廊坊银行年报“密码门”：一个验证码背后的五年真相

5月，正值银行年报季收官之际，一家非上市城商行却因年报“失踪”引发市场震动。

据了解，以山东邹平、广饶农商行被终止评级为前车之鉴，廊坊银行当前与债券持有人的“信息断联”，可能引发的连锁反应包括评级下调、持有人维权、再融资受阻。

年报"披而不露"

5月22日，国内主流信用评级机构联合资信评估股份有限公司发布《关于廊坊银行股份有限公司延迟披露2025年度及2026年一季度信息的关注公告》，公告指出，截至5月22日，廊坊银行尚未公开披露2025年度报告及2026年一季度信息披露报告，联合资信已就延迟披露事宜与该行沟通问询，但"暂未收到书面回函"。

对此，联合资信在公告中特别强调，将持续跟踪相关事项，并及时揭示其对廊坊银行主体信用及"22廊坊银行永续债"信用水平可能带来的影响。

截至6月1日，距离监管要求的4月30日披露截止日已过去了一个月，距离联合资信发函也已过去10天，廊坊银行始终未就此事作出任何公开回应。

事实上，廊坊银行2025年年度报告早在2026年4月30日便已在其官网上线，但至今仍处于事实上的"不可查阅状态"。

可实测发现，廊坊银行虽在官网挂出了2025年年报下载入口，但设置了多重信息验证门槛，点击廊坊银行2025年年报下载入口后，系统弹出提示窗口：需从“短信验证”和“图形验证”两种方式中选择其一。

进入短信验证后，页面进一步要求填写姓名、职业、机构名称、手机号，并勾选“同意廊坊银行及其授权的第三方机构依据您填写的信息进行身份识别”选项，方可获取验证码。然而，即便访客完整走完上述流程，页面仍持续显示"正在加载"或"服务器内部错误"，始终无法获取年报文件，更换浏览器、异地尝试均无果。

不止官网渠道遇阻，在中国货币网、中国债券信息网等债券市场法定信息披露平台，也未查询到廊坊银行2025年年报及2026年一季报的任何披露记录。这意味着，作为公开发行债券的金融机构，廊坊银行未履行向债券持有人披露定期报告的法定义务。

根据中国人民银行、国家发改委、证监会联合发布的《公司信用类债券信息披露管理办法》第十六条规定，企业应当在每个会计年度结束之日起四个月内披露上一年年度报告。无法按时披露的，应当提前披露说明文件。廊坊银行既未按时披露完整年报，也未发布任何延迟披露说明，已违反该办法的强制性要求。

廊坊银行面临的困境不仅限于信息披露层面。联合资信在公告中提到，2025年9月，河北金融监管局已正式批复同意廊坊银行变更注册资本方案，准许其募集股份不超过约29.09亿股，拟融资规模颇为可观。然而，“截至本公告出具日，本次增资扩股事项公开渠道未见进一步信息披露，廊坊银行尚未完成注册资本工商变更手续”。

非上市银行"信披灰色地带"

廊坊银行年报"披而不露"并非孤立个案。

横向对比来看，除廊坊银行外，保定银行、邯郸银行、沧州银行这三家河北本地银行官网的年报查阅渠道同样取消了直接浏览、下载的公开通道，统一增设了信息填报解锁机制。访问者若需查看完整年报，必须按要求填写姓名、职业、所属机构名称、手机号码等多项个人隐私信息，并完成验证码验证。

其中，沧州银行、邯郸银行两家银行在按页面提示完整填报个人信息并完成验证后，可正常解锁、查阅年报内容。但保定银行却出现和廊坊银行同样的问题，在用户提交相关信息后，页面一直显示“网络超时”，年报虽然在官网上“挂”了出来，但实际处于无法获取的境地。

原中国银监会发布的《商业银行信息披露办法》第二十七条明确规定了商业银行对年报信息的披露义务：“商业银行应确保股东及相关利益人能及时获取年度报告。商业银行应将年度报告置放在商业银行的主要营业场所，并按银监会相关规定及时登载于互联网网络，确保公众能方便地查阅。”与此同时，强制收集与年报查阅无关的个人信息，已明显违反《个人信息保护法》第十三条确立的"目的明确、最小必要"原则。

与上市银行受到证监会、交易所的严格信披约束不同，非上市城商行主要受金融监管总局体系监管，在信息披露的强制性、及时性和可获取性方面存在天然的"灰色地带"。公开信息显示，山东邹平农商行、广饶农商行曾连续多年未披露年度报告，最终被评级机构终止信用评级。

五年净利润缩水八成

信息披露的合规性质疑之外，廊坊银行的近几年来的业绩表现同样值得审视。回看其过往业绩显示，营收、净利润连年下滑，资产质量与资本充足率同步承压，业绩颓势早已埋下伏笔。

从2020年至2024年的公开数据看，廊坊银行的营业收入自2020年录得52.49亿元后，2021年至2024年分别实现51.37亿元、49.63亿元、45.63亿元和36.13亿元，累计降幅达31.17%，其中2024年单年同比降幅就高达20.82%。

净利润方面，廊坊银行2020年净利润就已经较上年下滑9.81%至13.54亿元，2021年尚能同比增长4.76%至14.18亿元，此后便一路狂跌，2022年至2024年分别仅实现8.03亿元、5.69亿元和2.43亿元，三年间盈利规模蒸发近七成；2024年同比降幅高达57.24%，五年间廊坊银行的净利润累计缩水了82.70%。

盈利能力走弱的情况下，廊坊银行的资产质量也在不断承压。数据显示，2020至2024年，该行不良贷款率已连续五个会计年度突破2%，分别为2.04%、2.02%、2.40%、2.03%和2.44%，在2023年出现短暂回落之后，2024年再度抬升0.41个百分点。值得警惕的是，该行关注类贷款占比达4.21%，信贷资产的下行迁徙压力仍然存在。

更为严峻的是，该行拨备覆盖率已降至104.29%，不仅远低于行业均值，也低于120%的监管底线，风险抵补能力面临考验。此外，该行单一最大客户贷款集中度由2022年末的7.01%升至2024年末的15.85%，客户集中风险有所上升。

同时，截至2024年末，廊坊银行资本充足率12.40%、一级资本充足率12.16%、核心一级资本充足率9.74%，虽暂高于监管底线，但对比其2020年末资本充足率16.07%、一级资本充足率14.00%、核心一级资本充足率12.18%，下滑趋势明显。

随着不良资产处置力度加大和业务规模调整，该行资本消耗速度明显加快，核心一级资本补充需求已十分迫切。为缓解资本压力，该行2025年9月获批募集不超过29.09亿股新股，预计融资约80亿元，全部用于补充核心一级资本。但截至2026年5月仍未完成，注册资本工商变更手续尚未完成。

2026年以来，廊坊银行股权在司法拍卖市场表现惨淡。年初，天津市润生塑胶制品有限公司挂出的3060万股以8292.6万元底价上市，折合每股约2.71元，但因为无人报名出价，最终黯然流拍。时隔一个月，该笔股权降价至7463万元再度寻买家，依旧未能打破"零报名"的僵局。紧接着，北京东方宝业投资有限公司持有的2.66%股权于2月首拍，起拍价2.44亿元，较3.48亿元评估价已打七折，4月二次拍卖进一步降价至1.95亿元，同样未能觅得接盘方。