比商业航天更火的板块，横空出世了？

这几天，AI应用板块彻底爆发了。

AI应用集体暴涨，取代商业航天？

如果说过去一段时间A股的总龙头是商业航天，那么这两天最热板块当属AI应用了。

1月12日，2026年股市开盘第二周，AI应用板块以势不可挡的气势大幅上涨，彻底爆了。

当天，20cm及以上涨停个股高达60家左右，其中大部分跟AI应用有关。

由于当天易点天下、中文在线、天龙集团三只股票20cm涨停，甚至被冠上了新“易中天”的名号。

AI算力三巨头“易中天”，即新易盛、中际旭创、天孚通信，在2025年股价暴涨数倍，动辄成交额霸榜A股前三，彻底坐稳股市江湖地位。“易中天”的名号已经载入史册、深入人心，AI应用领域新“易中天”的叫法，无疑会让三家公司知名度、辨识度大增。

目前，AI应用的总龙头毫无疑问是蓝色光标。蓝色光标到底有多猛呢？它在1月12日又出现20cm大号涨停，8个交易日内涨幅高达130%，热度也是高居全部A股第一名。

1月13日早盘，蓝色光标再度冲高至大涨15%以上，但之后明显回落，收盘微涨1%左右，全天成交额高达298亿，高居两市第二位，仅仅稍逊于300亿成交额的金风科技。

在蓝色光标冲高回落的同时，依然有一大批AI应用概念股连续涨停，比如省广集团、利欧股份、新华网、人民网等等。

2026年开年以来，A股两大公认的核心主线是商业航天和AI应用。截至1月12日，万得商业航天主题指数年内累计涨幅已高达33%以上。

1月12日晚，中国卫星、航天电子、航天宏图、中国卫通、理工导航、中科星图等多家商业航天公司密集发布风险提示公告，警示股价与基本面严重脱节，提醒投资者理性决策。这些公司在公告中甚至用了“存在击鼓传花效应”、“交易风险极大”、“存在短期大幅下跌风险”这种词。

要注意，同一个板块的上市公司集体发布风险提示公告，往往是监管层要求“降温”的一大信号。

1月13日，商业航天板块出现明显回调，板块指数放量大跌近6%，资金出逃迹象明显。

从当天盘面表现看，一些AI应用股也随着大盘指数在午后的跳水而回调，但没有出现集体大跌的情况，板块指数收盘下跌不到2%，要远好于商业航天板块。

众所周知，这段时间商业航天板块非常“吸金”，每天成交额动辄5000亿以上，占据A股相当大的比例。1月13日，在商业航天板块高位大跳水之后，出逃的资金能否涌入其他板块，尤其是年初刚刚启动上涨的AI应用板块，成为很多人关心的话题。

从启动时间看，商业航天板块是11月下旬启动，到现在已经被炒作两个多月，上涨的时间和力度远超大部分人的预期。

从2025年一些股市核心主热点看，单边上涨的时间往往在2-3个月，比如CPO、PCB板块的主升浪是6-8月，存储芯片板块的主升浪是9-11月。因此启动一周多的AI应用板块既然被很多投资者视为主线热点，那么或许还有后劲。

催化消息不断，AI应用炒到什么时候？

其实2025年，在AI硬件大涨之后，AI应用成为下一个核心主热点的呼声就层出不穷，但奈何一次次都没有成功。

进入到2026年之后，资金从2025年大涨特涨的AI硬件板块流出迹象明显，再加上各种催化事件，相对低位的AI应用板块终于大爆发。

首先是近期智谱和MiniMax两家AI应用公司在港股上市，吸引了极大的市场关注度，为AI应用板块带来巨大流量。更重要的是，两家企业的上市，为AI应用产业链建立了清晰的定价基准。

其次是1月8日，阿里通义发布并开源Qwen3-VL-Embedding&Reranker模型，采用“快思考+慢思考”结合的混合推理架构，推理能耗降低60%。

当然，更吸引人眼球的是字节跳动旗下火山引擎将成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，豆包大模型将深度植入，推出AI互动、AI创作、AI红包等创新玩法，覆盖10亿以上观众。

豆包是2025年国内最火的AI应用之一，下载量巨大，豆包大模型Tokens在2025年12月日均调用超过50万亿，最新数据攀升至63万亿Tokens，保持国内第一的水平。

这次，市场对AI应用的预期是，字节跳动旗下AI产品能否借春晚彻底破圈，成为微信、支付宝这种级别的超级国民应用。

股市从来都是炒预期，2026年大年初一是公历2月17日，距离现在还有一个多月，于是资金借着这个时间窗口爆炒AI应用概念。

最近，还有一个叫“GEO”的概念横空出世，进一步催化了AI应用板块。

GEO全称是Generative Engine Optimization，即生成式引擎优化，它通过优化内容结构与语义逻辑，让品牌信息在AI生成回答中被优先提及、获得精准推荐。

GEO与传统的SEO区别在于，SEO追求搜索结果在网页中排名第一，而GEO追求被AI选中作为答案。

从转化效率看，AI推荐的商品或服务转化率往往会比传统搜索高很多。AI推荐站在第三方立场，基于算法筛选出优质内容，用户信任感更强。

1月10日，马斯克宣布一周内开源X平台内容推荐核心代码，降低企业优化门槛，进一步催化了“GEO”概念。

随着AI应用下载量的不断提升，传统搜索流量日益下降，而GEO市场规模有望不断提高，这也是市场炒作AI应用的一个导火索。

从AI炒作的逻辑闭环来说，如果各大科技巨头只是疯狂建设AI数据中心等基础设施，AI应用迟迟无法赚钱，那么自然会诞生“AI泡沫论”，市场对AI的质疑将愈演愈烈。这时候，资本市场也在呼唤赚钱的AI应用出现。

总体看，AI应用板块的大爆发是“天时地利人和”的结果。跟AI硬件公司相比，AI应用板块虽然市场想象力十分巨大，但板块内很多公司都业绩不佳，亏损却暴涨的公司也不在少数。

市场并不总是按照基本面给股票定价，这个时候就更考验投资者的水平了。