四川
每经编辑：叶峰
近期债券市场持续受到资金关注，作为跟踪上证10年期国债指数的交易工具，十年国债ETF国泰（511260）呈现出明显的资金净流入态势。该基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，其业绩比较标准为上证10年期国债指数收益率。
资金流向数据显示，十年国债ETF国泰（511260）已连续4个交易日实现资金净流入，连续期间资金净流入合计达11.82亿元；拉长周期来看，近30日该产品资金净流入更是高达37.14亿元，显示出市场资金对国债资产的配置意愿持续增强。
在当前的市场环境下，国债板块的配置价值值得关注。从风险收益特征来看，该基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金；同时，本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种。在投资策略上，本基金采用优化抽样复制法，通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析，选取流动性较好的国债构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。通过选取剩余期限7到10年且在上交所挂牌的国债作为样本，该基金能有效反映十年期国债的市场表现，为投资者提供便捷的久期管理工具。
从产品过往表现来看，十年国债ETF国泰成立以来历史业绩持续稳健。值得关注的是，十年国债ETF国泰成立以来经历了2018-2025年共计8个完整自然年度，均保持每年正收益，有望成为穿越牛熊周期的资产配置利器。在资产配置层面，该基金投资于标的指数成份国债和备选成份国债的资产比例不低于基金资产净值的90%，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
作为场内国债投资的重要工具，十年国债ETF国泰（511260）以其清晰的投资目标和稳健的风险控制，为投资者提供了便捷参与十年期国债市场的渠道。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/11/06），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。
风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/11/06），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。
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