广东
大家好呀，我是邓姐姐。
今天科技圈的瓜好刺激。
一边是中国硬科技公司曦智科技，在港交所上市。
被称作全球AI光算力第一股。
说白了就是用光代替传统的电，来传数据做计算。
开盘直接暴涨380%，盘中最高涨了440%。
市值轻松突破800亿港元。
更夸张的是招股时，全球认购近5800倍。
基石投资者全是大佬。
阿里、中移资本、联想、中兴、淡马锡、贝莱德、高瓴……
20多家顶级机构扎堆砸钱。
堪称港股年度最火IPO。
再说说另一边凉透的Manus。
这家公司更传奇，2022年在北京成立。
核心团队全是中国人，搞的是全球首款通用AI智能体。
简单讲，别的AI只会给建议。
而Manus能像人一样自主完成复杂任务：
写代码、做调研、做方案，直接交付成果。
当时发布后，火到一个邀请码炒到几万块。
还被官媒誉为，“中国AI创新代表”。
此时，Manus的创始人做了个违背祖宗的决定。
要和中国切割，只做老外的生意。
为了顺利卖出去，Manus早有准备。
2025年6月把总部搬到新加坡，换了境外主体。
7月裁掉大量国内员工，删光国内社交账号。
想以外国公司身份躲开监管。
去年底，Meta老板扎克伯格亲自出马，10多天就敲定20亿美元收购。
这可是Meta历史上第三大并购案。
为了拿下它，Meta不仅砸钱。
还让创始人肖弘当副总裁，承诺给核心团队高位。
结果呢？
昨天国家发改委直接下禁令。
依法禁止这笔交易，要求立刻撤销，20亿美元全额退回。
Meta还要删掉所有Manus的中国数据和技术资料。
为啥叫停？
道理很简单，这是中国养大的AI。
核心技术在中国研发，核心团队是中国人，早期数据和用户全来自中国。
属于限制出口的敏感技术。
Manus想靠迁新加坡，换壳子就把核心技术卖给外国巨头。
既没申请技术出口审批，也没解决数据出境问题。
直接踩中监管三条红线。
国家的态度很清楚，AI核心技术是战略家底。
不是想卖就能卖，技术主权和数据安全的底线，不能碰。
但，扎克伯格心里应该是狂喜的。
因为就在完成收购后没多久，AI龙虾就爆火了。
Manus的价值打骨折。
禁止收购，正好让Meta因祸得福。
现在全球市场基本都围绕着AI叙事。
国内的公募基金持仓也在抱团。
大家都开始好奇，这轮上涨还能走多久？
还记得2020-2021年那一波，喝酒吃药+宁组合抱团。
到处在讨论各种茅，都在晒收益。
我看中金有份报告，给出了公募基金历史上的几次集中持股图。
我发现——
历次集中度每当在20%左右的位置，抱团容易瓦解。
例如，2020年四季度。
公募基金买食品饮料（主要是白酒）的仓位，快到18%。
之后这板块很快迎来顶部。
2020年二季度，医药板块仓位快到19%。
没多久医药股也集体见顶了。
说白了，抱团行情能一直撑着，核心是不断有新资金进场接盘。
一旦没人愿意再来接力抬轿，往里砸钱了，
那抱团股行情就到头了，股价转眼就见顶下跌。
而目前，科技抱团持仓一度达到30%。
其中持仓市值占比最高的三大行业电子占20%、通信13%、电力设备12%。
也提醒一下大家，可以考虑适当止盈。
当然了，抱团行情有可能还没彻底走完。
若AI相关上市公司，一直保持高增长高利润，想象空间依旧存在。
但务必要谨慎做出投资决策哦。
如果贸然跟风追涨，容易高位被套。
PS.
五一小长假即将到来。
顺带提醒一下，大家要提前做好资金安排哦。
最迟在明天29号。
闲钱该存银行理财、货币基金、国债逆回购的都要搞定。
这些稳健的理财产品，都能享受到假期收益。
暂无可转债打新动态，得等节后了。
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