全球暴跌！这牛市，恐怕这辈子难解套

作者：说股鲸，17年股龄的金融从业者。更多精彩内容欢迎关注同名公众号。

今天全球股市都崩了个大的。

亚太这边早已疯癫的韩国股市暴跌10%，再次向下熔断，两大王牌SK海力士和三星电子都暴跌超12%，都是一天把半个月的涨幅给吞了。

小日子则跌了3.55%，湾湾也盘中连续跳水，收跌1.34%。

其实也没什么大的利空，更多原因还是半导体AI链涨太久太多了。

非要找的话，那导火索还是昨晚美股七姐妹除特斯拉外集体大跌带动纳指跳水。

而纳指跳水一半是超级明星SpaceX大跌带来的。

昨晚这货暴跌16.43%，三天跌了26%，几乎跌回起点了，前面炒新进去的都埋了。

我个人认为SpaceX的市值还是明显高了，整个公司除了星链能实打实赚一些钱以外，其他还是基本以PPT为主。

就这2万亿美元的市值，还是太夸张了，腰斩一次还差不多。

多说一句，我前面说过SpaceX的上市对国内商业航天板块来说是“利好落地是利空”，如今SpaceX都跌回原点更是压垮骆驼的最后一根稻草。

A股卫星板块早已提前炒作，属于典型的炒预期、卖现实，SpaceX的上市让国内一众公司的技术代差、盈利不确定性、市场狭窄等硬伤原形毕露。

火箭没上天，但估值却早早炒到天上去了，这个板块接下来很长一段时间“今天卖要永远比明天卖更好”，卖出是唯一正确的选择。

美股大跌的另一半是因为避险。

大摩又跑出来唱空美股，说接下来美联储可能会继续放鹰甚至今年要加息2次，全球市场会面临流动性考验，这是中期的预期。

短期的则是今晚存储龙头美光要公布财报了，之前几次都是财报后大跌，所以吃饱了的资金就想着先结账避一避风头。

总龙头美股小跌，副龙头韩股暴跌，A股和港村自然好不了。

今天A股主要指数除前面一直被吸血的微盘股指红了外，其他都惨绿，但个股却神奇地涨多跌少，甚至涨停个股超120只。

饶是如此，今天钱效应还是挺明显的。

科技方向集体调整，挨打不冤枉；而老登只有券商、银行、医药医疗以及餐饮旅游在上涨，其他最多跌得不明显。

主线熄火，成交量果然较昨天缩量近3000亿，来到3.47万亿，内资则疯狂跑了1574亿元。

资金跑了这么多，我认为一半是科技股止盈，另一半恐怕是老登股趁着反弹跑路。

在科技和蓝筹或者说成长和价值之间出现这种短期跷跷板走势，我不认为市场要彻底从小登转向中老登了。

包括A股在内的全球科技股都明显出现热度和拥挤度太高的情况，需要这种短期不确定性和中期潜在利空来消化一下浮筹。

科技股短期调整带来的流动性溢出可能让中老登受益（昨晚美股也是），但拉长来看这还是属于一轮大涨后的阶段性轮动。

其目的只是为了修复一下过于极端的筹码结构，半导体AI链这个全球核心主线并没有发生任何改变。

所以哪怕今天小登代表创业板指和深成指，以及老登代表上证50和沪深300都直接用巨阴线反包了昨天的大阳线，也只是对昨天情绪过热的一种纠偏而已。

调整过后资金整体还是要往科技上怼，指数还是要震荡上扬，无论是窄牛还是慢牛都会继续的。

因此，现在调一调，让过于一致的预期送一送，放长了看，反倒是好事。

大牛市的顶就一个，在此之前，市场会有很多次回调，但每一次都是假摔，然后都是能涨回来。

这所有回调都是在训练和吸引散户，让他们养成“千金难买牛回头”的认知，最后在预期高度一致和情绪极其亢奋中大顶就出现。

这些已经被驯化的散户在顶部也越跌越买，最后一把套住光荣站岗。

而像现在这种史诗级大牛市，搞不好这辈子都没解套的可能。

所以我的计划是8月或者9月前后开始逢高慢慢分批减仓科技，走了就绝不回来。

我知道很多人可能觉得科技还没涨完，甚至有的人认为科技会一直涨，但资本市场哪有永远。

前有“YYDS”的白酒至今还在还债，单说今年就有疯狂的黄金白银。

去年在黄金单年暴涨+64%大幅刷新历史最高纪录的情况下，今年1月份黄金和白银跟疯了一样天天涨，COMEX黄金飙到5600美元+。

现在呢，才5个月金价距史高已经跌了26%，年线都跌破了，技术上彻底转熊；白银更是直接腰斩。

才短短几个月，小某书上早就没了炒金热潮，只有苦等回本的宝妈们了。

每一波拉到极致的行情，标配三件套：严丝合缝的产业逻辑、实打实的供需数据、听着热血沸腾的时代宏大叙事，一套说辞完美闭环，看着全无破绽；

可但凡行情走到极致，大多数人总会在疯狂中集体丢掉对市场的敬畏，幻想单边上涨能永无止境，然后在多次假摔后遇到唯一的真摔也认为只是短暂插曲，最后光荣接盘。

资本市场这种大戏从来不用重写剧本，因为人性永远不会，总是重复一模一样的贪婪与盲从。

A股只是短暂调整，港村那边又是血流成河，恒生科技暴跌3.3%。

至此，港村大小王腾讯和阿里年内都刚好大跌30%，恒生科技指数则大跌20%，这三位都只差一点点就跌回到去年4月7日的关税日。

也就是说最近14个月来港村都白玩了。

现在整个恒科已经成为上古神登集中营，尸横遍野。

港村没有量化，没有大哥，只有被伤害的各路资金，这些受伤者只要出来无论是去身边的韩日湾湾还是大A，或者大洋彼岸的美股，都是稳稳的数钱。

上半年都快过去了，港村唯一的大户南向资金也才净买入3000亿港元，去年同期早就超7000亿港元了。

港村已经不是流动性危机了，而是流动性枯竭了，这种惨状目前没有任何好转的迹象，唯一的指望就是美联储降息，可现在到处都在喊加息，连望梅止渴都没戏了。

两手一摊，除了远离也是没办法。