房贷贴息越来越多，怎么贴？

摘要：近期，财政部、央行、金融监管总局联合发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，扩大贴息范围、提高贴息额度，将包括购车、装修在内的新发生的各类信用卡分期消费都纳入政策支持范围，将享受政策的个人消费贷款的贴息上限由3000元提高至5000元，加大促进居民消费力度。与此同时，居民对住房贷款贴息政策也产生了更多期待，根据中指居民置业意愿调查，在居民期待的政策类型中，“发放购房补贴”“给予一定年限贷款贴息”均排在前列。

根据中指不完全统计，2026年以来，全国已有超20地出台或优化住房贷款贴息相关政策，近期上海、成都先后落地新政，针对性给予住房贷款贴息，上海侧重“以旧换新”补贴，按贷款总额的1%补贴，成都则给予公积金贷款利息补贴。总结来看，当前已落地政策的贴息方式主要可分为三类，分别是按贷款金额比例贴息、按还款利息比例贴息以及运用公积金对商业贷款贴息，而部分项目也通过自主贴息的方式推进促销优惠。住房贷款贴息政策是地方精细化支持住房消费的政策之一，预计未来将有更多城市跟进落地，房贷贴息有望在地方层面持续深化。

贴息方式一：按贷款金额比例贴息

按贷款金额计算贴息额度是目前落地最为普遍的贴息方式，主要是按贷款金额的一定比例进行补贴，通常补贴1-3年，在补贴期限内实质性降低购房者的还款压力，具体来看：

早在2023年末，杭州临平区率先落地住房贷款贴息政策，提出在指定期限内购买临平区新建商品住房，对房贷金额给予贴息补助，补助房贷上限为100万元，按36个月发放，贴息补助按第一年3%、第二年2%、第三年1%发放，即最高补贴6万元；2025年9月，武汉明确在经济技术开发区、长江新区、东西湖区等指定区域采取商业贷款购买首套新建商品住房的，按初始贷款金额1%发放贷款利息补贴，最高不超2万元，分2年等额发放。

进入2026年，多地将贷款贴息政策与婚育政策、“以旧换新”政策结合，明确贴息家庭范围，发放补贴更具针对性。

3月，南充明确为双方均是首次结婚登记的夫妻，按贷款额度的1%提供一次性个人住房消费贷款财政贴息，享受贴息政策的最高贷款额度为20万元；南京发布“宁六条”，明确对“卖旧买新”的购房人给予贷款总金额1%的贴息补助，全市补贴总金额为1亿元；5月，广州针对“卖旧买新”发放补贴，购买新建商品住宅的贷款总额不超过300万元的，按贷款总额1%给予补贴，贷款总额达到或超过300万元，按每套新建商品住宅3万元的最高限额给予补贴；8月上海发放“以旧换新”补贴，外环外购新建商品住房同时在网签备案前后1年内出售本市二手住房，按新建住房贷款总额1%补贴，单套最高5万元。

表：部分城市按贷款金额比例贴息主要政策内容

资料来源：中指研究院综合整理

贴息方式二：按还款利息的一定比例贴息，多地给予公积金利息补贴

这一贴息方式中，贴息额度通过实际还款中利息支出的一定比例进行计算，更多需要在实际还款确定额度后进行补贴发放，目前已落地政策通常针对特定购房群体，更加精细化的对购房群体进行支持，同时更多城市给予公积金利息补贴，具体来看：

2026年3月，苏州出台公积金贷款贴息政策，对获得全日制普通高校本科以上学历或国（境）外获得学士以上学位并取得国家教育部学历学位认证以及35周岁以下或取得上述学历（学位）10年内的购房者，按照实际已偿还的公积金贷款利息的50%予以补贴，自贷款发放次月开始计算，补贴期限12个月，总补贴金额最高不超过5万元。

7月，大连对2026年7月24日至2027年12月31日期间审批通过的二套房住房公积金个人住房贷款给予利息补贴，补贴比例不超过实际利息支出的15%，补贴期限3年。

8月25日，成都发布楼市新政，明确至2026年12月31日购买成都市新建商品住房申请住房公积金贷款的，给予一年期限、20%的利息补贴，补贴金额最高不超过2.5万元。

此前，2023年末绍兴越城区对购买新建商品住房且选择商业按揭贷款的，按实际支付商业贷款第一年利息额的15%给予一次性财政贴息。根据越城区披露数据，截至2025年末，已有1500户家庭享受贴息政策，涉及金额2000万元，平均每户约1.3万元。

