7月科技股蒸发万亿，创业板浮盈清零！暴跌真相只有三个字

文| 观星君
首发 | 云海观星

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七月的A股，就像一场盛大的“电风扇”行情——风呼呼地吹，但你就是抓不住那把能让你凉快的扇子。

虽然这几天，不少非科技板块齐刷刷地回血，红通通的一片，但真正赚到钱的散户没几个。

涨的都是些什么呢？乳业、券商、包装印刷、食品饮料、银行、白酒……

说白了，这些板块要么体量太小，要么就是平时根本没人搭理，资金不过是找个凉快的地方“避避暑”罢了，压根儿没啥持续性。

你要是真觉得能在这些板块里稳稳赚钱，甚至打算“深蹲”做价值投资，那我劝你，还不如把钱存在银行吃利息来得实在。

一如既往地，今天科技板块又在暴跌。创业板指对比年初起点，上半年那点巨大的浮盈，几乎快清零了。

至于个股，情况更惨。

被戏称为“易中天”组合的光模块龙头，整个七月更是跌得让人肉疼。要知道，这哥仨可是被不少人称作A股唯一值得长期拿着做价值投资的“信仰股”啊！

之前被人戏谑为东山王的“东山精密”，到如今也已经腰斩，最近更是接连跌停！

那么，这一轮科技暴跌，到底是咋回事？

有人说，是被韩国股市拖累了；也有人说，是美股那边带的；还有人说，上半年涨太多，该吐出来点……

其实，我觉得根本原因还是在科技板块自己身上

第一，外部因素——“萝卜蹲”游戏太累人。

现在的行情，科技板块就像玩“萝卜蹲”：白天韩国蹲完大A蹲，大A蹲完，晚上美股接着蹲。只要有一方业绩不及预期，或者出点啥坏消息，咱们这边立马被带进沟里。

第二，内部因素——“巨无霸”上市，市场直喊“吃不消”。

7月份，长鑫存储要上市。其实从年初就开始酝酿了，后面长江存储也排着队呢。这俩可是目前国内最大、最硬的科技公司。

一个长鑫上市，直接成了板块新“王者”，把原来的“市值王”工商银行都挤下了宝座，之前的光模块龙头中际旭创更是得靠边站。

我查了下过往数据，但凡巨量IPO，市场的“虹吸效应”都特别猛。不管是当年的寒武纪，还是中芯国际，它们一上市，整个市场的流动性就开始“抽筋”。

虽然前阵子有机构出来“安抚”，说长鑫不会导致流动性枯竭——这不是废话吗？整个7月，流动性早就枯成干柴了啊！

资金早就躲到门后去了，成交额从高点时的近四万亿，跌到最近几天连两万亿都不到，直接腰斩

说白了，市场就这么多钱，尤其是我大A股，又是个相对封闭的市场，外资占比不高。

有人打了个形象的比方：市场只有一条裤子，今天给了科技板块穿，其他兄弟就只能光着屁股躲家里。

最近这条裤子给了“老登”，科技可不就得蹲在“粪坑”里挨冻嘛。

但我觉得，最根本的原因，还是预期出了问题

预期也分内外。

外部预期——AI的“新故事”讲不下去了。

美国那边，无论是头部科技企业的营收还是资本开支，都没啥新故事可讲了。

虽然大家都说现在是AI时代、第四次科技革命，可人工智能到底给我们带来了啥？改变了啥？

你能说出个一二三来吗？

好像并没有。

除了能收集点数据、写写文章、画个画、做几个短剧、搞几个空翻打转的机器人玩具，好像也没啥实质性的东西了吧？

至于工业自动化，那玩意儿十年前就有了啊！

所以，AI的故事讲到今天，很多人甚至开始怀疑：这会不会是资本的一场“阳谋”？至少目前来看，还没看到真正能大规模落地的应用。

一边是永远填不满的资本开支，一边是看不到变现希望的“无底洞”，市场需要新的刺激才能再往上冲一波，但现在，暂时看不到。

内部预期——“硬核”不够，“组装”来凑。

我们这些年科技发展确实快，“卡脖子”的地方越来越少，但真正的硬核科技，还没有取得全面领先，整体还是在追赶阶段。

而科技板块里的很多企业，说白了，就是个组装厂、加工厂。营收、利润、技术门槛都不高，很难撑起几百亿甚至几千亿的市值。

所以，短期来看，去泡沫是为了让市场能更健康地走下去

总之，科技的暴跌，短期看可能会让不少散户朋友“肉疼”，但长期看，挤掉泡沫，才能走得更稳、更远

相信经过充分调整，科技板块一定会迎来更明亮的未来。

毕竟，科技是第一生产力，也是人类前进的方向——总不能靠喝几口白酒，来完成咱们的工业革命吧！

当然了，投资从来不是一场短跑，而是一场马拉松。科技股的暴跌，不是时代的落幕，而是新周期的序章。

当潮水退去，我们看到的不是裸泳者，而是那些真正在海底打地基的人。与其在恐慌中割肉离场，不如在冷静中重新审视：哪些是泡沫，哪些是珍珠？

好企业，只要拿着，一定会给你意想不到的惊喜。

记住，每一次深蹲，都是为了更好地起跳；每一次挤泡沫，都是为了给真正的创新让路。

我们要坚信科技的力量，但也要敬畏市场的规律——这才是投资者该有的清醒与从容。

下次回本了，还是离开这汹涌的市场吧！