2025年中国新能源汽车“众生相”

新年伊始，众多汽车厂商公布了2025年全年销量。复盘2025年，中国的新能源汽车市场又出现了新的变化，新的竞争格局正加速重构。

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比亚迪在新能源汽车市场依然霸榜，遥遥领先。

2025年，比亚迪全年销量460万辆，同比增长7.73%，连续四年成为全球新能源汽车销冠。不仅如此，在纯电领域，比亚迪还以225万辆的销量力压特斯拉，成为全球第一大电动汽车公司。

除了销量一如既往地领先，复盘比亚迪的2025，还能看到几个新的变化。

一是出口量突破100万辆大关，超过历年出口数量之和。长久以来，比亚迪的主战场一直在国内，国外市场份额占比极低，甚至被外界称为“瘸腿走路”。2025年，比亚迪8艘专用汽车滚装船投入运营，先后在泰国、巴西、匈牙利等国建厂。

二是稳步占领高端市场。2025年，比亚迪在高端市场持续发力，旗下多款高端品牌销量猛增，其中方程豹全年销量23.4万，暴增316%，腾势连续两年稳居MPV榜首，仰望作为技术标杆，进入百万豪车俱乐部。

三是扩大与华为公司的合作。比亚迪此前一直坚持自研，动力电池方面有刀片电池，与宁德时代分庭抗礼；智驾系统有天神之眼，适配公司的标准化车型。这种模式之下，产品自产自销自用，话语权完全掌握在自己手中，但不能满足全部用户的需求。

2025年，比亚迪采用了双线并行的战略，在部分高端车型上搭载华为乾崑智驾系统，实现了强强联合。2025年旗下方程豹销量井喷，很大程度上受益于此。

如今的比亚迪已经不再是低价车、平价车的代名词，而是有了自己的品牌溢价。

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以吉利、奇瑞为代表的传统汽车厂商强势崛起，是2025年的又一个亮点。

2025年吉利汽车全年销量302万辆，其中新能源汽车实现销量168万辆，较上一年度暴涨90%，新能源汽车渗透率超过55%，成为集团增长的核心引擎。

在之前的很长一段时间，吉利汽车认为“多生孩子好打架”，全面扩张时期旗下品牌众多，但是始终存在资源重复投入、内部同位竞争的问题。

2024年年底，吉利汽车发布《台州宣言》，企业从全面扩张调整为战略聚焦。今年豪掷172亿元私有化极氪汽车，同时推进极氪汽车和领克的整合，彻底解决。

品牌整合之后，吉利的品牌战略更加清晰：吉利品牌面向主流大众市场，极氪汽车则面向中高端。2025年底，极氪迎来了一波销量大捷，11月销量破8000，12月销量破1万，极氪9X连续两个月登上中国大型SUV销量第一名。

奇瑞汽车表现同样惊艳。2025奇瑞新能源汽车销量突破90万辆，同比增长54.9%，顺利跨入行业第一阵营。

去年尹同跃一改“燃油＋新能源”的双轮战略，为奇瑞定调“ALL IN新能源”，带领奇瑞开始了在新能源领域的大跃进。

2025年，奇瑞一口气推出了39款新能源车型，旗下风云、捷途山海、星纪元、iCAR等多个品牌协同作战，打破了外界对奇瑞只能造燃油车的刻板印象。

2025年9月，苦等21年的奇瑞汽车终于在香港上市成功。上市成功后，奇瑞宣布将筹资1000亿元投入新能源领域的新技术研发，再添一把烈火。

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造车新势力中，零跑、华为、小米脱颖而出成为优等生。

2025年3月，零跑汽车便开始在新势力中领跑成功，此后领先优势持续扩大，并在10月和11月分别创下了月销7万辆的记录。2025年全年零跑销量达到接近60万台，同时也是为数不多能够盈利的新势力。

零跑汽车主打极致性价比。零跑汽车因尺寸大小、车型配置与理想相近，价格却只有其一半，被许多人称为“半价理想”，也据此火速出圈。

销量领先，财务数据良好，一汽也向零跑车抛来了橄榄枝。2025年年底，一汽投资37亿元成为零跑汽车的战略股东。

不同于零跑，华为的鸿蒙智行聚焦中高端市场。凭借在智能驾驶、智能座舱以及营销渠道的优势，华为系在2025年再创佳绩，销量突破58.9万辆，平均售价约39万。

其中，华为联合江淮打造的尊界上市仅数月，便在12月份以超过4000辆的销量，一举击败迈巴赫、保时捷等成为了中国销量最大的超豪华品牌。

华为还在2025年拓展了自己的朋友圈。曾经一度拒绝华为，声称要将“灵魂掌握在自己手中”的上汽也投入华为怀抱，双方联合打造了尚界，华为阵营再添一员。

除了五界以外，华为还将新推“境”系列，已经敲定的就有东风“弈境”、广汽“启境”。放眼望去，华为几乎统治了中国智驾的半个江湖。

小米汽车则是靠爆款走量。2025年，小米汽车从单一车型发展为“轿车＋SUV”的双车矩阵，而且两款车均成为各自细分市场的爆款。全年销量超过41万辆，并在第三季度实现盈利。