2024年，山西运城明确采取借款和贷款补贴两种方式支持全职引进的高层次人才购买首套产权房，即正高或博士后层次人员最高可借款30万元，并按购房贷款利息的50%给予贴息；副高或博士层次人员最高可借款20万元，按购房贷款利息的40%给予贴息；硕士或本科生层次人员最高可借款10万元，按30%贴息。

表：部分城市按还款利息比例贴息主要政策内容

资料来源：中指研究院综合整理

按贷款金额比例贴息及按还款利息比例贴息这两种方式，涉及商业贷款和公积金贷款，其贴息资金的来源主要为地方财政资金，对地方财政依赖程度较高，目前已落地城市对于购房家庭的贴息期限以1-3年或一次性发放为主，近似于分期发放的购房补贴。

贴息方式三：运用公积金对商业贷款贴息

“公转商”贴息贷款，也是贴息的重要方式之一。该类政策主要发生在公积金资金流动性紧张，难以对申请家庭发放住房公积金贷款时，运用公积金对商业贷款贴息，在缓解当地住房公积金运行压力的同时，降低购房者置业成本，此前已有多地出台。近几年，不少城市公积金存贷比持续处于高位，“公转商”贴息贷款政策在部分城市中重启，具体来看：

2026年2月，汕头重启公积金贷款转商业贴息政策（2023年曾开展过公转商贴息），明确公积金贷款转商业贴息的启动条件，在公积金存贷比高于90%时启动贴息贷款；当公积金存贷比低于85%时或者贴息贷款余额与公积金贷款余额的比例超过25%时，应停止公积金贷款贴息；当公积金存贷比低于80%时，可启动贴息贷款置换程序。

2026年8月，贵阳发布《贵阳市公转商贴息贷款管理办法（暂行）（修订征求意见稿）》，拟对2023年出台的“公转商”贴息贷款政策进行修订，调整原《办法》中个贷率超95%的启动边界，改为由市公积金中心根据流动性管理规定统筹把握，给予管理部门更大的灵活性和主动性；同时新增了月贴息金额的具体计算公式，使贴息计算更加透明、规范，便于借款人理解和监督。

表：部分城市公积金对商业贷款贴息主要政策内容

资料来源：中指研究院综合整理

公积金贴息商贷的方式，以贵阳为例，“公转商”贴息贷款不单独设限，与贷款期限一致，直到公积金资金流动性修复，转为公积金贷款后停止补贴，能够较长周期内降低购房者还款压力。

贴息方式四：房企自主贴息促销

除了地方政府提供资金贴息外，多地出现项目通过自主贴息的方式进行促销，这种方式主要是房企提供购房优惠，补贴的期限、额度均依赖于房企自身财务水平，能否在更多区域、更多项目落地则需要根据房企销售及运营情况决定，从已落地城市来看，江苏、广东省内的项目跟进较多，具体来看：

2025年末，广州保利燕语堂悦项目推出贷款补贴活动，在活动期间（11.28-12.6）成交客户，每月补贴1000元，连续补贴30年（360个月），共计补贴36万元。

2026年以来，更多项目跟进对购房者进行贴息补贴。南通桃李春风苑项目贴息1%，贴息期限30年；徐州新盛隐翠项目贴息1%-1.3%，贴息期限30年；无锡和居发展多个项目提供为期3年的贷款本金总金额1%的贴息，贴息总额不超6万元；无锡保利达状元府联合交通银行推出贴息服务，最高贴息20万元；苏州吴风宸樾府推出“安心购”活动，签约即可享20万元贴息补贴并直接抵扣首付；广州越秀观樾项目联合十大行推出“国企贴息盛惠”，购房补贴最高达54万元/套。

表：部分城市项目贷款贴息主要内容

资料来源：中指研究院综合整理

从各地已落地的住房贷款贴息政策来看，贴息已成为地方政府精细化支持住房消费、降低购房者置业成本的重要政策工具。展望未来，短期全国性的住房贷款贴息政策预期较弱，预计住房贷款贴息政策更多从地方层面落地，将呈现以下发展趋势：

一方面，贴息政策与民生场景深度融合。贷款贴息将越来越多地与婚育支持、人才引进、住房“以旧换新”等政策相结合，通过明确贴息家庭范围、定向补贴特定购房群体，更精准地释放刚性与改善型住房需求。

另一方面，贴息与更多政策工具协同或成趋势。未来预计更多城市通过“贴息+补贴+公积金+税费优惠”等多种政策工具，降低购房者综合置业成本。

另外，房企以贴息方式提供补贴预计也将成为更多房企落实的优惠措施，叠加各地政府出台的贴息政策，有望形成合力放大政策效果，帮助更多购房者降低置业成本，促进需求释放。

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