球油气运输的咽喉要道，前段时间航运受阻，油气价格本来就在高位晃荡，厄尔尼诺过来又加了两道枷锁，一道是异常高温，另一道是降雨分布异常。今年汛期全国平均气温是1961年以来同期第三高，吐鲁番东坎站直接测出49.8℃的极端高温，当时全国空调用电负荷一路被推到新高。

雨带乱挪之后，有的流域水库装得满满当当，有的流域直接旱到见底，水电出力直接砍半，缺的缺口只能靠煤电和天然气顶上。2023年巴拿马运河就因为干旱水位不够，直接砍掉了大量通航船次，相当于天气直接把全球能源粮食运输的核心通道给卡了脖子，能源端多花的每一分钱，最后都会平摊到所有商品的售价里。

再说说马上要来的冬天，国家气候中心已经给出预判，今冬整体气温偏高，但寒潮频次比常年略多，冷暖起伏特别大，南方要重点提防低温雨雪冰冻。听着暖冬和寒潮多好像矛盾，其实一点都不冲突。暖冬说的是整个冬季的平均气温，整体偏暖个一两度，完全不耽误中间某一周直接骤降十几度。

厄尔尼诺会让东亚冬季风整体偏弱，这是平均偏暖的核心原因，可西伯利亚冷高压一旦阶段性爆发，冷空气该往南冲一点都不含糊。与此同时西太平洋上空的反气旋还在不停把暖湿水汽往南方送，冷暖空气一碰头，分分钟就能搞出大范围雨雪冰冻。今冬最大的风险根本就不是绝对温度低，而是大家容易放松警惕。

电网燃气调度从来不怕整体用量稳，最怕的就是尖峰负荷突然冲顶。整个冬天一直冷，各方早就老老实实备足了煤和气，偏偏今年是忽冷忽热，大伙很容易被“暖冬”两个字麻痹，企业的能源库存也会压得特别低。等强寒潮真的杀过来，用电用气负荷瞬间飙到峰值，电线覆冰道路结冰，连运煤运气的通道都可能同时出问题，2008年初的南方冰冻灾害不是什么百年一遇的极端天气，刚好是赶在了当时电网和铁路最薄弱的节点上。

普通家庭也别大意，老人冬天的保暖安排，家里取暖设备的提前检修，冬季出门的防滑防冻预案，都别被暖冬的说法给忽悠瘸了。真正的大考其实是明年夏天，厄尔尼诺对咱们国家的影响向来有滞后性，太平洋的海温慢慢凉下来之后，印度洋还会热好久，就像烧完的煤球，火灭了还能持续散发热量。

偏暖的印度洋会一直撑着西太平洋上空的反气旋，把孟加拉湾和南海的水汽源源不断往长江流域送。1997年超强厄尔尼诺之后紧跟着1998年大洪水，2015年之后是2016年长江中下游大涝，国家气候中心已经明确提醒，明年夏天东北、华北、长江中下游大概率多雨，长江流域的洪涝风险最突出，东北华北要防农田渍涝，新疆要防高温干旱。

咱们也完全没必要恐慌，手里的底气可比1998年足太多了。三峡等一大批骨干水利工程，覆盖全国的高密度气象监测网，连续多年稳定在1.3万亿斤以上的粮食产量和充足储备，还有能跨区域调度电力的特高压电网，都是这二十多年攒下来的硬家底。口粮能自给，煤电能兜底，这俩就是咱们扛住全球风浪最硬的压舱石。

唯一的小短板就是外部输入部分，大豆、食用油还有部分饲料原料依赖进口，国际价格一涨，饲料成本跟着往上走，最后传导到猪肉和食用油的零售价上。对普通人来说，这次厄尔尼诺最直观的感受就是菜篮子悄悄变贵，绝对不会出现买不到东西的情况。

参考资料：国家气候中心 超强厄尔尼诺事件气候影响评估，联合国粮农组织 全球粮食市场月度报告，世界气象组织 厄尔尼诺现象监测公报