3.18亿美元！全球最贵人寿保单易主，纪录9个月就被破一次，为何而买？

每经记者：袁园 涂颖浩 每经编辑：杜宇

3.18亿美元，约合24.9亿港元。一张人寿保单的保额，足以买下一家中型上市公司。近期，富卫集团旗下高净值业务品牌FWD Private在百慕大签发的一张3.18亿美元人寿保险保单获得吉尼斯世界纪录认证，成为全球最高价值的人寿保险保单。

这张保单刷新了此前宏利金融在新加坡创下的3亿美元纪录，至此，这项纪录已经三度被刷新：2024年汇丰人寿的保单在中国香港创下2.5亿美元纪录，2026年2月宏利保单以3亿美元实现超越，时隔约9个月，富卫集团将这一纪录天花板推高至3.18亿美元。

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天价保单三度刷新纪录

据悉，此次保单的签发机构FWD Private背后，是香港富商李嘉诚之子李泽楷的富卫集团。FWD Private成立于2023年，主要面向高资产净值及超高资产净值客户，提供财富传承规划方案及相关服务。李泽楷于2013年收购ING集团在中国香港、中国澳门及泰国的保险业务，并以此为基础创立富卫集团；2025年，富卫集团在港交所上市。

FWD Private首席策略伙伴销售总监冼艾龄表示，该保单个案规模庞大，背后凝聚多方的专业配合与紧密协作，合作伙伴包括保险经纪顾问Charles Monat Associates、私人银行及再保险公司，以及分销、个案管理、产品方案、核保及企业管治等内部团队。

据了解，为该保单提供顾问服务的Charles Monat Associates香港区行政总裁朱远达透露，汇丰人寿2.5亿美元与富卫集团3.18亿美元两张创纪录保单，均由该公司同一位顾问主导。该项新纪录进一步巩固了中国香港作为全球领先财富管理及人寿保险枢纽之一的地位，同时凸显保险经纪、保险公司与银行伙伴之间紧密合作的重要性，以此满足高净值及超高净值人士不断演变的财富规划需求。

《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）注意到，经吉尼斯世界纪录认证的“全球最高价值人寿保险保单”纪录，在2024年之前已有多例。1990年，英国保险推销员彼得・罗森加德促成了一笔保额1亿美元的保单，投保人据报为美国娱乐界知名人物。2014年，美国加州一家咨询公司为一位匿名硅谷科技亿万富翁安排了一张保额2.01亿美元的保单，因金额巨大，该保单由19家保险公司联合承保。

而近年该纪录被打破的频率明显加快。2024年，汇丰人寿在香港签发的一张保单以2.5亿美元保额获得吉尼斯世界纪录认证，刷新此前纪录。此后，该纪录在2026年两度被改写：2026年2月，宏利金融在新加坡以3亿美元保额刷新纪录，本次则由FWD Private再创新高。

由此可以看出，这项纪录整体呈现保额逐次攀升、且近年主要由亚洲金融机构主导的态势。

保险已成为财富架构工具

为何近年来高额保单频频出现？答案藏在需求结构的变化里。“高额保单频发背后的趋势是高净值客户的避险情绪和确定性需求达到了空前的高点。相比于直接购置物业或者搭建复杂的信托架构，这类保单具备多项优势：拥有全球顶级的信用背书，杠杆与流动性可以结合（可通过保单融资等工具盘活资金），法律架构清晰，在跨境合规与税务筹划方面，相比单纯持有股权更加简便。”某财富管理公司人士对每经记者表示。

上述某财富管理人士介绍，这类产品属于万用寿险，客户趸交大额保费，换取高额身故保额，本质上是富豪用于资产隔离、跨代传承的工具。保单的优势体现在三方面：一是财富传承，通过指定受益人，免去繁琐的遗嘱认证以及漫长的资产冻结流程，实现资产精准、低调地向下一代传递；二是资产安全与隔离，依托保险的法律契约属性，将部分家族财富与商业风险隔离开；三是保费融资，客户可将保单质押给银行，仅支付少量首期保费，即可撬动巨额保额，提升资金使用效率。

“3.18亿美元保额的保单，已经不是单纯购买风险保障，而是把保险作为财富架构工具，依靠合同锁定给付义务，替代遗嘱以及部分信托功能。”私人财富管理师武苏伟在接受每经记者采访时表示，这类工具的核心价值体现在四点：收益给付的确定性、资金杠杆效应、绕过遗产认证程序直接向受益人分配、实现资产隔离。

在武苏伟看来，天价保单集中出现，源于财富交接高峰到来，全球超高净值人群持续扩容，未来数十年将迎来规模庞大的财富传承窗口。与此同时，保险的定位正在转变，从传统风险管理产品演变为财富工具，和私人银行、家族办公室深度绑定，大额保单往往只是整套财富方案中的一环。

值得一提的是，天价保单虽具备诸多优势，但风险同样不容忽视。例如，若前期现金流紧张，选择提前退保或变现，保单现金价值可能低于预期，甚至造成大额亏损；投保人、被保人、受益人的法律架构设计不当，后续分红、理赔环节容易产生合规纠纷。

武苏伟认为，高额保单适配这类客户：资产体量充足，保费支出在可承受区间；拥有跨境、多币种、多税务居民身份，持有海外资产、拥有第二身份、家人分布在不同辖区；属于家族企业主，存在债务、担保、连带风险，有资产隔离需求；身处遗产税辖区，或是受益人分布在多个税区；家庭结构复杂，存在多段婚姻、非婚子女、跨境受益人等情况。“如果把保单当投资产品追收益的、资金本身紧张、需要流动性的这类人，购买这类产品大概率会后悔。”