重磅新规落地，高净值人群跨境避税被精准狙击，其意义或被低估！

文/识局智库研究组

昨天（7月24日），财政部、税务总局联合发布了《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（2026年第21号），同步配套发布了《关于离岸信托个人所得税有关征管事项的公告》（2026年第15号）。两则公告自发布之日起施行，装入和存续收益的征税规定追溯至2026年1月1日。

这意味着长期以来被高净值人群视为“税务避风港”的离岸信托，正式被全面纳入中国个税征管体系。

这不是一次普通的政策微调，而是一场针对跨境避税的精准狙击。但是，这份新规的标本意义可能被严重低估，它远不止是“向富人征税”那么简单。

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离岸信托之所以长期被用作避税工具，核心在于两个字：递延。

你把资产放进去，收益在里面滚动，只要不分配回个人账户，就不触发纳税义务，理论上可以无限期递延下去。新规最致命的一刀，恰恰砍在这里。

公告第四条写得清清楚楚：居民个人装入财产的离岸信托及该信托持有、控制、管理的境外实体，在存续期间产生的收益，“无论是否实际分配”，均以该居民个人为纳税人，按年申报缴纳个人所得税。

这就是业界所说的“不分红也要缴税”——你信托里的股票涨了、公司分红了、房产增值了，哪怕一分钱没拿到手里，每年都得老老实实申报交税。

财政部税政司、税务总局所得税司有关负责人在答记者问中直言，出台这一规定的背景是：由于离岸信托往往设立在信息透明度低、税负较低的国家和地区，部分个人利用其转移资产、隐匿财富及逃避税。新规正是要堵上这个口子。

不止存续环节。设立环节，居民个人将公司股权、股票及房产等财产装入离岸信托，以装入时的市场价值扣除原值和合理费用后的余额为应税所得，按“财产转让所得”征税，适用20%税率。

终止环节，就全部信托财产清算收益按“利息、股息、红利所得”征税，同样20%。

设立征税、存续征税、终止征税，三道关口形成覆盖全生命周期的完整征税框架。

更狠的是，离岸信托设立、存续过程中发生的受托人报酬、信托管理费、法律服务费、投资顾问费等各项费用，“不得抵减应纳税所得额”。过去那些靠层层收费来“消化”收益的手法，彻底失效。

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如果只是三环节征税，那还可以通过复杂架构来规避。新规的真正杀招，是五层反避税穿透规则。

第一层是“代持穿透”。个人通过其他个人或组织转移财产装入离岸信托，但该财产实际由该个人出资、负担、控制的，视为该个人取得并装入。过去常见的“朋友代持”“亲属代持”架构，从此失去避税功能。

第二层是“境外实体穿透”。离岸信托持有、控制、管理的境外实体产生的收益，无论是否实际分配，均须按年征税。公告明确，个人将财产转移给离岸信托受托人持有、控制、管理的境外实体，同样构成“装入”。那些在开曼、BVI层层嵌套的离岸公司，全部纳入征税视野。

第三层是“视同分配穿透”。非居民个人装入财产的离岸信托，若存在以信托财产为居民个人提供担保、借款、代付费用等情形，视为向居民个人分配收益。想用信托的钱替自己买单？照样要交税。

第四层是“身份转换穿透”。取得外国国籍但主要经济利益来源于中国境内的个人，仍可被判定为中国税收居民。拿了外国护照也跑不掉。

第五层是“控制认定穿透”。直接或间接持有境外实体25%以上权益即构成控制；在资金、经营、购销、分配等方面对境外实体构成实质控制的，同样视为控制。

中国政法大学财税法研究中心主任施正文指出，对离岸信托征收个人所得税，不是新出台税收法律规定，而是对个人所得税法已有规则的细化与明确，体现了依法征税、公平执法的要求。

过去由于信息不对称、规则不具体，实际征管并未普遍落地；新规的意义，正在于把“法律上有、规则上模糊、征管上未落地”的条款，变成了可执行、可穿透、可追责的具体规则。

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不少人把这份新规简单理解为“向富人补税”。但它的制度价值远不止于此。

第一，它是CRS落地后的“征管闭环” 。

中国在2015年签字加入CRS，自2018年9月首次完成信息交换以来，已与全球100多个国家实现金融账户数据互通。信息交换的眼睛睁开了，但因为缺乏针对离岸信托的具体规则，征管的手一直没真正收回来。

新规补齐了这个短板。正如光明网评论所言，当前信息联网、跨境情报交换等技术条件完全成熟，出台专项政策是完善跨境反避税体系、维护国家税收主权的必然选择。

第二，它是“内卷式”竞争治理在跨境财富领域的延伸 。

光明网评论指出，长期以来，部分高净值人群借助离岸信托隐匿境内资产、滞留境外收益，利用低税地区信息不透明规避纳税义务，造成税负失衡，损害税制公平。

离岸信托底层股权、不动产等资产大多依托国内市场发展获利，其增值收益理应纳入征税范围。这与2025年中央经济工作会议点名“内卷式”竞争的治理逻辑一脉相承——把模糊的变清晰，把隐性的变显性，把规避的变穿透。

第三，它标志着中国跨境财富管理进入“合规优先”时代 。

过去二十年，离岸信托领域最大的问题不是“没有法律”，而是“法律有但规则模糊、征管未落地”。21号公告把“居民个人全球所得纳税”的原则性条款，变成了可操作、可穿透、可追责的征管细则。

正如香港文汇报引述专家观点所言，新政将模糊的征管边界法定化，终结离岸信托“隐匿收益、递延避税”的套利空间，推动高净值人群跨境财富规划从避税导向转向合规传承导向。

清晰透明的规则消除了模糊地带，让离岸信托回归资产保值、家族传承的本源功能。监管打击的不是离岸信托本身，而是“借信托逃税”的异化操作。

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值得一提的是，新规在“刚性规则”之外也给了“柔性过渡”。

对离岸信托设立环节的未缴税款，原则上征收三年，即2023年1月1日起将财产装入离岸信托的个人应按规定申报缴税。设立超过3年的离岸信托，不再追征设立环节的税款。

存续环节收益均需申报，但给予3个月申报宽限期，宽限期内申报免于加收滞纳金。申报后缴税存在困难的，经备案可在5年内分期缴纳。境外已缴税款符合条件的可办理抵免。

这套“90天宽限期免滞纳金+5年分期+境外抵免”的安排，既给了存量信托持有人主动纠错的空间，又用“逾期不缴将追缴税款、滞纳金并处罚”划出了清晰底线。

90天窗口期过后，跨境财富的底层逻辑将彻底改变：过去赚钱靠“结构”，未来赚钱靠合规。接下来的90天，估计将是许多高净值家庭和家族办公室最忙碌的90天。