中航畅宏：三大指数低开高走 科创50大涨超5% 半导体贵金属领涨

市场概述

8月5日，A股三大指数集体低开高走，市场呈现"指数集体反弹、个股普涨、科创50（1B0688）大涨超5%"的格局。截至午间收盘，沪指涨1.34%，报3873.56点；深成指（399001）涨1.56%，报14101.90点；创业板指（399006）涨0.89%，报3519.86点。科创50（1B0688）指数大涨5.18%，北证50涨2.29%。全市场3940只个股上涨，1373只下跌。沪京深三市半日成交额17025亿元，较上一交易日放量3329亿元。

盘面概述

上涨方面，半导体（881121）产业链全线爆发，电子化学品（881172）、存储芯片（886042）、光刻机（886054）、中芯国际概念（885897）等板块涨幅居前；贵金属（881169）、小金属（881170）板块表现强势；算力租赁（886050）、AI应用概念反复活跃；智能驾驶概念开盘大涨，多股涨停。

下跌方面，油气开采及服务（881107）板块震荡调整，通源石油（300164）、科力股份走弱；银行、白酒（881273）、中药等板块表现低迷。CPO概念早盘大幅低开后有所回升，中际旭创、新易盛等前期强势股遭资金流出。

整体来看，资金从通信设备等高位板块获利出逃，流向半导体（881121）、有色金属（850103）等方向，市场结构性行情特征明显。

热门板块

1、半导体产业链全线爆发

电子化学品（881172）板块涨7.52%，半导体（881121）板块涨5.86%，中芯国际概念（885897）涨6.71%。金海通走出2连板，和远气体、大为股份、中巨芯、江化微涨停，华虹宏力、北京君正、兆易创新等涨超5%。

点评：消息面上，8月3日，《集成电路布图设计保护条例》（2026年修订）对外公布，自2026年10月15日起施行，旨在保护集成电路布图设计专有权、鼓励集成电路技术创新。行业层面，据TrendForce集邦咨询，DRAM供不应求格局将延续至2027年；全球存储芯片（886042）连续三季度涨价，上月销售额创746亿美元历史新高。此外，隔夜美股费城半导体（SOX）指数大涨6.55%，ARM涨超17%、英特尔（INTC）涨超9%，对A股半导体（881121）板块形成情绪提振。

2、算力租赁概念反复活跃

算力租赁（886050）概念持续走强，利通电子（603629）走出4天3板，新开普（300248）20%涨停，汉鑫科技涨超16%，宏景科技（301396）、锦龙股份（000712）等涨停，高乐股份（002348）、软通动力（301236）等跟涨。

点评：消息面上，国家发展改革委在7月底的新闻发布会上明确，"十五五"时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，算力网正式纳入国家"六张网"重大部署。行业层面，多家企业近期密集披露大额算力订单：蜂助手（301382）签下46.08亿元算力服务合同，高乐股份（002348）签下31.95亿元算力服务合同，行云科技（300209）算力服务合同额增至30.53亿元。中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅为128%，供需缺口持续拉大。此外，近日全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。

3、智能驾驶概念开盘爆发

智能驾驶概念开盘活跃，索菱股份（002766）、浙江世宝（002703）、兴民智通（002355）、山子高科（000981）涨停，万集科技（300552）涨超10%，豪恩汽电（301488）涨超10%。

点评：消息面上，8月4日，工业和信息化部组织制定的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB44721-2026）强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起实施。这是国内首部覆盖L3、L4级高阶自动驾驶的强制性国家标准，从企业全生命周期（883436）安全保障、动态驾驶任务执行能力、人机交互告知、多维度检验检测四个维度构建安全要求体系，为自动驾驶产品明确了统一的安全准入基线。

4、贵金属及小金属板块涨幅居前

贵金属（881169）板块涨6.20%，小金属（881170）板块涨6.21%。四川黄金（001337）涨停，晓程科技（300139）、株冶集团（600961）、赤峰黄金（HK6693）等大幅走强；云南锗业（002428）、中钨高新（000657）、东方钽业（000962）等小金属（881170）个股涨停。

点评：消息面上，隔夜COMEX黄金期货涨1.07%，报4134.2美元/盎司，现货黄金向上触及4100美元/盎司。美国财长贝森特表示美伊可能于近日达成重开霍尔木兹海峡协议，国际油价大幅跳水，市场对通胀担忧边际缓解，加息预期随之降温，美元与美债收益率边际走弱，对贵金属（881169）形成支撑。此外，世界黄金协会7月30日发布的2026年二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，二季度全球央行净购金289吨，同比大增62%。韩国央行8月3日宣布时隔13年重启黄金购买，进一步提振市场情绪。