一季度退保率环比略降，利安人寿合规性待加强

国家金融监督管理总局江苏监管局6月19日公告，核准严维金担任利安人寿总经理。这位在利安体系内深耕14年的“老将”，正式结束其长达半年的临时负责期，开启公司治理新阶段。

与此同时，利安人寿2025年一季度的财务表现也随之浮出水面财报显示，公司当季实现营业收入139.05亿元，其中保险业务收入达125.45亿元，成为营收的核心支撑，但同比略有下滑。

一季度保费收入同比降4%

截至2025年3月末，利安人寿的资产总额达到了1261.90亿元，较年初增长了12.04亿元，增幅为0.96%；负债总额为1190.22亿元，较年初增长了23.37亿元，增幅为2.00%。

在经营业绩上，今年第一个季度，利安人寿实现营业收入139.05亿元，较上年同期下降了3.59亿元，降幅为2.52%；实现净利润0.14亿元，较上年同期增长了0.01亿元，增幅为9.25%。

从保费收入来看，利安人寿一季度实现保险业务收入125.45亿元，在营业收入中占比高达89.21%，依旧是收入的主要来源，但与去年同期的130.96亿元相比，出现了约4.20%的下滑。

保费收入作为衡量公司业务拓展能力的重要指标，这一下降趋势或体现出公司在产品推广、市场竞争应对等方面面临一定挑战。

从投资收益来看，利安人寿一季度投资收益达到13.46亿元，占比为9.68%，同比增长13.10%，在保险业务收入下滑的情况下，投资收益的增长对稳定营收起到了积极作用，为净利润的稳定提供了支撑。不过，投资业务向来面临诸多不确定性，市场波动影响投资收益的稳定性较大。

团体重疾险退保率较高

从利安人寿2025年一季度偿付能力报告中披露的业务结构来看，终身寿险系列产品仍是保费收入主力，其中利安双泉（尊享版）终身寿险、利安寿终身寿险（尊享版）、利安双泉（臻享版）终身寿险分别以36.34 亿元、13.29亿元、9.86亿元保费收入位居前三，占比分别为 27.90%、10.20%、7.57%。

在退保率方面，今年一季度公司综合退保率为0.77%，环比下降了1.83个百分点，显示出一定的向好趋势。

然而，部分产品的退保情况仍需关注。最新偿付能力报告显示，截至今年一季度末，利安人寿综合退保率前三位的产品分别是安康守护团体重大疾病保险（C款）、利安安康福（尊享版）两全保险及利安丰（B款）两全保险（分红型），其中“安康守护团体重大疾病保险（C款）”的年度累计退保率高达99.67%；利安安康福（尊享版）两全保险及利安丰（B款）两全保险（分红型）退保率分别为34.67%和8.77%。这样的高退保率不仅会影响公司的现金流，还可能对公司声誉造成一定影响。

在偿付能力上，2025年一季度末，利安人寿综合偿付能力充足率238.57%，核心偿付能力充足率146.44%，较上季度末综合偿付能力水平减少29.8个百分点，核心偿付能力水平减少19.4个百分点。

合规性待加强

值得一提的是，利安人寿还面临一定合规管理问题，其分支机构屡遭监管处罚。据《商讯·公司金融》不完全统计，2025年开年以来，利安人寿及其相关负责人已经收到15张罚单，罚金共计142.2万元。

1月3日，利安人寿镇江分公司因虚列费用，被镇江金融监管分局处以罚款12万元，利安人寿镇江分公司银保总监赵日彬被警告并处罚款1.2万元。

1月9日，利安人寿连云港分公司因财务数据不真实、给予投保人保险合同约定以外的利益、未按规定对保险代理人开展后续教育3项违法违规行为，被连云港金融监管分局处以37万元罚款，时任利安人寿连云港分公司总经理王青、时任利安人寿连云港分公司银保部条线负责人伏虎均被警告并处以5.5万元罚款，时任利安人寿连云港分公司副总经理刘咏萍因财务数据不真实被警告并处以罚款1万元。

5月27日，利安人寿河南分公司因编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料；唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动两项违法违规行为，被河南金融监管局警告并处以罚款24万元；时任利安人寿河南分公司本部负责人刘建国、时任利安人寿河南分公司本部一区组训胡宗鹏均因唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动，被警告并处以1万元罚款；时任利安人寿河南分公司副总经理王宏斌因编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料被警告并罚款5万元。

同日，利安人寿郑州中心支公司因编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料，被河南金融监管局罚款28万元；时任利安人寿郑州中心支公司保险部部门经理刘燕、时任利安人寿郑州中心支公司总经理贺志强均被警告并罚款5万元。

6月3日，利安人寿阜阳中心支公司因虚列费用被阜阳金融监管分局罚款10万元；时任利安人寿阜阳中心支公司银保条线负责人裘志刚被警告并罚款1万元。

除此之外，利安人寿最新偿付能力报告显示，在今年一季度还存在7次被监管处罚或采取监管措施。

例如，淮北中支因投诉件数量与业务规模不匹配，且在投诉件处理过程中，存在对投诉事项处理不积极，电话回访制度执行不到位，保单服务管理有缺陷，销售服务管理有问题，减保业务提示不到位五项问题，收到淮北监管分局的监管函；烟台中支因存在销售人员欺骗投保人、隐瞒与合同有关的重要内容，给予或承诺给予投保人保险合同约定以外的其他利益，佣金发放不真实三项问题，收到烟台监管分局的监管意见书；这些违规事件反映出公司在内部管理和合规运营方面存在漏洞，仍需进一步加强合规建设、完善内部控制体系。