不过过去的一年，也是小米充满争议的一年：年初因为碳纤维机盖涉嫌虚假宣传陷入舆论漩涡，年中两起汽车事故引发消费者对产品质量的担忧，年末再次因为“未验车现付尾款”的霸王条款被判败诉。

今年1月3日，雷军开启新年第一场直播以回应最近的各种质疑。尽管争议不断，但直播间依然有超过217万在线观看，点赞数量超过1600万，多个词条冲上微博热搜，足见雷军以及小米在粉丝中超高，乃至恐怖的号召力。

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2025年，小鹏和蔚来先后走出“ICU”，打了一场漂亮的翻身仗。

其中，小鹏汽车实现销量42.9万辆，同比增长126%，超额完成年初35万辆的目标；蔚来汽车全年销量突破32.6万辆，同比增长47%，创下品牌历史新高。

回顾这两家新势力的触底反弹，都有着相似的路径：

小鹏和蔚来都进行了深刻的组织调整。

2024年小鹏从长城汽车挖来“铁娘子”王凤英，开展了大刀阔斧的调整。从渠道和销售体系改革到实行供应链与成本控制，再到组织架构的扁平化与人事大换血，几乎再造了小鹏。

蔚来的改革来的则更晚一些。2025年第一季度，蔚来汽车一度进入至暗时刻，品牌销量低位徘徊，现金储备骤降，还面临着财务上的巨额亏损，李斌坦诚这是“过去三年以来的最低谷”。

痛定思痛，李斌亲自启动了刮骨疗毒般的内部改革。在供应链管理上，实行零部件通用化、平台化，同时深度整合乐道和萤火虫的销售网络；在组织管理上，推行基本经营单元，让每个员工都懂经营、会算账，废除务虚风气。

小鹏和蔚来销量的回血都依靠爆款车型。

小鹏重新梳理了产品线，推出MONA M03以及小鹏P7，完成销量的绝地反击；乐道系列则成了蔚来汽车的销量担当，蔚来ES8在年底迎来了爆发，单月交付量突破2万，成为蔚来品牌销量的基石。

不过这两家企业也有着不同之处。

小鹏以技术见长。2025年8月，小鹏汽车与德国大众签署协议，双方联合开发电子电气架构，小鹏的智能化技术将赋能大众全系车型，国产新势力在2025年完成了“以技术换市场”。

换电模式则是蔚来的护城河。2025年底蔚来换电站超过3600座，不仅缓解了用户里程焦虑，其服务收入在2025年第二季度毛利率转正，实现了商业闭环。

何小鹏和李斌都曾立下要尽快盈利的军令状，伴随着销量的绝地反击，小鹏和蔚来距离盈利仅一步之遥。

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有人得意就有人失意。

2025年理想汽车交出了一份不甚理想的答卷。全年理想销量40.6万辆，同比下降近两成，虽然年中两次下调年度目标，年底依然落空。

而在一年之前，理想还头顶优等生的光环，不仅是国内第一家盈利的新势力，也是国内首个年交付超过50万辆的新势力。

除了销量遭遇滑铁卢，理想汽车的财务数据也拉响了警报。2025年第三季度，理想净亏损超过6亿元，这也是理想自2022年第三季度以来首次季度亏损。

增程领域是理想的基本盘。但增程模式本身并没有很高的技术壁垒，“冰箱彩电大沙发”也很容易被模仿和超越。现在理想的处境，前有问界堵，后有零跑追，周围还有其他厂商环伺，突出重围困难重重。

理想在纯电领域的转型也颇为坎坷。首先是入局时间晚，等到理想开始立项纯电项目，以比亚迪、小鹏为代表的车企早已摸爬滚打多年。

其次是更新换代慢。理想目前在纯电领域仅有MEGA、i6、i8三款车型，但是竞争对手却采用车海战术，半年即改款，一年就换代，在市场上进行“饱和式攻击”。比亚迪的王朝系列、海洋系列，吉利汽车银河系列、中国星系列等，从价格到配置，全部拉满。

摇摆的战略同样牵扯了理想大量精力。

2022年，理想改变已经运行七年的创业公司模式，转而全面学习华为模式。

三年之后，理想的态度就发生了180度转弯：

2025年初，曾带领理想转型的多位华为系高管退出；年中，理想宣布弃用华为的PBC（个人业务承诺）绩效管理，转而回归OKR（目标与关键成果）体系，全面推翻华为模式。

11月26日，李想在季度首亏后的电话会议上毫不掩饰自己的不满，“过去三年，我和创业团队努力学习职业经理人的管理体系，逼迫自己接受各种变化。但是，我们却变成了越来越差的自己。”

理想用了三年时间，再次回归到创业公司的管理模式。如今面对竞争更加激烈的红海，市场还会留给理想下一个三年吗？