广东
6月5日，江苏银行在银登网将2026年第3期、第5期个人不良消费贷款资产包同时二次挂牌。
公告显示，两个资产包涉及的债权笔数超过45万笔，债权总额约20.37亿元，而两包相加仅有3笔进入诉讼程序。在个贷不良资产市场中，挂牌后流拍的现象早已司空见惯，这种现象揭示的背后逻辑，比资产包本身更值得深究。
“重新挂牌”本身就是一个充满张力的信号，说明不良资产已经不再是香饽饽，市场已从蓝海走向了红海，然而资产包无人接盘，这不是江苏银行独家的困境。
华夏银行今年累计挂牌113.89亿元个人不良贷款，多笔同样是二次挂牌。资产包之所以需要二次挂牌，往往是因为首次无人问津——潜在买家对资产质量的疑虑，可能比银行愿意承认的更大。
而这些底层资产，大多数是前几年发放的互联网联合贷、现金贷为主，客户资质本就偏弱，而且大多数都深陷以贷养贷，不是某一家平台逾期，而是债务的全民沦陷。
然而，真正耐人寻味的是那“几乎为零”的起诉率。
正常情况下，若常规催收无法奏效，债权人完全可以通过诉讼的方式追讨债权。然而，这条路是否好走，只有金融机构自己清楚。在江苏银行2026年第5期不良资产包中，127414户债务人里仅1户进入诉讼程序；第3期资产包中，37332户里仅2户进入诉讼。
45万笔债权，3笔起诉——这一极低比例背后，是司法催收效率与成本的不等式。
从经济账来看，银行早已经算清了这笔账，自行诉讼是赔本买卖。
一方面，个贷不良这类小额纠纷的诉讼成本通常占回收额的15%至20%，即便能够拿到判决，执行阶段的“终本率”也超过60%，即便胜诉也难以实际收回资金。所以，单笔小额消费贷本身就缺乏通过高成本司法程序追偿的经济合理性。
另一方面，随着前几年网贷市场的不断扩张，不良个人贷款大规模爆发，司法系统早已不堪重负，因此限制了这类小额借款纠纷的批量立案。此外，即便自己组建法律团队进行诉讼，因为借款人分散在全国各地，将耗费大量的人力、财力，当债务人没有可供执行的资产，起诉只是在司法档案里增加一纸文书而已。
与此同时，监管环境也在倒逼银行调整催收策略。2025年金融监管总局密集发文禁止暴力催收、规范委外管理，传统的硬催收路径越来越窄，银行在无法通过司法途径有效追偿的情况下，只能将更多资产打包推向市场，大规模资产出表成为维持账面不良率的最直接手段。
数据显示，不良资产包的成交价持续走低，银登中心也从去年第三季度开始关闭了公告中的起拍价格，行业普遍预估1-3年的个贷不良折扣率在5%左右。
即便如此，在处置成本居高不下的局面下，银行最终还是寄希望通过打包甩卖的方式来彻底摆脱这批历史包袱。
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