北京
作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西
来源：巨丰投顾、好股票应用
盘面简述
周一，A股缩量震荡，个股涨多跌少。盘面上，医疗服务、生物制品、乘用车、元件、电子化学品、软件开发、中药、医药商业、光学光电子涨幅居前；地面兵装、航海装备、航天装备、教育、农林牧渔、煤炭、多元金融、旅游景区等跌幅居前。题材股方面，CRO、培育钻石、重组蛋白、 MLCC、减肥药、汽车整车、数据安全、创新药、复合集流体涨幅居前，粮食概念、转基因、代糖概念、航天航空、航母概念、猪肉概念、船舶制造跌幅居前。
热点板块
汽车整车走强，安凯客车、众泰汽车、海马汽车涨停，中通客车、曙光股份、一汽解放、长安汽车、赛力斯涨幅居前。
MLCC概念拉升，双星新材、康达新材涨停，昀冢科技、九鼎新材、中国巨石、风华高科、商络电子、国瓷材料涨幅居前。
培育钻石走高，恒盛能源、黄河旋风涨停，英诺激光涨超10%，惠丰钻石、四方达、国机精工、力量钻石涨幅居前。
消息面
美联储加息偏向预防A股风险偏好有望修复
过去一周，A股市场维持震荡整理运行格局。中东地缘冲突推升国际油价、美联储9月加息预期快速升温等海外重大宏观事件扰动市场情绪。对此，券商策略展望报告预计，本周美联储议息会议的基础情形是加息25个基点，但这一加息更偏向预防性紧缩，对市场形成短期情绪层面的扰动。待9月美联储议息会议落地，海外不确定性逐步出清后，A股风险偏好有望修复，迎来阶段性转机。
消费电子投资逻辑正在被重新定义
当前时点消费电子板块偏左侧，两类机会值得关注：一是消费电子主业具备强阿尔法，同时已布局算力、汽车等高景气赛道第二成长曲线的优质企业；二是伴随新品发布季来临，在技术升级与产品创新方向已有实质布局的公司，包括3D打印制造工艺，以及智能眼镜、桌面机器人、AI手机、AI PC等与AI大模型深度结合的产品创新方向。
A股和港股多个重要指数成份股调整今日生效
今日，A股和港股市场多个重要指数成份股调整落地。A股市场方面，根据指数编制方案，北交所联合中证指数有限公司对北证50指数样本股进行定期调整，于9月14日正式生效。
巨丰观点
周一，A股低开，上证指数低开0.54%，深证成指低开1.03%，创业板指低开1.29%。油气开采、网络安全、软件开发、国产操作系统、数字货币等高开，元件、种植业与林业、粮食概念、贵金属、CPO概念、玉米、光纤概念、PCB概念、存储芯片等低开超1%。
热点方面，中东局势紧张，布伦特原油期货突破108美元，受此影响油气开采、石油、天然气等板块高开，航运概念板块开盘后来居上。汽车整车板块受汽车行业重大重组传闻升温影响大幅走高。
早盘，MLCC概念、元件、CPO概念、光纤概念等算力上游因美国三大AI巨头放缓升级影响而低开，开盘后快速回升，培育钻石方向领涨；网络安全、数据安全板块震荡走高。创新药板块震荡反弹，且热度有扩散态势。
午后，半导体回落，创新药、小金属、机器人、水泥、农药等板块活跃，股指横盘震荡为主。尽管指数表现平淡，市场成交量萎缩至1.6万亿，但上涨个股超3000只。
调整方面，上周表现强势的军工（航母、航天）、农业（种植、种业、猪肉、粮食概念）、旅游酒店等板块早盘大幅走低，午后跌幅略微收窄。
从当前走势来看，中报行情平稳度过后，市场进入业绩空窗期，缩量震荡等待事件催化，近期美元加息预期及中东局势紧张油价暴涨等外部因素对A股影响较大。短线仍建议规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。
从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。
作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001
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