模型慢人一步，微软向全球“收租”

2026年7月，AI行业发展出现了一条由微软悄悄扯出的暗线。

微软用Office和Microsoft365全球套餐涨价，将Copilot等AI功能打包进了用户的基础订阅。

看起来是AI时代的正常商业模式，但了解硅谷发展史的人都能看出来，这和当初“苹果税”的逻辑如出一辙。

是的，这又是一场依托生态优势捆绑AI后、强行收割全球的商业模式。

但这一次，我国用户不再没得选了。

1.

尽管微软在AI行业的模型领域已然落后，但其对商业节点的把握依旧表现出老牌巨头的风采。

2025年底，彼时的AI行业还在争谁的模型强，华尔街也更将谁家投入力度大当作溢价空间的评判标准。但微软却做了一件反浪潮的事：

宣布自2026年7月1日起，国际版商用Office365与Microsoft365全系列套餐正式调价。

微软将涨价归因于“价值升级”：Defender服务、Intune设备管理、CopilotChat等原本需单独付费的功能，被打包进了基础订阅套餐。

这轮调价在当时并没有引起太多人注意，尽管涨幅覆盖5%到43%区间，代表着未来从中小企业的商业基础版到大型企业的E5级套件都将迎来成本上调，但是，毕竟这次涨价是半年后的事情了。

而如今涨价正式到来，人们才意识到不对劲。

不对劲的地方在于：半年后，AI行业的趋势变了：投资者和机构们不再看AI的想象空间，更不会看企业对AI的投入有多少，而是看这些参与到AI竞赛的企业自由现金流有多少。

换句话说就是，市场要算AI账。

与此同时，AI企业们在原本的护城河——模型上也出了问题，一边是模型竞争趋于激烈，技术没有护城河了，模型能力拼的是时间差；另一边是AI企业难以变现，C端用户只想薅羊毛，B端用户认为带来的整体提效不够、且成本太高。

这代表着，AI又回到了大厂时间——只有大厂能够通过传统业务产生充沛的现金流，只有大厂有传统业务构建的可落地AI的生态，只有大厂有真正具备粘性的用户群体。

微软的涨价，恰恰踩中了这一时间节点。

海外媒体与行业观察者毫不客气地将这场涨价定义为“Copilot bundling tax（AI捆绑税）”——这不是一次普通的产品调价，而是一场在特殊节点依托生态瞬间完成的的成本转嫁，

在这一刻微软尽管模型落后，但在商业模式上瞬间超越了同行。

2.

比较有意思的是海外对微软这次涨价的评价，不是“增值收费”，而是“收租”。

他们的原因给得也很直白：微软的AI功能的实际价值和全民买单的定价逻辑是严重错配的。

微软有4.5亿商业办公用户，这是其生态盘，但Copilot的商业化表现根本配不上这个盘的体量：

商业客户中，付费开通Copilot的比例不足4.5%；而在这些付费用户里，每周真正打开使用的仅占20%-30%。换算下来，Copilot在全球商业用户中的周活渗透率仅约1%。

这意味着，大多数用户要在为自己几乎不会用到的AI功能买单。

微软没有等到Copilot真正跑通产品价值、形成用户自发付费意愿，就选择了那条省力的路径：利用Office套件的生态地位，把AI研发成本平摊到每一个订阅用户上。

无论企业是否需要AI、员工是否使用Copilot，只要还在使用Office生态，就要为微软的AI投入“交税”。

这也恰恰对应了现在AI行业想做又做不到的事情：如何让用户为非刚需的需求买单？行业找到的办法是向上游转移：内存涨价、GPU涨价、贵金属涨价、电脑手机涨价。

而微软，甚至懒得找一个成本上升的领域进行转嫁，直接用了生态捆绑。

但是，如果从其去年年底就公布的节点来看，微软这一操作的背后，也有其在大模型竞赛中的焦虑因素。

在生成式AI浪潮中，微软虽早早押注OpenAI，但在办公AI的落地体验、功能深度上并未拉开差距，反而在垂直场景、本地化适配等层面不断被追兵逼近。

当产品力无法支撑独立的高溢价时，捆绑订阅就成了稳妥的变现手段：

与其靠AI功能慢慢获客，不如直接向存量用户收租，用生态地位弥补产品节奏的落后。

这是懒办法，但不是笨办法。

3.

