人保财险总裁张道明：上半年综合成本率94%同比下降0.8个百分点，有信心实现全年稳中向好

8月31日，中国人保举办2026年中期业绩发布会。人保财险总裁张道明介绍，上半年，新准则下公司全险种综合成本率94%，同比下降0.8个百分点。综合成本率持续改善，得益于外部监管治理与内部经营管理的双重驱动。

张道明进一步阐述道，从外部看，监管机构持续推进车险“报行合一”、加快推动非车险综合治理，营造了良好市场环境，带动了行业承保盈利能力提升。2026年上半年，新准则下公司车险综合费用率19.9%，同比下降1.2个百分点；企财险综合费用率24.7%，同比下降1.1个百分点。

从内部看，人保坚定践行高质量发展要求，多措并举，协同发力，着力加强精细管理和能力建设，扎实推进降本提质增效。张道明介绍，在承保端，一是强化业务布局，紧跟国家战略强化业务布局，推进新旧动能转换，加快优质业务发展，提升重保障、高质效的业务占比；二是严明核保纪律，强化高风险业务管控。在理赔端，深入推进数智化转型，加强理赔运营管理，强化重大赔案和重点领域管控，有效降低赔付成本。在费用端，健全完善营销费用治理体系，进一步加强费用治理，持续压降经营成本。上半年，新准则下公司综合费用率22.1%，同比下降0.9个百分点。在服务端，加大科技赋能和模式创新，推进风险减量服务向实用化、场景化转型，提升服务运营质效。上半年，公司法人领域通过风险减量服务预估减损16.50亿元，农险领域预估减损2.51亿元。

张道明表示，下半年将持续深入推进降本提质增效和科技赋能工作，相关举措的成效和红利将继续得到释放。从目前情况看，公司有信心实现年初确定的经营目标，预计全年综合成本率保持稳中向好态势、承保利润持续稳健增长。

关于个非业务：上半年保费收入315亿元同比增长18.2%，预计“十五五”期间保持较快增长

张道明表示，个非发展总体上保持持续快速增长。近年来公司紧盯国家战略，在促消费、投资于人、保障民生等各个领域都加大了改革创新的力度，进一步激发增长的动能。“十四五”期间，公司个非保费接连跃升4个百亿台阶，2025年保费首次突破500亿元。2026年，公司主动把握政策和市场机遇，加大战略性资源投入，以更多样化的商业模式广泛覆盖线上+线下客群，上半年个非业务保费收入315亿元，同比增长18.2%，并实现较好盈利。

谈及个非业务表现亮眼的原因，张道明从四个方面进行了分析：

一是深耕用车场景，围绕消费者多样化保障需求，丰富升级产品品类。一方面，基于对公司近亿名车主客户的保障需求的深入分析，创新拓展在线门诊、车主医疗险、家财险、电动自行车保险和宠物保险等随车销售产品体系，加快“车+人+家”一体化销售落地。另一方面，积极跟进新能源、智能驾驶等新技术，搭建包含智驾、三电的新能源车产品体系，在新领域取得新突破。

二是服务健康中国，构建安康产品矩阵，立体式推动商业健康险高质量发展。积极融入国家多层次医疗保障体系建设，落实金融监管总局政策导向，将新药品、新药械、新诊疗技术纳入新产品，全面构建分人群、分病种的商业健康险矩阵，拓展“医疗+重疾+护理”的保障范围，支持“线下+线上+职域”立体式营销。

三是助力扩大消费，加快文旅、线上消费场景的布局。线上，积极拓展互联网合作平台，深度融入线上购物消费场景。线下，紧抓文旅市场消费扩容升级机遇，积极开拓景区、赛事、演出等文旅运动全场景业务。

四是服务民生保障，体系化推进普惠业务拓面提质。在保持公司惠民保市场领先地位的同时，将惠民保经验复制到普惠型服务型家财险（“惠家保”）、普惠型职工保险（“惠工保”）等业务。

展望未来，张道明表示，“十五五”期间公司个非业务预计将保持较快增长并维持较好盈利水平。主要举措有两点：一是强化产品快速迭代，精准响应市场需求。持续完善覆盖健康、家庭、消费、出行等多元生活场景的个人产品矩阵，坚持普惠与中高端并进，快速迭代升级产品，保障业务盈利能力持续向好。二是推进服务提质升级，加快构建个人“保险+服务”新运营模式。重点搭建健康管理、家庭保障、出行救援的个人服务平台，优化客户体验，增强用户黏性，通过高效运营推动客户留存与二次开发，实现公司个非业务发展动能持续。

关于披露方面，张道明提到，在公司内部按照个人、法人、政府三个板块进行业务中心的统筹管理，这是一个内部运行的机制。考虑到行业目前对这三个板块没有统一的分类标准，未来时机成熟时候中国人保也将考虑披露这个领域的数据和信息。

关于非车险综合治理：上半年法人业务综合成本率同比下降5.8个百分点，2027年一季度前全面完成

张道明认为，非车险综合治理是落实中央“反内卷”要求的一项具体举措，同时也是行业高质量发展的理性选择，行业发展进入高质量阶段，非车险的综合治理和车险的“报行合一”一样，将为整个行业长期健康稳定发展提供一个良好的基础。行业自2025年11月起实施非车险“综合治理”以来，公司积极发挥头雁作用，严格落实监管政策要求，带头规范市场秩序，不断推进综合治理深化。

张道明介绍，公司不断加强内部管理，一是持续深化业务结构调整，完善渠道布局与销售队伍建设，加大分散性业务拓展力度，推进非车险新旧动能转换，提升优质业务占比；二是积极推进业务质量管控，扎实开展高风险业务专项治理，强化风险选择与精准定价能力；三是纵深推进降本增效，严格销售成本管理，深入实施风险减量服务，推进商业非车险业务高质量发展。

在外部政策支持、内部各项举措取得初步成效下，上半年公司法人业务实现较好承保盈利，综合成本率、应收保费率、综合费用率均呈下降态势，对经营业绩形成积极影响，旧准则下，法人业务综合成本率同比下降5.8个百分点，综合费用率同比下降3.9个百分点，应收保费率同比下降7个多百分点。

谈及监管政策落地，张道明表示，近日国家金融监管总局发布《非车险综合治理行动方案》，对未来一段时期的非车险综合治理工作做出了整体安排，从产品、业务、渠道、数据多维度部署长效治理，分批推进存量产品重新备案，健全行业制度规则，推动构建规范化、专业化、精细化的非车险市场生态。《方案》延续了《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》的严监管强监管要求，立足非车险业务的多样性、复杂性，明确监管要求的实施路径、治理方向。公司将坚决贯彻监管部署，全面对标落实非车险综合治理各项工作要求，压实主体责任，强化业务质量管控、渠道治理与数字化赋能，统筹风险防控与服务实体经济，有序分批次推进非车险产品的改造升级与重新备案，整体工作将于2027年一季度前完成，以综合治理推动商业非车险业务的高质量发展。

张道明透露，年初中国人保预判首批实施“综合治理”的险种综合费用率同比下降2个百分点以上，从上半年经营实绩看，相关险种综合费用率降幅优于预期。后续，随着“综合治理”范围的扩大和公司各项举措逐步落地见效，预计综合费用率将呈延续向好趋势。

(编辑：王欣宇)