既然AI助手可以搞定一切，为啥华为苹果都在卷折叠屏？

9月这一周，华为、小米、苹果72小时内集体亮出折叠屏，价格一个比一个硬。但反常的是：AI都进化到智能体阶段了，当初搅动风云的豆包手机也推出了二代，巨头们怎么反而集体退回去卷“折叠”？

不是AI不香，是卷AI的代价，大到手机行业接不住。

这个阶段，手机厂商也不知道下半场到底要比什么。

01

AI手机从“元年”到“标配”

这个秋天大厂纷纷卷折叠屏，几乎让人们忘记了两年前的那个秋天。

2024年秋天，手机圈管这一年叫 “AI手机元年”。

荣耀发布会上，彼时还担任荣耀CEO的赵明用一句“帮我点2000杯咖啡”掀开了AI手机的帷幕。在这之后，苹果出Apple Intelligence，三星掏出Galaxy AI，华为把盘古大模型塞进手机，小米、OPPO、vivo全都下场自研端侧大模型。

AI修图、AI通话摘要、AI助手，概念一个接着一个被塞到手机里。到了2025、2026年，AI更是从手机蔓延到全家桶：小艺升级成盘古智能体，澎湃OS把大模型装进系统底层，连车机、眼镜、耳机都开始蹭AI。

两年下来，数据也很“漂亮”：IDC预测2026年中国AI手机出货1.47亿台，同比增长31.6%，占整体市场53%，首次过半；全球范围内，AI手机预计占到出货量的45%。

既然AI手机几乎“赢了”，为啥今年秋天的手机发布会，AI缺席了？

因为仅在这个“赢了”的口径里，也有细节站不住：一是这个“过半”是统计的胜利——只要预装了生成式AI功能，就算AI手机。二是2026年全球智能手机出货量预计暴跌13.9%，跌到10.8亿台，创历史新低。

看似AI手机占比在涨，实际上手机都要卖不动了。

业内有一句调侃很真实，所谓涨的不是用户对AI的买单，是厂商对AI的贴牌。

厂商认为不AI，不手机。但用户认为，不换手机了。现在我国用户的还击周期，已经高达四年多了。

说白了，前两年的AI，是手机行业给自己画的大饼：

以为AI能激活卷无可卷的手机市场，但AI成为标配后却没担起这个重任。

02

卷AI的代价太大了

为什么卷AI卷不动了？因为卷AI的本质是卷算力和技术，而这俩手机行业接不住。

在手机和AI的关系上，有两面性的表现：一边是手机作为现在大众接入数字世界的终端，占据了最稳固的入口，太适合在AI时代率先卡位了；而另一边则是手机性能的天然不足，无法承接住本地大模型的部署。

端侧大模型要跑起来，内存翻倍起步——12GB起步、16GB标配、24GB不嫌多，存储容量跟着翻，芯片要堆NPU算力。AI手机不是单纯的软件升级，而是实打实的硬件军备竞赛。

可能你会说了，难道手机非得本地部署模型吗？

这个问题，在今年上半年还有讨论空间，但下半年办公AI赛道的迅速崛起，直接杀死了比赛。办公AI能做的更多，由于电脑本身的硬件特性和系统构造可发挥的价值也更大。手机能博回一筹的，也就是生态卡位优势延伸出来的本地模型了。

但是，手机这一优势，正在被AI的发展逐渐挤压。

AI算力对HBM的巨量消耗，把传统DRAM和NAND的产能虹吸走了，消费级存储价格暴涨——手机常用的16GB+512GB配置，比去年初贵了212美元；存储一项，占旗舰手机BOM成本的比例飙到42%。台积电先进制程代工涨价，高通、联发科9月对芯片启动两位数提价。三大件BOM成本一年半涨超20个百分点，厂商要整体涨价六成才能维持毛利率。

是的，还没等手机把硬件适配AI本地化，硬件就先涨价了。

而且这轮涨价不是一锤子买卖：瑞银预测2027年前HBM都会持续挤压传统存储产能，高盛说全球供需缺口要到2027年底才见顶。

也就是说，手机行业的苦日子，至少还有两年。

结果就是手机行业被迫“放弃量来提价”：一边是出货量创历史新低，一边是旗舰机集体涨价——苹果iPhone 18 Pro国行9999元起，上调超千元，首款折叠屏直接奔着1.5万去；国产厂商一边砍低端产品线，一边把旗舰价格往上顶。行业默认的逻辑变成了：卖不动量，就卖价格。