微软的这步棋，不是新鲜玩法，而是硅谷巨头们过去收割全球的通法。

做软件领域的人应该都知道苹果税，苹果凭借AppStore在iOS生态的地位，对应用内数字消费抽取最高30%的佣金，开发者与用户只要身处苹果生态，就要缴纳这笔“过路费”，无关服务本身的成本与价值。

这种模式的核心，是掌握生态入口的定价权，用一个领域的地位，收割另一个领域的商业价值。

而对这套模式精简的话，就是“生态控制→跨界捆绑→坐地收租”。

微软正在办公领域复制这套逻辑。过去三十年，Office的确成为了全球办公软件的标准，在企业级市场和C端市场都形成了无法绕开的迁移壁垒。

如今，微软要把这种文档、邮件、协作生态的垄断力，延伸到AI时代。不需要用户主动选择AI，不需要证明AI能提升多少效率，只需要把Copilot放进订阅包里，租金就会随着每个月的账单自动到账。

而且这还不是微软第一次使用捆绑策略。

早在二十多年前，微软就曾因将IE浏览器与Windows系统捆绑销售，遭遇欧美的反垄断诉讼，被处以巨额罚款。

如今历史重演，只是载体从Windows变成了Office365，捆绑的产品从浏览器变成了AI助手。本质从未改变：利用已有的市场支配地位，强行将新业务搭售给用户，跳过市场竞争环节直接变现。

对于巨头而言，“收租”永远比“做产品”来得轻松。

当一家公司掌握了生态入口，它就不再需要用更好的产品赢得用户，只需要守住入口，就能把每一笔新增的成本、每一次新的业务尝试，都转化为全体用户的账单。

这是生态控制在任何时代都有效的的变现方式。

4.

不出意外地，这一次微软的AI捆绑涨价也触发了监管反应。

2026年6月26日，意大利AGCM正式对微软立案调查，认定其存在两大核心问题：一是未充分告知消费者Copilot、Designer等功能已被默认捆绑进订阅；二是用户会被自动升级到更昂贵的套餐，除非主动选择退出。紧随其后，澳大利亚、瑞士等国的相关部门也启动了类似调查。

矛头都直指“捆绑销售”的本质：滥用市场支配地位，将不同产品强制绑定，剥夺用户的选择权。

这与去年各国都围剿“苹果税”的逻辑一脉相承——当巨头利用生态壁垒强制收费时，伤害的不仅是消费者权益，更是市场的创新动力。

如果AI功能的价值不需要市场检验，只需要捆绑进基础订阅就能变现，那么巨头也会失去了打磨产品的动力，直到下游的各个行业都被“收租模式”拖慢。

这种生态捆绑很毒辣，凭借用户对生态的依赖，捆绑收租，我国用户算是深受其害。至今我国用户在苹果手机上，进行增值消费时，要付出比安卓用户更多的成本。

当然了，这也和商业惯性有关——毕竟谁让当年移动智能手机生态建设上，国产手机们没有及时担当重任。

但这一次，在AI捆绑的赛博房东上，情况有所不同了。

5.

这场席卷全球的“AI税”，在我国市场却遭遇了正在成型的壁垒。

本土版Microsoft365定价将保持不变，此次涨价仅针对美元计价的全球商业版。有人说这是运营方不同的因素，也有人说这是微软AI进不来本土市场。

但更深层的原因在于，我国办公软件市场早已不是微软一家独大的格局。经过多年发展，国产办公套件已经走出了一条独立的生态路线，从文档处理、协同办公到云服务，形成了完整的本土化替代方案——赛博房东模式根基的生态依赖，其实已经大幅减弱。

更重要的是，即使没有微软如此提前的商业嗅觉和节点的判断，但是国产AI大厂误打误撞走出了另一条办公AI的可行路线。

6月，腾讯旗下WorkBuddy月访问量突破2000万，7月，阿里字节百度纷纷进行产品线甚至组织架构调整，并且推出了各自的办公AI产品：千问办公、豆包工作、百度搭子。

BATA用时一个月就完成了这场会师。

更重要的是，在AI办公的路径选择上，这些国产厂商没有照搬微软的“套件捆绑”模式，而是探索出了更贴合本土需求的路线：扎根桌面原生场景，直接服务于本地文件的读取、编辑、整理全流程，计费模式也从“按座位收税”向“按任务交付”倾斜。

这种模式不依赖生态地位，而是靠实际解决问题的能力赢得用户，天然避开了捆绑涨价的争议。

更重要的是，论在当前阶段的大厂优势，比如传统业务构成的生态和造血能力，BATA们并不比微软差多少。

从Windows捆绑IE，到AppStore抽成，再到如今的Office捆绑AI，硅谷巨头的商业逻辑依旧如一：守住生态入口，在缺钱的时刻躺着向全球收租。

但这一次，时代的变化不仅是AI的阶段变了，还有我国市场的发展也变了。

面对这笔租金，我国用户可以说“不”了。