个人养老金可买清单又加一类，这次补的是中间那档

一、先把结论摆出来

开了个人养老金账户、每年往里存钱的人，多半有这个感觉：能挑的产品要么偏稳，要么跟着大盘上下，中间那档是空的。

这个空当这次要补上。监管部门近期向公募基金管理人下发通知，拟把符合条件的含权二级债基、偏债混合基金纳入个人养老金基金产品名录——这两类，市场上叫"固收+"。该通知据媒体报道，目前没有公开官网原文，以官方正式发布为准。

一句话：能买的多了一类，不是能存的变多了。下面拆。

二、这份政策在哪儿查、原文怎么写的

已经能查到官方原文的这一份

《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70 号），由人社部、财政部、国家税务总局、原银保监会、证监会联合印发，2022 年 10 月 26 日成文，自印发之日起施行。

第八条 参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。

还没有公开官网原文的这一份

本次那份通知是向机构下发的，截至本文写作时没有公开官网原文。据证券时报、中国证券报报道，它拟纳入上述两类产品、设六条门槛、初期每家管理人限报 1 只、机构于 9 月 8 日前报送。以下为要点归纳，非原文逐字。

三、这三条用人话怎么说

第一条｜"固收+"到底是什么

大部分钱买债券打底，再拿一小部分买股票、可转债（能换成股票的债券）争取多一点收益——像白粥加料。

多了一个"比存款类波动大、比权益类波动小"的档位，不等于多了一个更好的选项。

第二条｜六道门槛是什么意思

不是随便一只都能进——成立满 3 年、每天可申购；最近 4 个季度末规模均不低于 5 亿元；偏股型资产仓位有上下限；近 3 年最大回撤（跌得最狠那段）优于同类中位数；机构持有份额不超 80%、管理人评价不是末档（以上为媒体报道要点，以官方正式发布为准）。监管先替你筛了一遍。

筛过不等于兜底，净值照样会涨会跌。

第三条｜存钱上限变没变

《实施办法》第八条写明，每年缴纳额度上限 12000 元。一年最多存 12000 元，平均下来每月 1000 元，按自然年度累计，次年重算。

这次改的是"能买什么"，不是"能存多少"。

四、哪些人受影响

已经开户、每年在存的：清单要变长。等名录更新后，看新进哪一类、风险等级怎么标。

开了户一直没买的：没投资的钱按你和银行约定的存款利率计息（《实施办法》第三十八条）。

还没开户的：先确认能不能开——参加人应当是在境内参加城镇职工或城乡居民基本养老保险的劳动者（《实施办法》第三条）。

下面三个说法最容易被读错。

五、这几个说法对吗

说法一：养老账户里的产品以后都不会亏了。 不对。新增的两类属公募基金，净值会波动。条例要求产品"运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值"（《实施办法》第三十四条）——这是对定位的要求，不是对结果的担保。

说法二：这是让大家现在换产品。 不是。目前还在机构申报阶段，9 月 8 日前报送，之后还要公布名录。买不买由你自己定（《实施办法》第十条）。

说法三：缴存上限提高了。 没有。第八条写的就是 12000 元。

六、接下来能做什么

先查清账户。 国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上 12333 App 都能查缴存与持仓。

等名录，别等消息。 哪些产品进来了，以中国证监会公布的《个人养老金基金名录》为准，去证监会官网查原件。销售机构应当按"销售适当性"提示风险，不得推介超出你风险承受能力的产品（《实施办法》第三十九条）。

想清楚这是长钱。 《实施办法》第十二条写明，资金账户封闭运行，要到领养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等情形才能领。

七、关键时间点与关键动作

• 每年缴存上限 12000 元，按自然年度累计，次年重算（《实施办法》第八条、第九条）。
• 9 月 8 日：机构报送首批意向产品的时点，来自媒体报道，不是官方对外公告；之后按季度常态化筛选。
• 领取时按 3% 单独计税，以税务部门口径为准。
• 这次变的是"货架"，不是"钱包上限"。

你的养老账户开了吗，里面的钱是买了产品还是一直放着？评论里说说卡在哪一步。

免责声明

本文仅作政策科普，不构成投资建议。文中涉及的缴存上限、税收优惠、产品名录调整等，具体受理条件与执行口径以人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、中国证监会等主管部门最新公告为准。个人养老金产品存在净值波动风险，自愿参与、封闭运行，领取时再计税。

政策来源：人力资源社会保障部等五部门《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70 号，2022 年 10 月 26 日成文，自印发之日起施行），可在人力资源社会保障部官网"政策文件"栏目查询核对。