四川
香港对美国出口大爆发，日本出口却遭重击，什么信号？
透过现象看本质，我们就会发现，世界正在巨变前夜，对美国，中国赢定了，怎么理解呢？
在我们全新的经济体系当中，香港的分量越来越重，除了金融，还有经济、贸易和人才。我们今天重点来说说贸易。
最新数据显示，今年以来，中国香港对美国的出口接连爆发，增速令人震惊。
6月达到峰值，中国香港对美出口同比暴涨114.3%，创下有记录以来的单月最大涨幅；8月，对美出口货值同比大涨64.2%；今年前8个月累计，对美出口同比大涨63.4%。
全球贸易整体低迷，这种增速堪称“爆炸式”。而且别忘了，今年7月美国又对中国香港加征了12.5%的301关税。
出口暴涨，原因是什么？数据是表面，背后的真相更重要。我们来看数据背后的3个真相。
第一，中国香港对美国的出口暴涨，大卖的东西到底是什么？
中国香港本身制造业很少，对美出口绝大多数是转口，货物主要来自内地、韩国、越南等地，经过香港转运至美国，不是香港本地生产的商品。
今年的主力品类，主要是AI服务器、算力硬件、半导体相关电子产品，以及通信设备。
贸发局说得很直白：香港今年的出口增长强劲，主要是由全球对人工智能相关产品及基础设施的需求快速增长所带动。
所以，如果只看数据，主要原因是AI算力硬件爆发，美国市场需求暴涨。
第二，出口大涨，金融重新定位，香港的枢纽角色，正在被国家战略和AI革命，这两大顶级利好重新塑造。
目前中国香港产品出口美国，关税税率跟大陆是一样的，而且美国关税主要看原产地，所以不存在关税优势。
背后是角色转变，从贸易角度来看，香港正在从“中国转口港”变成“泛亚采购与供应链管理平台”。
这直接解释了，为什么在关税压力下，中国香港对美出口还能暴涨：货源早就不是内地为主了。
无论贸易还是金融，中国香港的角色转变，对整个亚洲来讲，都非常重要。更重要的是，背后站着整个中国。
第三，不只是中国香港对美出口大涨，周边的东南亚，包括韩国对美出口也都大涨了。
例如，8月份韩国对美出口同比大涨68.7%。主要是AI服务器配套芯片订单爆发，半导体单月出口暴涨209%，是绝对主力。
所以，本轮亚洲对美出口大行情，本质上就是两件事情。
一是中美博弈，我们周边地区间接受益，接收了部分转口贸易和转移产能。这部分，本质上还是中国出口的转化。
二是美国AI资本开支爆发带来的红利。韩国、东南亚、中国香港，刚好深度嵌入AI服务器和存储芯片供应链。
但是，亚洲整体出口大涨，日本却远远落在后面，这又是什么情况呢？
上半年的数据显示，日本出口已经被韩国、中国广东和中国台湾甩在后面了。日本财务省的数据显示，上半年日本出口额大约3861亿美元，在东亚核心外贸经济体中垫底。
在全球AI投资热潮、日元大幅贬值两大利好的背景下，日本的出口增速只有9%，远低于周边国家。
堂堂的全球第四大经济体，出口干不过韩国也就罢了，干不过中国的一个省，实在说不过去。
原因其实也很简单，日本制造业的整体竞争力下滑态势，已经非常清晰，目前主要依靠汽车和半导体材料等核心产业在支撑，在AI产业上却少有建树，完美错失了AI爆发的机遇。
今年以来，日本的两大支柱产业汽车和半导体同时失速。上半年日本八大车企全球合计销量下跌2.3%，正式进入下降轨道。
所以，日本错失产业机遇，如果再混得连朋友都没有了，依靠美国活不下去，不依靠美国也活不下去，下场会很悲惨。
中国香港是一面镜子，照出的是整个东亚电子产业链在AI浪潮下的爆发式增长。而这面镜子里，最大的那块拼图，是中国大陆；只是没想到，最差的那块拼图，竟然会是日本。
最后说一点：中国香港出口爆发和日本出口承压，都只是大时代的缩影。
这个大时代，不只是东升西降，还有传统制造业强国在AI时代掉队了，除了日本，还有德国。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