更要命的是用户不买单。

全球手机大盘暴跌13.9%的背景下，AI手机占比过半——但消费者买的是高端机，不是AI；AI只是Pro、Max、Ultra们涨价时的借口。

这就是和AI共振的代价：手机厂商发现自己成了AI产业链上的“收费员”——英伟达、存储巨头吃肉，手机厂商跟着挨饿，最后还要自己出面，向用户解释“为什么涨价”。卷AI的两年，手机行业押上了全部身家，换来的却是替上游收税、替自己挖坑。

所以巨头们悄悄调转了方向：AI卷不动，就不卷了。传统存量阶段能溢价的东西，就被推上主角的席位了。

03

下半场比什么？已无人知晓

折叠屏向来是把手机卖出高价的一个方式，所以有了9月这场“折叠屏三国杀”。

9月7日，华为发布三折叠Mate XT 2，19999元起；同一天，小米端出中折叠18 Fold，10999元起；9月10日，苹果掏出首款折叠屏iPhone Duo，14999元起。72小时，三家头部厂商在折叠屏赛道集体亮相。

但有一个问题折叠屏，不是新概念。

2019年华为Mate X就开启了折叠时代，做到今天七年了，2025年全球出货1980万台，渗透率只有1.6%；中国1001万台，渗透率3.52%。这七年里，折叠屏不是没风光过：2021年到2023年，中国折叠屏市场连续九个季度高增长，华为一度拿下国内71.8%的份额。但2024年四季度，增长戛然而止，首次同比下滑9.6%；2025年二季度再跌14%。“一轮扩张、一轮退潮”，折叠屏的故事，其实早就讲过了。

做了七年依旧小众，为什么巨头们现在扎堆往里挤？因为直板机卖不动了，折叠屏是存量市场里唯一还在增长的高端形态——2026年全球预计增长20%到47%。说白了，这不是创新，是退让：AI卷不过，退回去卷形态；卷不动增量，就在存量里找增量。

折叠屏当然值得做，但它救不了手机行业——七年了，它连主流都没混上。

9月份还在all in AI的，只有豆包手机。9月16日，努比亚NaviX Ultra（豆包手机二代）即将发布，依旧延续了一代的特征：你交代一句话，它自己串联多个应用帮你把事办了。在这个巨头集体退向折叠屏的九月，它几乎是唯一还在赌AI的手机。

但豆包也不是没栽过跟头。一代M153，3499元的技术预览版，首批3万台发售当日售罄，二手价一度被炒到3.6万——然后呢？微信、支付宝、美团等超级App联手限制AI操作，超16个软件登录异常，价格三天闪崩25%，有人七天无理由退货。

一代的商业化，堪称滑铁卢。

二代学乖了，用了橙色AI物理按键，搭了国产化的车、用了长鑫存储内存，更重要的是，据说它不再像一代那样“绕过”超级App，而是主动谈合作——用MCP、A2A这类行业协议，把“替你办事”变成“和App商量着办事”。一代是被封杀的教训，二代是协商后的妥协。

当然了，也有它要继续攻克的难关——各个App对于手机Agent的适配意愿不同、适配进度不同，这就会导致豆包手机二代依旧会在很多功能上显得“残缺”。

豆包手机二代想了一个大家都想不到的狠招：对于未同意接口模式的软件设置了30天公示期。30天后，这部分软件将继续被GUI路线的Agent所操控。

打个比方就是，这相当于在邻居家附近贴了个通告，说我说过了要进你家，30天之内你没有不同意，我就进去了。

很霸道是吧？但现实问题是，如果不这么做，用户购机目的在是线上恐怕会大打折扣。

但有一个问题依旧存在：AI手机和折叠屏手机一样，也得不到大众用户的买单。

瑞银的调研里，31%用户表示AI完全不影响购机决策，影响决策的占比仅仅为24%而且还在持续走低。SellCell的调研里，73% iPhone用户、87%三星用户认为AI 功能对日常使用影响有限。

用户现在更关心性价比。

折叠屏解决的是“形态焦虑”：怕你嫌直板机无聊。AI试图解决的是“效率焦虑”：怕你嫌手机太笨。折叠屏试图解决无聊，后者试图解决焦虑。

但试图解决，和真的解决之间，是一道天堑。

卷折叠，是给市场看的创新；卷AI，是给股东看的创新。前者七年没赌出主流，后者刚开局就被封杀了。

AI带火了下半场这个词，但手机行业的下半场，已经无法判断到底要比什么了。或者说大家其实都知道答案，还是老一套——性价比。

但是在AI的洪流下，没有手机厂商能承认这个事实。