科技股真厉害！

今天科技继续一路猛冲，如果坚信科技，就要一路信到底，涨停和跌停，很可能就在短时间内完成切换，你看今天市场的表现，把轮动表现得淋漓极致。

目前科技领域的热情和信心整体上还是挺足的，尤其是跟AI相关的，全球很多股市的AI板块，风头都还不小。

我觉得主要是两个原因，第一个是那些巨头还在互相左脚踩右脚，还没强力支撑预期，第二个是国内外好几家重量级公司还没完成上市，比如美国的openai和anthropic，我们的两家存储企业，还有多家知名度很高的科技公司，比如智普要回A股，宇树昨天过会了等等。

所以科技领域还有好几件大事在不久后要发生，大概率这些事情发生之后，就是股市的巅峰，很多上市公司本身和机构，似乎也是这样看待的，所以在提前退出了。

公司管理层的减持还在持续，因为发布减持公告必须要说明理由，所以我看了不少管理层的减持理由也是挺可爱的，什么养老啊，孩子教育啊等等都来了。

趁着行情好的时候把股权多卖点钱，挺好的事情，大不了等后面大跌的时候，又买回来呗，反正公司具体是什么样子，他们自己最清楚，理不理由的不重要。

他们踩的时间点确实很准，现在市场情绪这么火热，他们减持一些影响并不大，更何况机构还在继续抱团，继续歌舞升平没问题。

机构抱团不止是体现在资金面上，消息面上同样如此，这段时间大量机构给出了对科技或者说AI的观点，都是看好，可以配置。

这里面券商是呐喊声最大的，这也是我从不碰券商公司的原因。

按照他们的说法，AI现在景气度依然很高，行业需求依然很大，企业的业绩正在兑现，所以未来会是震荡上行或高点抬升的局面。

反正就是要继续涨，腾讯这样的大块头今天都能涨成这样，所以不要怕，那些小公司连板那是小意思。

AI产业链上比较重要的环节，都一个个被往上抬，比如GPU炒了很长时间了，后面就轮着CPU，还有存储，还有这段时间的MLCC。

炒作的口号殊途同归，全都是市场供不应求，反正就是随着AI的快速发展，某某东西会大量缺货，短时间内扩产也来不及，根据我的观察，基本上都是把时间指向2030年。

你们看，是不是不同的故事，都是同一个灵魂。

也就是在2030年之前，科技都没问题，市场需求会翻多少倍，供需缺口会越来越大，所以现在仍然是配置这些公司的好时机。

你信不信？

当然除了这些老故事，新故事也有，昨天的国际电脑展会上，黄仁勋和迈威尔的墨菲同台做了一个脱口秀，他们的意思是资本市场需要的新故事他们来提供。

他们把人工智能的三个瓶颈讲得很清楚，第一个是算力瓶颈，第二个是存储瓶颈，第三个是连接瓶颈。

算力虽然炒了不少时间，这也还正在改风头上，存储以王者的姿态，瞬间引爆市场，只能说才刚开始炒，现在人家把下一个可以炒的就抬出来了，节奏一次比一次快。

墨菲说迈威尔就是连接领域的领导者，黄仁勋很给面子，说女士们先生们，这就是下一家万亿美元的公司，结果迈威尔暴涨。

你看资本市场就是这么有趣，核心是合作共赢，要互相抬举，赚钱是分分钟的事情。

电力行业也在反复拉锯，这里面既有蹭科技的因素，毕竟AI的尽头是电力嘛，也有传统价值投资的因素，火电和部分电力设备公司，本身都有比较高的内含价值。

不过现阶段，还是科技公司最厉害，虽然市场已经有分歧，但是冲顶的势头依然很猛，这类公司看的不是估值，也不是价格，前期看眼光，后期看胆量。

考验眼光的时候早就过了，现在就拼胆量，波动会很大，很多人应该觉得很刺激，运气好可能短时间内大涨，甚至翻倍，没什么比这个赚钱更快的了。

这样的行情，已经有点开始疯狂的迹象了，之前如果说去谈风险，那是不懂科技，现在慢慢的专门炒作科技的群体，自己也会去考虑风险了。

还有石油价格依然在100美元左右波动，现在距离中东打起来已经过去了3个月，老朋友应该还记得我之前讲过几个关键的时间节点。

现在霍尔木兹海峡还是老样子，双方也还在各自讲各自的，石油的逻辑其实已经无比确定了，不过股市已经对中东脱敏了，你们闹你们的，科技该怎么涨还是怎么涨。

股市买的是预期，这一点在石油行业也充分表现了，反正预期未来油价会跌，所以现在的石油企业不受待见。

这么高的油价，某些石油公司得赚多少钱，不过现在的形势下，公司业绩也没那么重要了，有故事才重要。

当现有的故事不足以刺激市场的时候，就需要更精彩的故事，当实在拿不出更精彩的故事的时候，股市也就到顶了。

我对优秀公司的看法和平时的深度观点，放在专栏里，公司估值请参考专栏里的《A+H股核心资产研究汇总》表。

#股市分析#